Ondo Finance: Yeni Gelişen RWA Tokenizasyon Yatırım Platformu
Son zamanlarda, yüksek getirili projelerin ayı piyasasında sürdürülemez hale gelmesi ve DeFi alanındaki toplam kilitli miktarın büyük ölçüde azalmasıyla birlikte, piyasa dikkatini gerçek dünya varlıklarına, özellikle düşük riskli, istikrarlı getirili ve büyük ölçekli uygulanabilir varlıklar olan ABD tahvillerine yöneltmeye başladı. Bu bağlamda, MakerDAO öncülüğünde RWA (gerçek dünya varlıkları) anlatısı giderek yükseliyor.
Ondo Finance, böyle bir ortamda ortaya çıkan RWA lider projelerinden biridir. Son zamanlarda, Ondo Vakfı 18'inde ONDO Token'ının dolaşımını serbest bırakacağını duyurdu ve hemen ardından tanınmış bir ticaret platformu Ondo Finance'ı (ONDO) listeleme planına dahil etti. Bu kararın Ondo Finance ekosistemine daha fazla teşvik ve likidite sağlaması bekleniyor.
Bir, Ondo Finance Genel Bilgiler
Ondo Finance, RWA tokenizasyonuna odaklanan bir protokoldür ve 2023 yılının Ocak ayında Ondo v2'nin tokenizasyon edilmiş ABD Hazine fonunu piyasaya sürdü. Bu proje, tüm yatırımcılara kurumsal düzeyde yatırım fırsatları sunmayı amaçlıyor ve düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan ve ölçeklenebilir fon ürünlerini (ABD Hazine tahvilleri, para piyasası fonları vb.) blok zincirine entegre ederek, zincir üzerindeki yatırımcılara stabil coinler dışında yeni bir seçenek sunuyor. Ayrıca, varlıkların sahiplerine değil, ihraç edenlere büyük ölçüde getirileri kazandırıyor.
Veri platformı istatistiklerine göre, RWA ABD tahvilleri alanındaki toplam piyasa değeri, başlangıçta 110 milyon dolardan hızla 863 milyon dolara yükseldi. Bu alanda, Ondo'nun RWA ABD tahvili pazarındaki büyüklüğü 125 milyon dolara ulaşarak pazarda üçüncü sırada yer alıyor, sadece iki ana rakibinin ardından.
İki, Ondo Finance'in tokenizasyon ürünleri
Ondo, fon tokenizasyonu aracılığıyla $OUSG tokenizasyonu ABD tahvilleri ve $OMMF tokenizasyonu para piyasası fonu ürünlerini tanıttı. Bu, stabilize edilmiş para birimi sahiplerinin tahvillere ve ABD devlet tahvillerine yatırım yapmalarına olanak tanır. Yatırımcılar, tokenizasyonu yapılmış fonun hak belgesini alacaklar; Ondo yıllık %0.15 yönetim ücreti almaktadır.
Ağustos 2023'te, Ondo kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatını teminat olarak kullanan tokenizasyon tahvil projesi - $USDY tasarruf stabil koinini tanıttı. USDY'nin yeniliği, küresel yatırımcılara hem dolar değerini saklayabilen hem de dolar getirisi sağlayan izinsiz bir yatırım aracı sunmasıdır.
Regülasyon uyumluluğu gereklilikleri nedeniyle, tokenizasyon fon ürünleri yalnızca KYC aracılığıyla geçen müşterilere yöneliktir. Bu amaçla, Ondo, lisanslı yatırımlara ihtiyaç duyan tokenler (örneğin $OUSG) için stabilcoin teminatlı kredi hizmetleri sunmak amacıyla DeFi protokolü Flux Finance ile işbirliği yapmaktadır, böylece protokolün arka ucunda izinsiz katılım sağlanmaktadır.
2.1 Faiz Getiren Stabil Coin $USDY
$USDY, ABD dışındaki bireyler ve kuruluşlar için tasarlanmış bir Amerikan doları getiri ürünüdür; temel varlıkları kısa vadeli Amerikan tahvilleri ve banka vadesiz mevduatlarıdır. Yatırımcılar katılmak için KYC sürecinden geçmelidir; böylece Amerikan doları cinsinden kalırken Amerikan tahvili getirisi elde edebilirler. Şu anda TVL 65,37 milyon dolara ulaştı.
2.2 tokenizasyon ABD tahvil fonu $OUSG
$OUSG, global kurumsal kullanıcılar için tokenizasyon edilmiş Amerikan tahvili fonudur, altyapı varlığı belirli bir tanınmış varlık yönetim şirketinin kısa vadeli tahvil ETF'sidir. Yatırımcılar, katılabilmek için KYC sürecinden geçmelidir, mevcut TVL 1.14 milyon dolara ulaşmıştır.
2.3 tokenizasyon para piyasası fonu $OMMF
$OMMF, düşük riskli bir para piyasası fonudur ve ABD doları ile ilişkilidir. Bu, tokenizasyon sürecinden geçmiş ve rebase modeline dayanan SEC uyumlu bir para piyasası fonu olabilir.
2.4 Flux Finance izin gerektirmeyen yatırım sorununu çözüyor
Flux Finance, Ondo ekibinin belirli bir açık kaynaklı borç verme protokolüne dayalı olarak geliştirdiği merkeziyetsiz borç verme platformudur. Ondo'nun ön yüz ürünleri KYC onayı gerektirdiğinden, Ondo, Flux Finance ile iş birliği yaparak, OUSG gibi izin gerektiren Token'ler için USDC, USDT, DAI, FRAX teminatlı borç verme hizmeti sunmaktadır. Borç verme protokolünün diğer tarafı izin gerektirmemekte olup, herhangi bir DeFi kullanıcısı katılabilir.
18 Ocak itibarıyla, Ondo'nun TVL'si 179 milyon dolar, borç verme protokolü Flux Finance'in TVL'si 24.32 milyon dolara ulaştı, borçlanma miktarı ise 14.11 milyon dolar.
Üç, Ondo Finance'in Gelişim Süreci
3.1 Finansman Durumu
Ondo, 2021 yılında iki eski tanınmış yatırım bankası çalışanı tarafından kuruldu. Kurucu Pinku Surana, bankanın teknoloji ekibinin başkan yardımcısı olarak görev yaptı ve blockchain geliştirme ekibini yönetti. Ekip üyeleri, birçok tanınmış finans kuruluşu ve blockchain projesinden gelmektedir.
Ağustos 2021'de Ondo, tanınmış bir risk sermayesi tarafından yönetilen 4 milyon dolarlık bir tohum finansmanı turunu tamamladı ve birçok kripto para yatırım kuruluşu katıldı. Nisan 2022'de, iki tanınmış risk sermayesinin ortak liderliğinde 20 milyon dolarlık A serisi finansman turunu tamamladı. Mayıs 2022'de, tanınmış bir Token dağıtım platformu aracılığıyla 10 milyon dolardan fazla ICO finansmanı sağladı.
3.2 Token ekonomisi
ONDO toplam arzı 10 milyar adet, başlangıçta dolaşım oranı yaklaşık %14,3'tür. %85'ten fazlası Token kilitlenecek ve başlangıçta kilit açıldıktan sonra 12, 24, 36, 48 ve 60. aylarda kademeli olarak serbest bırakılacaktır. Özel yatırımcılar ve ana katkıcıların Token'ları en az 12 ay kilitlenecek ve ardından dört yıl içinde serbest bırakılacaktır.
Token dağılımı şunlardır: halka arz (2%), ekosistem teşviki (52.1%), protokol geliştirme (33%), özel yatırımcılar (12.9%).
Dört, Özet
Ondo Finance, elit ekibi arka planı ve üst düzey sermaye desteği ile RWA ABD tahvili alanında önemli bir konumda. Projenin uyumluluğu oldukça iyi, birden fazla denetimden geçti, ürün yapısı olgun. Ancak, Ondo, rakiplerinden yoğun bir rekabetle karşı karşıya ve ürün çeşitliliği ile ilgili zorluklar yaşıyor. Gelecekte daha fazla kanal nasıl genişletilecek veya daha çekici ürünler nasıl sunulacak dikkat çekiyor. Ayrıca, ekip ve yatırımcıların Token teşvikleri aracılığıyla büyüme döngüsü yaratıp yaratamayacakları da pazarın beklediği bir odak noktası.
Amerikan tahvilleri RWA dışında, Ondo'nun gelecekte rekabetçi kalması ve sürdürülebilir bir şekilde gelişmesi için daha fazla alana açılması gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
8
Repost
Share
Comment
0/400
GateUser-a180694b
· 07-18 13:11
ABD tahvilleri? rwa! Daha önce aldım.
View OriginalReply0
GateUser-0717ab66
· 07-17 07:43
Ah? Stabil gelir mi? Önce BTC'ye bir bakayım.
View OriginalReply0
ContractExplorer
· 07-15 15:40
Aptalca girdi.
View OriginalReply0
AirdropHuntress
· 07-15 15:38
Heh, yine bir airdrop, RWA verileri tekrar konuşalım.
View OriginalReply0
BearMarketBarber
· 07-15 15:30
Yine bir Ayı Piyasası'nda yükselen proje mi?
View OriginalReply0
DeFiAlchemist
· 07-15 15:27
*mistik grafiklerde ayarlama yapar* rwa getiri transmutasyonu oldukça cazip görünüyor... nihayet gerçek bir finansal simya
View OriginalReply0
PrivateKeyParanoia
· 07-15 15:26
Bugün Soğuk Cüzdan'ı kilitlemeyi unuttum, çok telaşlandım.
Ondo Finance'in Yükselişi: RWA tokenizasyon yatırım platformu ABD tahvil pazarında yeni bir trendi yönlendiriyor
Ondo Finance: Yeni Gelişen RWA Tokenizasyon Yatırım Platformu
Son zamanlarda, yüksek getirili projelerin ayı piyasasında sürdürülemez hale gelmesi ve DeFi alanındaki toplam kilitli miktarın büyük ölçüde azalmasıyla birlikte, piyasa dikkatini gerçek dünya varlıklarına, özellikle düşük riskli, istikrarlı getirili ve büyük ölçekli uygulanabilir varlıklar olan ABD tahvillerine yöneltmeye başladı. Bu bağlamda, MakerDAO öncülüğünde RWA (gerçek dünya varlıkları) anlatısı giderek yükseliyor.
Ondo Finance, böyle bir ortamda ortaya çıkan RWA lider projelerinden biridir. Son zamanlarda, Ondo Vakfı 18'inde ONDO Token'ının dolaşımını serbest bırakacağını duyurdu ve hemen ardından tanınmış bir ticaret platformu Ondo Finance'ı (ONDO) listeleme planına dahil etti. Bu kararın Ondo Finance ekosistemine daha fazla teşvik ve likidite sağlaması bekleniyor.
Bir, Ondo Finance Genel Bilgiler
Ondo Finance, RWA tokenizasyonuna odaklanan bir protokoldür ve 2023 yılının Ocak ayında Ondo v2'nin tokenizasyon edilmiş ABD Hazine fonunu piyasaya sürdü. Bu proje, tüm yatırımcılara kurumsal düzeyde yatırım fırsatları sunmayı amaçlıyor ve düşük riskli, istikrarlı getiri sağlayan ve ölçeklenebilir fon ürünlerini (ABD Hazine tahvilleri, para piyasası fonları vb.) blok zincirine entegre ederek, zincir üzerindeki yatırımcılara stabil coinler dışında yeni bir seçenek sunuyor. Ayrıca, varlıkların sahiplerine değil, ihraç edenlere büyük ölçüde getirileri kazandırıyor.
Veri platformı istatistiklerine göre, RWA ABD tahvilleri alanındaki toplam piyasa değeri, başlangıçta 110 milyon dolardan hızla 863 milyon dolara yükseldi. Bu alanda, Ondo'nun RWA ABD tahvili pazarındaki büyüklüğü 125 milyon dolara ulaşarak pazarda üçüncü sırada yer alıyor, sadece iki ana rakibinin ardından.
İki, Ondo Finance'in tokenizasyon ürünleri
Ondo, fon tokenizasyonu aracılığıyla $OUSG tokenizasyonu ABD tahvilleri ve $OMMF tokenizasyonu para piyasası fonu ürünlerini tanıttı. Bu, stabilize edilmiş para birimi sahiplerinin tahvillere ve ABD devlet tahvillerine yatırım yapmalarına olanak tanır. Yatırımcılar, tokenizasyonu yapılmış fonun hak belgesini alacaklar; Ondo yıllık %0.15 yönetim ücreti almaktadır.
Ağustos 2023'te, Ondo kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatını teminat olarak kullanan tokenizasyon tahvil projesi - $USDY tasarruf stabil koinini tanıttı. USDY'nin yeniliği, küresel yatırımcılara hem dolar değerini saklayabilen hem de dolar getirisi sağlayan izinsiz bir yatırım aracı sunmasıdır.
Regülasyon uyumluluğu gereklilikleri nedeniyle, tokenizasyon fon ürünleri yalnızca KYC aracılığıyla geçen müşterilere yöneliktir. Bu amaçla, Ondo, lisanslı yatırımlara ihtiyaç duyan tokenler (örneğin $OUSG) için stabilcoin teminatlı kredi hizmetleri sunmak amacıyla DeFi protokolü Flux Finance ile işbirliği yapmaktadır, böylece protokolün arka ucunda izinsiz katılım sağlanmaktadır.
2.1 Faiz Getiren Stabil Coin $USDY
$USDY, ABD dışındaki bireyler ve kuruluşlar için tasarlanmış bir Amerikan doları getiri ürünüdür; temel varlıkları kısa vadeli Amerikan tahvilleri ve banka vadesiz mevduatlarıdır. Yatırımcılar katılmak için KYC sürecinden geçmelidir; böylece Amerikan doları cinsinden kalırken Amerikan tahvili getirisi elde edebilirler. Şu anda TVL 65,37 milyon dolara ulaştı.
2.2 tokenizasyon ABD tahvil fonu $OUSG
$OUSG, global kurumsal kullanıcılar için tokenizasyon edilmiş Amerikan tahvili fonudur, altyapı varlığı belirli bir tanınmış varlık yönetim şirketinin kısa vadeli tahvil ETF'sidir. Yatırımcılar, katılabilmek için KYC sürecinden geçmelidir, mevcut TVL 1.14 milyon dolara ulaşmıştır.
2.3 tokenizasyon para piyasası fonu $OMMF
$OMMF, düşük riskli bir para piyasası fonudur ve ABD doları ile ilişkilidir. Bu, tokenizasyon sürecinden geçmiş ve rebase modeline dayanan SEC uyumlu bir para piyasası fonu olabilir.
2.4 Flux Finance izin gerektirmeyen yatırım sorununu çözüyor
Flux Finance, Ondo ekibinin belirli bir açık kaynaklı borç verme protokolüne dayalı olarak geliştirdiği merkeziyetsiz borç verme platformudur. Ondo'nun ön yüz ürünleri KYC onayı gerektirdiğinden, Ondo, Flux Finance ile iş birliği yaparak, OUSG gibi izin gerektiren Token'ler için USDC, USDT, DAI, FRAX teminatlı borç verme hizmeti sunmaktadır. Borç verme protokolünün diğer tarafı izin gerektirmemekte olup, herhangi bir DeFi kullanıcısı katılabilir.
18 Ocak itibarıyla, Ondo'nun TVL'si 179 milyon dolar, borç verme protokolü Flux Finance'in TVL'si 24.32 milyon dolara ulaştı, borçlanma miktarı ise 14.11 milyon dolar.
Üç, Ondo Finance'in Gelişim Süreci
3.1 Finansman Durumu
Ondo, 2021 yılında iki eski tanınmış yatırım bankası çalışanı tarafından kuruldu. Kurucu Pinku Surana, bankanın teknoloji ekibinin başkan yardımcısı olarak görev yaptı ve blockchain geliştirme ekibini yönetti. Ekip üyeleri, birçok tanınmış finans kuruluşu ve blockchain projesinden gelmektedir.
Ağustos 2021'de Ondo, tanınmış bir risk sermayesi tarafından yönetilen 4 milyon dolarlık bir tohum finansmanı turunu tamamladı ve birçok kripto para yatırım kuruluşu katıldı. Nisan 2022'de, iki tanınmış risk sermayesinin ortak liderliğinde 20 milyon dolarlık A serisi finansman turunu tamamladı. Mayıs 2022'de, tanınmış bir Token dağıtım platformu aracılığıyla 10 milyon dolardan fazla ICO finansmanı sağladı.
3.2 Token ekonomisi
ONDO toplam arzı 10 milyar adet, başlangıçta dolaşım oranı yaklaşık %14,3'tür. %85'ten fazlası Token kilitlenecek ve başlangıçta kilit açıldıktan sonra 12, 24, 36, 48 ve 60. aylarda kademeli olarak serbest bırakılacaktır. Özel yatırımcılar ve ana katkıcıların Token'ları en az 12 ay kilitlenecek ve ardından dört yıl içinde serbest bırakılacaktır.
Token dağılımı şunlardır: halka arz (2%), ekosistem teşviki (52.1%), protokol geliştirme (33%), özel yatırımcılar (12.9%).
Dört, Özet
Ondo Finance, elit ekibi arka planı ve üst düzey sermaye desteği ile RWA ABD tahvili alanında önemli bir konumda. Projenin uyumluluğu oldukça iyi, birden fazla denetimden geçti, ürün yapısı olgun. Ancak, Ondo, rakiplerinden yoğun bir rekabetle karşı karşıya ve ürün çeşitliliği ile ilgili zorluklar yaşıyor. Gelecekte daha fazla kanal nasıl genişletilecek veya daha çekici ürünler nasıl sunulacak dikkat çekiyor. Ayrıca, ekip ve yatırımcıların Token teşvikleri aracılığıyla büyüme döngüsü yaratıp yaratamayacakları da pazarın beklediği bir odak noktası.
Amerikan tahvilleri RWA dışında, Ondo'nun gelecekte rekabetçi kalması ve sürdürülebilir bir şekilde gelişmesi için daha fazla alana açılması gerekiyor.