TON Blok Zinciri'ndeki Yüksek Getiri Stratejileri: Kaldıraçlı Getiri Tarımı ve Pazar Nötr Stratejileri

Ön Söz

TON Blok Zinciri DeFi alanında hızla yükseliyor, bazı platformlar TON üzerinde tercih edilen likit stake token'ları ve stabilcoin ile getiri token'ları değişim hizmeti olmayı hedefliyor. Bu yazıda, TON Blok Zinciri'nde kaldıraçlı getiri çiftçiliği stratejisi ile %80'e kadar yıllık getiri oranı (APY) nasıl elde edileceğini açıklayacağız.

Pazar Arka Planı

Bir vakfın 24 milyon dolar yatırmasıyla birlikte likit stake havuzunu desteklemesi, yüksek getiri stratejilerine olan talebin sürekli arttığını gösteriyor. Bu talebe yanıt olarak, kaldıraçlı getiri çiftliği ortaya çıktı ve kullanıcılara TON DeFi ekosisteminde yüksek getiri fırsatları sunuyor.

Ana Ürünler

Kaldıraç Getiri Tarlası

Bu, kullanıcıların DEX'e likidite sağlayarak ve kaldıraç kullanarak getirilerini artırdığı bir stratejidir. Örneğin, temel getiri yıllık %30 ise, 3 kat kaldıraçla, getiri %90'a kadar çıkabilir (faizler düşülmeden). Kullanıcılar yalnızca USDT'yi tek bir varlık olarak yatırmakta, karmaşık işlemler yapmadan, otomatik olarak ödül alabilmekte ve manuel çekim için harcanan zaman ve masraflardan tasarruf sağlamaktadır.

Tasarruf Hesabı

Kullanıcılar tokenlerini tasarruf hesaplarına yatırarak faiz kazanabilirler, bu fonlar kaldıraçlı getiri çiftliği katılımcılarına borç verilecektir, talep arttıkça faiz oranı da artar. Bu hesap, istikrarlı gelir elde etmek ve token bakiyesini korumak isteyen kullanıcılar için uygundur.

Likidite Havuzunu Optimize Et

Bazı platformlar, kullanıcıların büyük işlemlerde daha düşük kayma oranları elde etmelerini sağlamak için TON, stTON ve tsTON takasları için optimize edilmiş likidite havuzları benimsemiştir. Düşük kayma oranıyla işlem yapmak özellikle önemlidir, çünkü kullanıcılar sık varlık dönüşümlerinde maliyetlerini etkili bir şekilde azaltarak kazançlarını artırabilirler. Bu havuz, piyasa talebindeki değişikliklere bağlı olarak dinamik bir şekilde ayarlanabilir, böylece fon likiditesini güvence altına alır ve işlem verimliliğini artırır.

Kaldıraç Getirileri ve Stratejileri

Kaldıraç Getiri Tarımı ve Piyasa Nötr Tarım Stratejisi

Kaldıraçlı getiri çiftlikleri, yatırımcıların ek fonlar borç alarak getiri çiftliğindeki pozisyonlarını büyütmelerine olanak tanır. Örneğin:

• Kaldıraç kullanmamak: 1000 doları likidite havuzuna yatırmak, varsayılan yıllık getiri oranı %30 ise, bir yıl sonra 300 dolar kazanç elde edilebilir.
• 3 kat kaldıraç kullanımı: Toplam pozisyon 3000 dolara yükseliyor, aynı %30 yıllık getiri oranına göre yıllık kazanç 900 dolar olacak.

Kaldıraç stratejileri potansiyel getirileri katlayarak artırabilir, ancak borçlanma maliyetleri ve tasfiye riski ile birlikte gelir. Bazı platformlar kullanıcıların riskleri kolayca yönetmelerini sağlamak için basitleştirilmiş bir işlem arayüzü sunar, aynı zamanda getirileri maksimize eder.

Fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan riskleri azaltmak için piyasa nötr tarım stratejisi ortaya çıktı. Bu strateji, kullanıcıların varlık fiyatları yükseldiğinde veya düştüğünde istikrarlı bir gelir elde etmelerini sağlayarak yönsel riskleri önler.

İşlem Örneği: 3 kat kaldıraçla piyasa nötr tarım stratejisi

Diyelim ki 1000 USDT'niz var, TON'un fiyatı 5 dolar. Üç kat kaldıraç kullanarak bir getiri çiftliği katılmaya karar verdiniz, toplam pozisyon 3000 dolar, bunlar arasında:

• 1500 Dolar likidite havuzuna USDT şeklinde yatırıldı.
• 1500 dolar TON'a dönüştürülür ve likidite havuzuna yatırılır.

Sonunda, pozisyonunuzun TON fiyatındaki değişikliklere duyarlılığı azaldı ve teorik olarak piyasa nötrlüğüne ulaşıldı.

Risk ve Risk Yönetimi

Yüksek getiri genellikle yüksek risk ile birlikte gelir. Kaldıraç kullanırken, özellikle aşağıdaki iki risk konusunda dikkatli olunmalıdır:

• Tasfiye riski: Borç oranı %80'i aştığında, sistem pozisyonu otomatik olarak tasfiye edecek ve varlıkları satarak borcu ödeyecektir.
• Sürekli kayıp: Likidite havuzundaki varlık fiyatları, başlangıç fiyatına göre değiştiğinde, kazançların azalmasına neden olabilir. Piyasa tarafsız stratejiler kullanılsa bile, TON fiyatındaki büyük dalgalanmalar nihai kazancı etkileyebilir.

Kullanıcıların risk yönetimine yardımcı olmak için bazı platformlar, kullanıcıların pozisyonlarının sağlık durumunu her zaman bilmelerini sağlayan sağlık faktörü izleme araçları sunmaktadır. Fiyatların şiddetli dalgalanması durumunda, kayıpların riskini yeniden dengelemek için pozisyonu kapatmayı ve yeniden açmayı seçebilirsiniz.

Özet

TON Blok Zinciri'ndeki kaldıraç getirisi çiftlik stratejisi, yatırımcılara yüksek getiriler elde etme fırsatı sunmaktadır. İster kaldıraç getirisi çiftliği ister tasarruf olsun, her ikisi de işlem süreçlerini basitleştirme çabasını yansıtarak, kullanıcıların getirilerini artırmaya odaklanmalarını sağlamaktadır. Ancak, yüksek getiri yüksek riskle birlikte gelir; likidasyon riski ve kalıcı kayıplar, göz ardı edilemeyecek potansiyel zorluklardır. Kullanıcılara kaldıraç kullanımında dikkatli olmaları, sağlıklı faktörleri sürekli izlemeleri ve piyasa dalgalanmalarında pozisyonlarını zamanında ayarlamaları önerilmektedir; bu şekilde riskleri etkili bir şekilde yönetebilir ve yatırımlarının ideal getirileri sağlamasını güvence altına alabilirler.