Yeniden Stake ve Likidite Yeniden Stake Ekosistemi Panorama
Giriş
ETH ETF'nin olumlu beklentileri ile birlikte, yeniden stake etme ve likidite yeniden stake etme dikkat çekiyor. Veri istatistiklerine göre, bu iki kategoriye ait TVL hızla büyüyor ve tüm DeFi kategorileri arasında beşinci ve altıncı sırada yer alıyor. Yeniden stake etme ve likidite yeniden stake etmenin sağladığı ek kazançları tartışmadan önce, önce temel ilkelerini anlamamız gerekiyor.
Stake ve Likidite Stake Özeti
Ethereum Stake, ağı korumak ve ödül kazanmak için ETH yatırmak anlamına gelir. Kazanç olmasına rağmen, ceza ve Likidite eksikliği riski de bulunmaktadır.
Doğrulayıcı olmak için 32 ETH gerekmektedir, bu birçok kişi için yüksek bir eşik. Bu nedenle, minimum gereksinimi karşılamak için birden fazla kişinin ETH birleştirmesine izin veren toplu stake hizmetleri ortaya çıkmıştır.
Bu hizmetler eşiği düşürse de, stake edilen ETH hâlâ "kilitli" durumdadır. Likidite staking, stake edilen ETH'yi temsil eden likidite token'ları oluşturur; bu token'lar, DeFi aktivitelerinde kazancı artırmak için kullanılabilir.
Yeniden Stake Etmenin Yükselişi
Yeniden Stake, EigenLayer tarafından ilk kez önerilen bir kavramdır ve EVM üzerinde dağıtım veya doğrulama yapılamayan modülleri korumak için stake edilmiş ETH'yi kullanır. Bu modüller genellikle aktif doğrulama hizmeti (AVS) gerektirir ve yeniden stake, Ethereum'un büyük doğrulayıcı setinden güvenliğin yönlendirilmesi sayesinde karşılaştıkları sorunu çözmektedir.
EigenLayer ilk yeniden stake protokolü olmasına rağmen, başka rakipler de ortaya çıkmıştır. Hepsi yeniden stake edilen varlıkları kullanarak güvenlik sağlamayı hedefliyor, ancak bazı ince farklılıklar vardır.
Yeniden Stake Protokolü Karşılaştırması
Başlıca yeniden stake protokolleri EigenLayer, Karak ve Symbiotic'tir. TVL, desteklenen varlıklar, güvenlik modelleri gibi alanlarda farklılık göstermektedir:
EigenLayer yalnızca ETH ve LST'yi destekler, güvenlik en yüksektir.
Karak ve Symbiotic, daha geniş varlıklar desteği ve daha esnek güvenlik sunuyor.
EigenLayer ve Karak sözleşmeleri yükseltilebilir, Symbiotic sözleşmesi ise temelde değiştirilemez.
Desteklenen varlıkların kapsamı, protokolün mevduat akışını çekme yeteneğini etkiler. Daha geniş varlık desteği uzun vadeli gelişimi teşvik eder.
Güvenlik modeli tasarımı da farklılık göstermektedir. EigenLayer, riskleri azaltmak için daha az dalgalı ETH kullanmaktadır. Karak ve Symbiotic daha esnek güvenlik seçenekleri sunmaktadır.
Her protokolün başarısı, kurabileceği ortaklık ilişkilerine bağlıdır. Şu anda EigenLayer üzerinde çalışan en fazla AVS bulunmaktadır.
Likidite Yeniden Stake Özeti
Ana likidite yeniden stake etme protokolleri arasında EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp gibi projeler bulunmaktadır. Bu projelerin LRT türü, desteklenen varlıklar, DeFi entegrasyonu gibi alanlarda farklılıkları vardır:
LRT türleri, yerli, sepet ve izole olmak üzere birkaçını içerir.
Tekil ETH'den çok çeşitli LST'lere kadar varlıkları destekler
DeFi entegrasyon düzeyleri oldukça farklıdır, 5'ten 136'ya kadar değişmektedir.
Çoğu Layer 2'yi destekliyor.
Doğrulayıcı türleri beyaz liste ve ayrı doğrulayıcıları içerir.
LRT türleri, risk maruziyetini ve Likiditeyi etkiler. DeFi ve Layer 2 desteği, sermaye verimliliğini ve kullanıcı deneyimini etkiler.
Yeniden Stake Etmenin Büyüme Eğilimi
Tekrar stake edilen mevduatlar son zamanlarda büyük bir artış gösterdi, likidite yeniden stake oranı %70'in üzerinde. Ancak bazı fon çıkışları da meydana geldi, bu muhtemelen airdrop ve token dağıtımı ile ilgili.
Gelecekte çiftçiler farklı protokoller arasında akış yaparak yeni kazanç fırsatları arayabilir. Yeni protokollerin TGE'si ve depozito limitlerinin artmasıyla, kullanıcıların bu protokollerde tarıma devam etmesi muhtemeldir.
Sonuç
Şu anda yaklaşık 13.4 milyon ETH, likidite stake platformları aracılığıyla stake edildi ve bu, tüm stake edilmiş ETH'nin %40.5'ini oluşturuyor. Yeniden stake etme ve likidite stake oranı yaklaşık %35.6.
Yeni hizmetlerin etkinleştirilmesi ve ödül dağıtımı ile yeniden Stake ekosisteminin daha fazla fon çekmesi bekleniyor. Ancak airdrop ve token dağıtımı kısa vadeli Likidite dalgalanmalarına da neden olabilir.
Uzun vadede, platformun depozito limitlerini kaldırması ve diğer varlıklara genişlemesiyle, yeniden stake ekosisteminin daha da gelişmesi bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
6
Share
Comment
0/400
RiddleMaster
· 07-19 18:41
Risk oldukça büyük, bir pozisyon girin dikkatli olun.
View OriginalReply0
ZKProofster
· 07-17 21:05
teknik olarak konuşursak, merkeziyetsiz yeniden stake etme bir güvenlik zaman bombasıdır.
View OriginalReply0
GateUser-cff9c776
· 07-17 21:04
Schrödinger'in Stake Likiditesi, parası olanın da olmayanın da metafizik olması.
Yeniden Stake ve Likidite Yeniden Stake Ekosisteminin Genel Manzarası: %40 ETH Stake Durumu ve Gelecek Trend Analizi
Yeniden Stake ve Likidite Yeniden Stake Ekosistemi Panorama
Giriş
ETH ETF'nin olumlu beklentileri ile birlikte, yeniden stake etme ve likidite yeniden stake etme dikkat çekiyor. Veri istatistiklerine göre, bu iki kategoriye ait TVL hızla büyüyor ve tüm DeFi kategorileri arasında beşinci ve altıncı sırada yer alıyor. Yeniden stake etme ve likidite yeniden stake etmenin sağladığı ek kazançları tartışmadan önce, önce temel ilkelerini anlamamız gerekiyor.
Stake ve Likidite Stake Özeti
Ethereum Stake, ağı korumak ve ödül kazanmak için ETH yatırmak anlamına gelir. Kazanç olmasına rağmen, ceza ve Likidite eksikliği riski de bulunmaktadır.
Doğrulayıcı olmak için 32 ETH gerekmektedir, bu birçok kişi için yüksek bir eşik. Bu nedenle, minimum gereksinimi karşılamak için birden fazla kişinin ETH birleştirmesine izin veren toplu stake hizmetleri ortaya çıkmıştır.
Bu hizmetler eşiği düşürse de, stake edilen ETH hâlâ "kilitli" durumdadır. Likidite staking, stake edilen ETH'yi temsil eden likidite token'ları oluşturur; bu token'lar, DeFi aktivitelerinde kazancı artırmak için kullanılabilir.
Yeniden Stake Etmenin Yükselişi
Yeniden Stake, EigenLayer tarafından ilk kez önerilen bir kavramdır ve EVM üzerinde dağıtım veya doğrulama yapılamayan modülleri korumak için stake edilmiş ETH'yi kullanır. Bu modüller genellikle aktif doğrulama hizmeti (AVS) gerektirir ve yeniden stake, Ethereum'un büyük doğrulayıcı setinden güvenliğin yönlendirilmesi sayesinde karşılaştıkları sorunu çözmektedir.
EigenLayer ilk yeniden stake protokolü olmasına rağmen, başka rakipler de ortaya çıkmıştır. Hepsi yeniden stake edilen varlıkları kullanarak güvenlik sağlamayı hedefliyor, ancak bazı ince farklılıklar vardır.
Yeniden Stake Protokolü Karşılaştırması
Başlıca yeniden stake protokolleri EigenLayer, Karak ve Symbiotic'tir. TVL, desteklenen varlıklar, güvenlik modelleri gibi alanlarda farklılık göstermektedir:
Desteklenen varlıkların kapsamı, protokolün mevduat akışını çekme yeteneğini etkiler. Daha geniş varlık desteği uzun vadeli gelişimi teşvik eder.
Güvenlik modeli tasarımı da farklılık göstermektedir. EigenLayer, riskleri azaltmak için daha az dalgalı ETH kullanmaktadır. Karak ve Symbiotic daha esnek güvenlik seçenekleri sunmaktadır.
Her protokolün başarısı, kurabileceği ortaklık ilişkilerine bağlıdır. Şu anda EigenLayer üzerinde çalışan en fazla AVS bulunmaktadır.
Likidite Yeniden Stake Özeti
Ana likidite yeniden stake etme protokolleri arasında EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp gibi projeler bulunmaktadır. Bu projelerin LRT türü, desteklenen varlıklar, DeFi entegrasyonu gibi alanlarda farklılıkları vardır:
LRT türleri, risk maruziyetini ve Likiditeyi etkiler. DeFi ve Layer 2 desteği, sermaye verimliliğini ve kullanıcı deneyimini etkiler.
Yeniden Stake Etmenin Büyüme Eğilimi
Tekrar stake edilen mevduatlar son zamanlarda büyük bir artış gösterdi, likidite yeniden stake oranı %70'in üzerinde. Ancak bazı fon çıkışları da meydana geldi, bu muhtemelen airdrop ve token dağıtımı ile ilgili.
Gelecekte çiftçiler farklı protokoller arasında akış yaparak yeni kazanç fırsatları arayabilir. Yeni protokollerin TGE'si ve depozito limitlerinin artmasıyla, kullanıcıların bu protokollerde tarıma devam etmesi muhtemeldir.
Sonuç
Şu anda yaklaşık 13.4 milyon ETH, likidite stake platformları aracılığıyla stake edildi ve bu, tüm stake edilmiş ETH'nin %40.5'ini oluşturuyor. Yeniden stake etme ve likidite stake oranı yaklaşık %35.6.
Yeni hizmetlerin etkinleştirilmesi ve ödül dağıtımı ile yeniden Stake ekosisteminin daha fazla fon çekmesi bekleniyor. Ancak airdrop ve token dağıtımı kısa vadeli Likidite dalgalanmalarına da neden olabilir.
Uzun vadede, platformun depozito limitlerini kaldırması ve diğer varlıklara genişlemesiyle, yeniden stake ekosisteminin daha da gelişmesi bekleniyor.