BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun
Bitcoin'in finansal piyasadaki konumu giderek güçlenirken, BTCFi alanı hızla kripto para yeniliklerinin ön cephesi haline geliyor. BTCFi, Bitcoin tabanlı çeşitli finansal hizmetleri kapsamaktadır; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler yer almaktadır. Bu makale, BTCFi'nin birçok ana alanını derinlemesine analiz edecek ve stablecoin, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ile merkezi ve merkeziyetsiz finansın birleşimini inceleyecektir.
BTCfi Yarışma Genel Görünümü
BTCFi(Bitcoin finans), Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyeti içermektedir, bunlar arasında Bitcoin kredi verme, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türevler bulunmaktadır. Sektör verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. 2030 yılına kadar, BTCFI pazarının 1.2 trilyon dolar büyüklüğüne ulaşması beklenmektedir. Geçtiğimiz on yıl içinde, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli göstermiştir ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi daha fazla kurumsal katılımı çekmiştir.
Kurumsal yatırımcıların katılımı yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmaz, aynı zamanda piyasa likiditesini ve istikrarını artırır, piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini yükseltir, BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınırlık ve güven getirir.
BTCFi alanı segmentasyonu
1. Stablecoin stabil coin alanı
Stablecoin, genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla bağlantılı olarak, istikrarlı bir değer korumayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Fiyat istikrarını sağlamak için rezerv varlıklar tarafından desteklenir veya algoritmalarla arz miktarı ayarlanır ve ticaret, ödeme ve sınır ötesi havale gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılır.
Merkezileşme derecesine göre, merkezileşmiş stabilcoin (, örneğin USDT, USDC ) ve merkeziyetsiz stabilcoin (, örneğin DAI, FRAX ) olarak sınıflandırılabilir. Teminat türüne göre ise, fiat/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak ayrılabilir.
BTC ekosisteminde, dikkat edilmesi gereken stabil coin projeleri esas olarak merkeziyetsiz stabil coinlerdir. Bunlar arasında Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol ve BTU gibi projeler bulunmaktadır. Bu projeler, aşırı teminat, algoritmik ayarlama gibi farklı mekanizmalar kullanarak stabil coinlerin çıkarımını ve sürdürülmesini sağlamaktadır.
2. Lending Kredi Alanı
Bitcoin borç verme ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Borç alan kişi, Bitcoin'i borç verme platformuna yatırır, platform Bitcoin değerine göre kredi sağlar, borç alan kişi faiz öder, ödünç veren kişi ise kazanç elde eder.
BTC Lending platformları genellikle aşağıdaki risk yönetimi önlemlerini alır:
Teminat oranını ve kredi değer oranını kontrol et (LTV)
Ek teminat ve ek marj
Zorunlu Tasfiye Mekanizması
Risk Yönetimi ve Sigorta
Popüler BTC Lending projeleri şunlardır:
Liquidium: PSBT ve DLC teknolojisine dayanan P2P borç verme protokolü
Shell Finance: Çeşitli varlıkları teminat olarak destekleyen stablecoin protokolü
3. Staking staking yarışı
Stake ( Staking ) genellikle güvenli, istikrarlı getiri özellikleri ile tanınır. Kullanıcılar, tokenlerini ağda kilitler ve zamanla erişim hakları, ayrıcalıklar veya ödüller kazanır.
BTCFi alanında, Babylon önemli bir staking protokolüdür. Kullanıcıların Bitcoin ana ağında BTC kilitlemesine ve diğer PoS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamasına olanak tanırken, Babylon ana ağı veya PoS tüketim zincirinde staking getirisi elde etmelerini sağlar. Babylon, Bitcoin'in kendine özgü güvenlik ve merkeziyetsizlik özelliklerini kullanarak diğer PoS zincirlerine ekonomik güvenlik sağlamasını mümkün kılar.
4. Restaking yeniden stake etme alanı
Restaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlarda ve blok zincirlerinde staking yapmak için kullanılmasıdır ve bu sayede daha fazla kazanç elde edilir. Restaking sayesinde, yatırımcılar hem orijinal ağdan hem de Restaking ağından kazanç elde edebilir.
Önemli Restaking projeleri şunlardır:
Chakra: Modüler hesaplaşma altyapısı, dağıtık Bitcoin likiditesini entegre eder.
Bedrock: Çoklu varlık likidite yeniden teminatlandırma protokolü, çeşitli varlıkların teminatlandırılmasını ve yeniden teminatlandırılmasını destekler.
5. Merkeziyetsiz Emanet
WBTC gibi merkeziyetsiz paketlenmiş Bitcoin ürünlerine yönelik endişelerin artmasıyla birlikte, bazı merkeziyetsiz saklama çözümleri ortaya çıktı:
tBTC: DeFi protokolleri aracılığıyla BTC'den ETH'ye çapraz zincir
FBTC: Tüm zincir BTC dolaşımını destekleyen sentetik varlık
dlcBTC: DLT teknolojisine dayalı yönetilmeyen BTC belgesi
6. CeDeFi
CeDeFi, merkezi finans(CeFi) ile merkeziyetsiz finans(DeFi) özelliklerini birleştirir. Kullanıcılar, Bitcoin'i üçüncü taraf bir saklama kuruluşunda kilitler ve CeDeFi platformunda çeşitli işlemler için token alırlar. Ana projeler şunlardır:
Solv Protocol: tek bir Bitcoin likidite matris
Bouncebit: CeDeFi ürün tasarımına sahip BTC Restaking ağı
Lorenzo protokolü: Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı
7. DEX AMM Takası
Bitcoin ekosistemindeki DEX gelişimi nispeten geri kalmış, ancak hızla yaklaşıyor. Ana projeler şunlardır:
Bitflow: Stacks üzerinde inşa edilmiş DEX, çoklu varlık ticaretini destekler
Dotswap: BTC ana ağ yerel AMM DEX, çeşitli yazılı varlıkları destekliyor
Unisat AMM Swap: Ordinals ve BRC-20 işlemleri üzerine odaklanan bir ticaret platformu
Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması
güvenlik karşılaştırması
BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha fazladır. ETH ve Solana gibi PoS ağlarının karşılaşabileceği sistemik risklerle kıyaslandığında, BTC'nin PoW mekanizması daha yüksek bir güvenlik sunmaktadır. Ancak, aşırı sayıda FI protokolü riski birikimi hala BTC fiyatında büyük dalgalanmalara yol açabilir ve tüm BTCFi ekosistemini etkileyebilir.
Getiri Oranı Karşılaştırması
BTCFi projesinin gelir kaynakları arasında staking geliri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisi tarafından elde edilen gelirler yer almaktadır. ETHFi ve SolFi'ye kıyasla, BTCFi erken aşamada olduğu için daha yüksek bir getiri beklentisine sahiptir.
Ekosistem Zenginliği
ETH ve Solana ekosistemleri oldukça olgunlaşmış olsa da, BTCFi patlama dönemindedir. BTC'nin yanı sıra, BTC ağına dayalı yazıtlar, semboller gibi varlıklar ve çeşitli paketlenmiş ve stake edilmiş BTC türevleri ortaya çıkmıştır. Sürekli olarak birçok yenilikçi proje ve protokol ortaya çıkmakta, Layer 2, borç verme, stabilize para, stake etme ve yeniden stake etme gibi birçok alanda yer almaktadır.
Sonuç
BTCFi, kripto finans alanında yenilikçi bir motor olarak hızla gelişiyor ve Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendiriyor. Teknolojik ilerlemeler ve pazarın genişlemesi ile BTCFi, geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü olma potansiyeline sahip ve küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunuyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
5
Repost
Share
Comment
0/400
MevWhisperer
· 07-19 07:17
Mobil bankacılık yine enayileri kandırmaya geldi
View OriginalReply0
CryptoHistoryClass
· 07-18 01:50
*tarihi verileri kontrol ediyor* hmm... şimdi 100b, 2030'da 1.2t mi? bana 2017 ICO havası veriyor, yalan söylemem.
View OriginalReply0
GasFeeCrybaby
· 07-17 15:39
Kripto Para Trade yılların ardından bir sabah sıfıra dönüyor, döngü yeniden başlıyor.
View OriginalReply0
DeFiGrayling
· 07-17 15:27
kripto dünyası搬砖小enayiler
View OriginalReply0
fork_in_the_road
· 07-17 15:25
Para oynadıkça daha fazla harcıyor. Bunu anlayan var mı?
BTCFi Genel Görünümü: Kredi Vermekten Stake'e, Mobil Bitcoin Bankası Oluşturma
BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun
Bitcoin'in finansal piyasadaki konumu giderek güçlenirken, BTCFi alanı hızla kripto para yeniliklerinin ön cephesi haline geliyor. BTCFi, Bitcoin tabanlı çeşitli finansal hizmetleri kapsamaktadır; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler yer almaktadır. Bu makale, BTCFi'nin birçok ana alanını derinlemesine analiz edecek ve stablecoin, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ile merkezi ve merkeziyetsiz finansın birleşimini inceleyecektir.
BTCfi Yarışma Genel Görünümü
BTCFi(Bitcoin finans), Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyeti içermektedir, bunlar arasında Bitcoin kredi verme, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türevler bulunmaktadır. Sektör verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. 2030 yılına kadar, BTCFI pazarının 1.2 trilyon dolar büyüklüğüne ulaşması beklenmektedir. Geçtiğimiz on yıl içinde, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli göstermiştir ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi daha fazla kurumsal katılımı çekmiştir.
Kurumsal yatırımcıların katılımı yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmaz, aynı zamanda piyasa likiditesini ve istikrarını artırır, piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini yükseltir, BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınırlık ve güven getirir.
BTCFi alanı segmentasyonu
1. Stablecoin stabil coin alanı
Stablecoin, genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla bağlantılı olarak, istikrarlı bir değer korumayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Fiyat istikrarını sağlamak için rezerv varlıklar tarafından desteklenir veya algoritmalarla arz miktarı ayarlanır ve ticaret, ödeme ve sınır ötesi havale gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılır.
Merkezileşme derecesine göre, merkezileşmiş stabilcoin (, örneğin USDT, USDC ) ve merkeziyetsiz stabilcoin (, örneğin DAI, FRAX ) olarak sınıflandırılabilir. Teminat türüne göre ise, fiat/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak ayrılabilir.
BTC ekosisteminde, dikkat edilmesi gereken stabil coin projeleri esas olarak merkeziyetsiz stabil coinlerdir. Bunlar arasında Bitsmiley Protocol, Bamk.fi(NUSD), Yala Labs, Satoshi Protocol ve BTU gibi projeler bulunmaktadır. Bu projeler, aşırı teminat, algoritmik ayarlama gibi farklı mekanizmalar kullanarak stabil coinlerin çıkarımını ve sürdürülmesini sağlamaktadır.
2. Lending Kredi Alanı
Bitcoin borç verme ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Borç alan kişi, Bitcoin'i borç verme platformuna yatırır, platform Bitcoin değerine göre kredi sağlar, borç alan kişi faiz öder, ödünç veren kişi ise kazanç elde eder.
BTC Lending platformları genellikle aşağıdaki risk yönetimi önlemlerini alır:
Popüler BTC Lending projeleri şunlardır:
3. Staking staking yarışı
Stake ( Staking ) genellikle güvenli, istikrarlı getiri özellikleri ile tanınır. Kullanıcılar, tokenlerini ağda kilitler ve zamanla erişim hakları, ayrıcalıklar veya ödüller kazanır.
BTCFi alanında, Babylon önemli bir staking protokolüdür. Kullanıcıların Bitcoin ana ağında BTC kilitlemesine ve diğer PoS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamasına olanak tanırken, Babylon ana ağı veya PoS tüketim zincirinde staking getirisi elde etmelerini sağlar. Babylon, Bitcoin'in kendine özgü güvenlik ve merkeziyetsizlik özelliklerini kullanarak diğer PoS zincirlerine ekonomik güvenlik sağlamasını mümkün kılar.
4. Restaking yeniden stake etme alanı
Restaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlarda ve blok zincirlerinde staking yapmak için kullanılmasıdır ve bu sayede daha fazla kazanç elde edilir. Restaking sayesinde, yatırımcılar hem orijinal ağdan hem de Restaking ağından kazanç elde edebilir.
Önemli Restaking projeleri şunlardır:
5. Merkeziyetsiz Emanet
WBTC gibi merkeziyetsiz paketlenmiş Bitcoin ürünlerine yönelik endişelerin artmasıyla birlikte, bazı merkeziyetsiz saklama çözümleri ortaya çıktı:
6. CeDeFi
CeDeFi, merkezi finans(CeFi) ile merkeziyetsiz finans(DeFi) özelliklerini birleştirir. Kullanıcılar, Bitcoin'i üçüncü taraf bir saklama kuruluşunda kilitler ve CeDeFi platformunda çeşitli işlemler için token alırlar. Ana projeler şunlardır:
7. DEX AMM Takası
Bitcoin ekosistemindeki DEX gelişimi nispeten geri kalmış, ancak hızla yaklaşıyor. Ana projeler şunlardır:
Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması
güvenlik karşılaştırması
BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha fazladır. ETH ve Solana gibi PoS ağlarının karşılaşabileceği sistemik risklerle kıyaslandığında, BTC'nin PoW mekanizması daha yüksek bir güvenlik sunmaktadır. Ancak, aşırı sayıda FI protokolü riski birikimi hala BTC fiyatında büyük dalgalanmalara yol açabilir ve tüm BTCFi ekosistemini etkileyebilir.
Getiri Oranı Karşılaştırması
BTCFi projesinin gelir kaynakları arasında staking geliri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisi tarafından elde edilen gelirler yer almaktadır. ETHFi ve SolFi'ye kıyasla, BTCFi erken aşamada olduğu için daha yüksek bir getiri beklentisine sahiptir.
Ekosistem Zenginliği
ETH ve Solana ekosistemleri oldukça olgunlaşmış olsa da, BTCFi patlama dönemindedir. BTC'nin yanı sıra, BTC ağına dayalı yazıtlar, semboller gibi varlıklar ve çeşitli paketlenmiş ve stake edilmiş BTC türevleri ortaya çıkmıştır. Sürekli olarak birçok yenilikçi proje ve protokol ortaya çıkmakta, Layer 2, borç verme, stabilize para, stake etme ve yeniden stake etme gibi birçok alanda yer almaktadır.
Sonuç
BTCFi, kripto finans alanında yenilikçi bir motor olarak hızla gelişiyor ve Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendiriyor. Teknolojik ilerlemeler ve pazarın genişlemesi ile BTCFi, geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü olma potansiyeline sahip ve küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunuyor.