Risk Yönetimi: Dijital Para platformunun koruyucusu

Risk, bir yabancı kelime olarak, İtalyanca "RISQUE" kelimesinden türetilmiştir ve orijinal anlamı doğada var olan objektif tehlikeleri ifade eder. Modern toplumda risk, daha çok bir seçim olarak ortaya çıkmakta ve kader değil, özgür seçimlerimizin kapsamına bağlı olarak değişen bir dereceyi yansıtmaktadır.

Finans tarihçisi Peter Burns'ün risk yönetimi konusundaki klasik eserinde söylediği gibi, işletmelerin yükselişi ve düşüşü, borsa dalgalanmaları, savaşlar ve ekonomik durgunluk gibi olaylar, insanlar hazırlıksız yakalandığında ortaya çıkıyor gibi görünür, oysa aslında bunlar döngüsel bir şekilde tekrar etmektedir.

Dijital para piyasasında likidite sağlayıcıları olarak borsa, risk yönetimi en temel unsurlardan biridir. Bu platformlar sadece varlık saklama, işlem eşleştirme, takas ve bilgi yayınlama gibi çok sayıda işlevi yerine getirmekle kalmaz, aynı zamanda aracı kurumlar ve fonlar gibi kuruluşların özelliklerini de birleştirerek süper finans merkezi olarak nitelendirilebilir.

Ancak, sektördeki risk kontrol eksikliği sorunu belirgin bir şekilde ortada ve bu da bazı platformların "çökmeleri" ve borsa hırsızlıkları gibi sektör trajedilerine yol açtı. Etkili bir risk kontrolü nasıl sağlanır, tüm sektörün sürekli dikkat etmesi gereken önemli bir konu haline geldi.

Risklerin Çeşitliliği

Kripto pazarının karşılaştığı en büyük ve direnci en zor olan risk, politika değişikliklerinin getirdiği sistemik etkilerdir. Regülasyon politikalarının ayarlanması, tüm pazarın dalgalanmasını doğrudan etkiler.

Piyasa katılımcılarının kontrol edebildiği sistem dışı riskler, sistem güvenliği ve istikrarı ile ilgili teknik riskler, yanlış kararların yol açtığı işletme riskleri, varlık likidite riskleri, güven riskleri ve yatırımcıların çıkarlarına zarar verebilecek ahlaki riskler gibi riskleri içerir.

Risk yönetimi departmanı borsada önemli bir konumda yer almakta, likidite, arbitraj, hesap anormallikleri gibi çeşitli risk projelerini sürekli olarak izlemekte ve diğer departmanlarla sıkı bir iletişim içinde bulunmaktadır. Ancak, hızlı gelişim aşamasında, risk yönetimi gelişim hızını kısıtlayabilir, bu da sektörün hâlâ başlangıç aşamasında olduğunu yansıtmaktadır.

Sektör uzmanları genel olarak, şu anda birçok küçük ve orta ölçekli ticaret platformunun risk kontrolü bilincinin hala yetersiz olduğunu düşünüyor. Fiziksel, sistem ve yönetişim düzeyindeki risk kontrolü açısından sektör genelinde belirgin eksiklikler bulunmaktadır.

Varlık Güvenliği: Risk Yönetiminin Temel Hedefi

Verilere göre, 2019 yılında dijital para platformlarında çalınan varlıkların toplam değeri 283 milyon dolara ulaştı. Bazı tanınmış olayların üzerinden neredeyse 6 yıl geçmiş olmasına rağmen, dijital varlık güvenliği sorunu hala sektörün ilgi odağı.

Birçok işlem platformu, kullanıcı varlıklarının güvenliğini sağlamak için sıkı mali denetimler ve gerçek zamanlı izleme alarm sistemleri uygulamaktadır. Soğuk ve sıcak cüzdanların ayrılması ve donanım cüzdanları gibi yöntemler kullanmaktadırlar. Bazı platformlar ayrıca kullanıcı koruma fonları ve ön ödeme mekanizmaları oluşturmuştur.

Varlık güvenliği risk kontrolü açısından, bazı platformlar gerçek zamanlı ve toplu hesap mutabakatına önem veriyor, blok zinciri adreslerini gerçek zamanlı takip, değerlendirme ve izleme yapıyor. Aynı zamanda, profesyonel müşteri hizmetleri ve risk kontrol uzmanları kullanıcı varlık risklerini analiz etmekte ve risk kontrolü ile ilgili kullanıcı eğitimini güçlendirmektedir.

Varlık güvenliğini sağlamak için önemli bir yöntem olarak görülen saklama hizmetleri, geleneksel finans sektörünün blok zinciri sektörüne geçişinin kritik bir aşamasıdır. Yeterli teknik becerilere sahip olmayan küçük ve orta ölçekli blok zinciri şirketleri için, üçüncü taraf saklama hizmetlerini devreye almak veya ilgili sigorta satın almak, dijital varlık saklama güvenlik seviyesini artırmak için uygulanabilir bir seçenek olabilir.

Dışsal faktörlerin yanı sıra, platformun kendi ahlaki riski de varlık güvenliği için önemli bir değerlendirmedir. Bazı sektör uzmanları, platformun mümkün olduğunca şeffaf olabileceğini ve meslektaşları ortak gözetim için davet edebileceğini, böylece müşteri varlıklarının kötüye kullanılma olasılığını azaltabileceğini öneriyor.

Uyum Risk Yönetimi: Belirsizliği Ortadan Kaldırma

Birçok belirsizlikle karşı karşıya kalan, düzenlemeleri proaktif bir şekilde benimsemek ve uyumlu bir şekilde işletme yürütmek, politika ve hukuki riskleri azaltmanın gerekli bir koşulu haline geldi. Şu anda, sektördeki öncü dijital para platformları genellikle öncesinde, sırasında ve sonrasında uyumlu risk kontrol sistemleri kurmuş durumdadır.

Bazı platformlar, standartlaştırılmış KYC/AML kara para aklama sistemleri kurarak, sıkı hesap açma ilkeleri ve ön inceleme standartları belirlemiştir. Bazı platformlar, belirli bölgelerdeki finansal lisanslara sahip olup, yerel finansal düzenleyici kurumların denetimine tabi olmaktadır. Diğer platformlar, dağıtık operasyonlar aracılığıyla uyum riskini dağıtmakta, birden fazla ülke ve bölgede lisans başvurusu yapmakta ve fiat para ticaret kanalları açmaktadır.

Birçok platform, dünya genelindeki AML/KYC gibi uyum şirketleri ve ilgili danışmanlık kuruluşları ile işbirliği yaparak uyum yönetimini güçlendirmektedir. Platform içinde, her bir ürün hattı ve iş hattının uyum denetiminden sorumlu özel bir uyum departmanı da kurulmuştur ve risk yönetimi rehberliği ile hukuki tavsiyeler sunmaktadır.

Teknik Risk Yönetimi: Platform Güvenliğinin Koruyucusu

Bir ticaret platformu için, teknik güvenlik sorunları en yaygın risk yönetimi problemleridir ve en büyük platformlar bile bunlardan tamamen kaçınmakta zorlanmaktadır. Güçlü bir teknik savunma hattı oluşturmak, varlık güvenliğini ve platformun itibarını korumanın anahtarıdır.

Bazı platformlar, ticaret, kredi verme gibi çeşitli hizmetlerin piyasa risklerini nicel izleme ve otomatik strateji hedge ile gerçekleştirmekte, lisanslı kurum standartlarına göre siber güvenlik, uyum sistemleri, gizli veri koruma ve teknik risk yönetim sistemleri kurmakta ve dünya çapında önde gelen dış firmaları IT denetim danışmanlığı için istihdam etmektedir.

Bazı platformlar, cihaz, konum, davranış, ilişkiler, alışkanlıklar ve hesap gibi altı boyutta, blok zinciri endüstrisine dayalı büyük veri risk kontrol güvenlik sistemleri sunmuştur ve bu sayede her yönüyle gerçek zamanlı risk izleme gerçekleştirmektedir.

Ayrıca platform, kullanıcılar ve platformun varlıklarını risk değerlendirmesi ve güvenlik koruması için gerçek zamanlı veri hesaplama ve çevrimiçi makine öğrenimi modeli akıllı tespiti gibi yöntemlerle somut veri analizine dayalı kapsamlı bir risk kontrol sistemi ve araçları oluşturmuştur.

İç Denetim: Göz Ardı Edilemeyecek Önemli Bir Aşama

Yapılan istatistiklere göre, siber güvenlik sorunlarının yaklaşık 2/3'ü iç çalışanların dikkatsizliği veya kötü niyeti nedeniyle ortaya çıkmaktadır. Bu nedenle, blok zinciri şirketlerinde iç güvenlik, dış güvenlikten daha önemlidir, çünkü çoğu güvenlik olayı genellikle iç ve dış işbirliği veya hackerların uzun süre içeride sızması kaynaklanmaktadır.

Ana akım platformlar, iç kontrol açısından genellikle sürecin standartlaştırılması, net görev dağılımı, yetki yönetimi ve düzenli denetim gibi standart önlemleri vurgulamaktadır. Bazı platformlar, sistem ve yetkiler için yeterli ayrım yapmış, kullanım yetkileri ve bilgi kontrolü için çeşitli bileşenler ve süreçler kullanarak bilgi yetkilerinin en az düzeyde yönetimini sağlamıştır.

Bir platform, iç yönetiminde katı bir yetki ayrımı yönetimi uygulamakta, risk kontrol komitesi sistemi ve güvenlik olayları işleme çerçevesi oluşturmaktadır. Çalışanlara belirli aralıklarla risk kontrolü ile ilgili eğitimler verilmesinin yanı sıra, tüm çalışanlara simüle edilmiş phishing e-postaları göndererek iç "phishing uygulamaları" da gerçekleştirilmektedir ve risk kontrolüne dikkat etmeyen çalışanlar için uyarı mekanizmaları kurulmaktadır.

Bazı platformlar "sıfır güven modeli"ni benimsemekte, iç veya dış her adımın risk taşıyabileceğini varsaymakta ve gerçek zamanlı risk kontrol sisteminin doğrulama ve güvenine ihtiyaç duymaktadır.

Geleneksel Finans Deneyiminden Yararlanmak

Dijital Para piyasasının risk kontrol gereksinimleri, geleneksel finansal piyasalardan daha yüksek olabilir. Bir yandan, dijital para piyasasının volatilitesi, çoğu geleneksel finansal varlıktan daha fazladır; diğer yandan, blockchain ödemelerinin bilgi akışı ve para akışı bir araya gelir, anonimlik daha güçlüdür, işlem bir kez tamamlandığında, geri alma fırsatı bulmak zordur.

Geleneksel finans alanındaki kredi değerlendirme sistemleri oldukça olgundur, internet sektörü ise büyük veriyi kullanarak kullanıcı davranışlarını kredi kayıtlarına dönüştürme konusunda uzmandır. Blockchain alanı için, zincir üzerindeki bilgileri etkili bir şekilde çıkarıp risk yönetimi karar verme göstergelerine dönüştürmek, gelecekte odaklanılması gereken önemli bir yön olacaktır.

Uzmanlar, olgun bir sektör yapısının işlem ve varlıkların ayrılması gerektiğini, borsaların yalnızca eşleştirme ve temizleme işlemlerinden sorumlu olması gerektiğini belirtiyor. Daha ileriye gidecek olursak, varlıkların hesaplanması, temizlenmesi ve saklanması farklı taraflar tarafından gerçekleştirilmelidir, taraflar tüm hesapları ortak bir şekilde denetlemeli ve kendi sorumluluklarını üstlenmelidir.

Dijital Para piyasasında risk yönetimini iyi yapmak için, olgun sektörlerin deneyimlerinden yararlanmanın yanı sıra ilgili yatırımları artırmak da gerekmektedir. Araştırmalar, dijital para borsalarının güvenlik ekiplerinin ortalama olarak ekip toplam sayısının %13'ünü oluşturduğunu ve ortalama bütçelerinin %17'sini borsanın güvenli çalışmasını sağlamak için harcadığını göstermektedir. Dijital para platformlarının kârlılığı ve büyüme potansiyeli göz önüne alındığında, uzun vadeli düşünmek, daha fazla yatırım yapmak, daha yüksek nitelikli risk yönetimi uzmanlarını işe almak ve daha gelişmiş ve kapsamlı bir risk yönetim sistemi kurmak gerekmektedir.

Sektör uzmanlarının da belirttiği gibi, risk kontrolüne yapılan yatırım fırsat maliyeti olarak değerlendirilebilir. Risk kontrolü ne kadar sıkı olursa, o kadar fazla kaynak gerekiyordur ve bu nedenle kaybedilebilecek iş fırsatları da artar, ancak mevcut varlık kaybı riski de azalır. Sektör itibarı ve uzun vadeli çıkarları önemseyen şirketler, doğal olarak müşteri varlık güvenliğine daha fazla önem vereceklerdir.