Бурная волна искусственного интеллекта заставила TSMC, оказавшуюся в ловушке встречного ветра полупроводниковой промышленности, ухватиться за соломинку. За последние три месяца приток заказов, связанных с ИИ, в определенной степени компенсировал влияние спада в отрасли бытовой электроники. производительность.
Во второй половине дня в четверг, 20 июля, по пекинскому времени, TSMC, крупнейший в мире производитель полупроводников, объявила результаты за второй квартал, закончившийся 30 июня.
Финансовый отчет показывает, что выручка TSMC в этом квартале составила 480,84 млрд тайваньских долларов, что на 10% меньше по сравнению с прошлым годом (13,7% в долларах США), что является первым квартальным спадом прибыли за четыре года, и выручка снижается четыре месяца подряд. Чистая прибыль за квартал упала на 23% в годовом исчислении** с 237 млрд тайваньских долларов за аналогичный период прошлого года до 181,8 млрд тайваньских долларов. По сравнению с предыдущим кварталом выручка в этом квартале упала на 5,5%, а чистая прибыль — на 12,2%.
Однако, учитывая спад на отраслевом рынке, TSMC продемонстрировала свою полную способность противостоять холоду**. Выручка в этом квартале в основном соответствует предыдущему прогнозу результатов. Хотя чистая прибыль резко упала, она лучше, чем у Уолл-стрит. единодушные ожидания упали на 27%**.
Что касается прибыли, маржа валовой прибыли в этом квартале составила 54,1%, маржа операционной прибыли — 42,0%, маржа чистой прибыли — 37,8%, что несколько ниже, чем в предыдущем квартале.
С точки зрения процесса производства пластин, поставки 5-нм техпроцесса составили 30% от общего дохода от пластин в этом квартале; 7-нм техпроцесс — 23%, а 7-нм и более усовершенствованный техпроцесс — 53% от общего дохода.
ИИ спасает TSMC?
Стоит отметить, что некоторые аналитики считают, что снижение производительности TSMC в этом квартале было меньше, чем ожидалось, в основном потому, что он выиграл от искусственного интеллекта.
Чат-бот OpenAI ChatGPT вызвал волну безумной шумихи вокруг ИИ в первой половине года. Если вы хотите обучать большие модели ИИ, графический процессор Nvidia — почти единственный выбор. ** От поставщиков облачных услуг, таких как Microsoft и Amazon, до технологических компаний, стремящихся внедрить ИИ, они в основном покупают графические процессоры NVIDIA. **Согласно предыдущим отчетам, опубликованным позже, в этом году заказы только одной компании, ByteDance, могут быть близки к общему количеству коммерческих графических процессоров, проданных Nvidia в Китае в прошлом году.
TSMC является основным контрактным производителем графических процессоров Nvidia.
Это также отражено в результатах. В этом квартале столбец дохода TSMC, бизнес высокопроизводительных вычислений (HPC), в котором расположено производство графических процессоров, упал на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, что является значительным улучшением по сравнению с -14% в предыдущем квартале.
Кроме того, по сообщению тайваньских СМИ Electronic Times, с первого квартала этого года компании, разрабатывающие микросхемы искусственного интеллекта в материковом Китае, увеличивают заказы на микросхемы для 7-нанометрового техпроцесса TSMC.
Поставщики чипов AI HPC из материкового Китая не были включены в список запретов на экспорт, по крайней мере, десятки компаний продолжают инвестировать, а две ведущие компании по разработке чипов расширили заказы на 7-нм чипы TSMC с первого квартала этого года.
**Учитывая практически непоколебимый статус TSMC как «производителя лопат», Goldman Sachs и другие фирмы с Уолл-Стрит последовательно повышали целевую цену TSMC уже в начале июня, полагая, что огромный спрос на чипы AI станет для TSMC в ближайшие 3-5 лет. ключевой двигатель роста. **
На телефонной конференции по доходам ** генеральный директор TSMC Вэй Чжэцзя также слабо сообщил, что текущий спрос, связанный с ИИ, «взорвался», заявив, что компания не сможет «полностью решить» проблему нехватки чипов ИИ до конца 2018 года. 24. Кроме того, он также сказал, что TSMC уже включает ИИ в капитальные затраты и долгосрочные перспективы продаж. Предполагается, что около 50% роста прогнозируемой выручки будет приходиться на область ИИ. **
Рынок бытовой электроники достиг дна?
Как крупнейший в мире производитель полупроводников, спад на рынке бытовой электроники оказал давление на производительность TSMC. **Несмотря на быстрый рост производственных заказов, связанных с ИИ-чипами, производительность TSMC в этом квартале по-прежнему сдерживалась слабыми показателями рынка смартфонов. **
Согласно прогнозу производительности, опубликованному Samsung Electronics в этом месяце, во втором квартале компания может столкнуться с самым сильным квартальным падением выручки с 2009 г. Многие учреждения прогнозируют, что ежегодные убытки полупроводникового бизнеса Samsung Electronics превысят 10 трлн вон в 2023 г. что это продолжается в течение года.Зима спроса на бытовую электронику в 2019 году еще не закончилась.
Тем не менее, по данным исследовательской компании Canalys, рынок бытовой электроники может вот-вот достичь дна.
По данным компании, во втором квартале этого года глобальные поставки смартфонов упали на 11%, что является шестым кварталом подряд. Но портфель непроданных телефонов сокращается. Ле Суан Чью, аналитик Canalys, отметил, что производители смартфонов прилагают все усилия, чтобы сократить складские запасы старых моделей, чтобы освободить место для выпуска новых моделей.
Производитель литографических машин ASML также недавно заявил, что заказы на литографические машины выросли во втором квартале. Это может быть ранним признаком того, что рынок бытовой электроники набирает обороты.
Однако на телефонной конференции по прибылям генеральный директор TSMC Вэй Чжэцзя сказал, что будущие результаты по-прежнему в основном зависят от макроэкономических перспектив.
Что касается третьего квартала, то прогноз TSMC относительно консервативен: компания ожидает, что выручка составит от 16,7 до 17,5 млрд долларов США (519,2–544,2 млрд тайваньских долларов), которая немного восстановится по сравнению с этим кварталом, но ниже рыночных ожиданий. Кроме того, TSMC также ещё понизила годовой прогноз по выручке до 10 %, что на однозначную цифру ниже предыдущего прогноза.
Спрос на смартфоны оказался более встречным, чем ожидалось, что сказалось на сильном росте заказов на чипы для ИИ. Хотя TSMC сообщила о продажах, которые превзошли консенсус, ее результаты все еще находились в середине диапазона прогнозов с поправкой на валюту. На мой взгляд, это подчеркивает влияние слабости индустрии смартфонов на ее общую производительность. **
Заглядывая вперед, рыночные условия требуют тщательного мониторинга, особенно признаков восстановления спроса на смартфоны, чтобы оценить его потенциальное влияние на траекторию доходов во второй половине года.
Трудности строительства завода в США: нехватка квалифицированных рабочих, перенос производства на следующий год
Во время телефонной конференции руководители TSMC также заявили, что в ее плане расширения за рубежом есть определенные проблемы.Из-за нехватки квалифицированных рабочих ход строительства завода в Аризоне в США с инвестициями до 40 миллиардов долларов США замедлился. отложено с конца 2024 года. 2025
В феврале этого года New York Times сообщила, что затраты TSMC на строительство завода в Соединенных Штатах в десять раз превышают стоимость строительства завода в провинции Тайвань, и что TSMC «не привыкла» использовать американских рабочих. Один тайваньский инженер пожаловался, что некоторые американские рабочие отказываются браться за работу, если им поручают несколько работ, вместо того, чтобы «пытаться выполнить всю работу», говорится в отчете.
Лю Дэин, председатель TSMC, заявил на телефонной конференции после отчета о доходах, что он пытался улучшить ситуацию, отправляя квалифицированных рабочих из Тайваня в Соединенные Штаты.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
ИИ не может спасти TSMC, квартальная прибыль снижается впервые за четыре года, снижается годовой прогноз
Автор: Чан Цзяшуай.
Бурная волна искусственного интеллекта заставила TSMC, оказавшуюся в ловушке встречного ветра полупроводниковой промышленности, ухватиться за соломинку. За последние три месяца приток заказов, связанных с ИИ, в определенной степени компенсировал влияние спада в отрасли бытовой электроники. производительность.
Во второй половине дня в четверг, 20 июля, по пекинскому времени, TSMC, крупнейший в мире производитель полупроводников, объявила результаты за второй квартал, закончившийся 30 июня.
Финансовый отчет показывает, что выручка TSMC в этом квартале составила 480,84 млрд тайваньских долларов, что на 10% меньше по сравнению с прошлым годом (13,7% в долларах США), что является первым квартальным спадом прибыли за четыре года, и выручка снижается четыре месяца подряд. Чистая прибыль за квартал упала на 23% в годовом исчислении** с 237 млрд тайваньских долларов за аналогичный период прошлого года до 181,8 млрд тайваньских долларов. По сравнению с предыдущим кварталом выручка в этом квартале упала на 5,5%, а чистая прибыль — на 12,2%.
Однако, учитывая спад на отраслевом рынке, TSMC продемонстрировала свою полную способность противостоять холоду**. Выручка в этом квартале в основном соответствует предыдущему прогнозу результатов. Хотя чистая прибыль резко упала, она лучше, чем у Уолл-стрит. единодушные ожидания упали на 27%**.
С точки зрения процесса производства пластин, поставки 5-нм техпроцесса составили 30% от общего дохода от пластин в этом квартале; 7-нм техпроцесс — 23%, а 7-нм и более усовершенствованный техпроцесс — 53% от общего дохода.
ИИ спасает TSMC?
Стоит отметить, что некоторые аналитики считают, что снижение производительности TSMC в этом квартале было меньше, чем ожидалось, в основном потому, что он выиграл от искусственного интеллекта.
Чат-бот OpenAI ChatGPT вызвал волну безумной шумихи вокруг ИИ в первой половине года. Если вы хотите обучать большие модели ИИ, графический процессор Nvidia — почти единственный выбор. ** От поставщиков облачных услуг, таких как Microsoft и Amazon, до технологических компаний, стремящихся внедрить ИИ, они в основном покупают графические процессоры NVIDIA. **Согласно предыдущим отчетам, опубликованным позже, в этом году заказы только одной компании, ByteDance, могут быть близки к общему количеству коммерческих графических процессоров, проданных Nvidia в Китае в прошлом году.
TSMC является основным контрактным производителем графических процессоров Nvidia.
Это также отражено в результатах. В этом квартале столбец дохода TSMC, бизнес высокопроизводительных вычислений (HPC), в котором расположено производство графических процессоров, упал на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, что является значительным улучшением по сравнению с -14% в предыдущем квартале.
Поставщики чипов AI HPC из материкового Китая не были включены в список запретов на экспорт, по крайней мере, десятки компаний продолжают инвестировать, а две ведущие компании по разработке чипов расширили заказы на 7-нм чипы TSMC с первого квартала этого года.
**Учитывая практически непоколебимый статус TSMC как «производителя лопат», Goldman Sachs и другие фирмы с Уолл-Стрит последовательно повышали целевую цену TSMC уже в начале июня, полагая, что огромный спрос на чипы AI станет для TSMC в ближайшие 3-5 лет. ключевой двигатель роста. **
На телефонной конференции по доходам ** генеральный директор TSMC Вэй Чжэцзя также слабо сообщил, что текущий спрос, связанный с ИИ, «взорвался», заявив, что компания не сможет «полностью решить» проблему нехватки чипов ИИ до конца 2018 года. 24. Кроме того, он также сказал, что TSMC уже включает ИИ в капитальные затраты и долгосрочные перспективы продаж. Предполагается, что около 50% роста прогнозируемой выручки будет приходиться на область ИИ. **
Рынок бытовой электроники достиг дна?
Как крупнейший в мире производитель полупроводников, спад на рынке бытовой электроники оказал давление на производительность TSMC. **Несмотря на быстрый рост производственных заказов, связанных с ИИ-чипами, производительность TSMC в этом квартале по-прежнему сдерживалась слабыми показателями рынка смартфонов. **
Согласно прогнозу производительности, опубликованному Samsung Electronics в этом месяце, во втором квартале компания может столкнуться с самым сильным квартальным падением выручки с 2009 г. Многие учреждения прогнозируют, что ежегодные убытки полупроводникового бизнеса Samsung Electronics превысят 10 трлн вон в 2023 г. что это продолжается в течение года.Зима спроса на бытовую электронику в 2019 году еще не закончилась.
Тем не менее, по данным исследовательской компании Canalys, рынок бытовой электроники может вот-вот достичь дна.
По данным компании, во втором квартале этого года глобальные поставки смартфонов упали на 11%, что является шестым кварталом подряд. Но портфель непроданных телефонов сокращается. Ле Суан Чью, аналитик Canalys, отметил, что производители смартфонов прилагают все усилия, чтобы сократить складские запасы старых моделей, чтобы освободить место для выпуска новых моделей.
Производитель литографических машин ASML также недавно заявил, что заказы на литографические машины выросли во втором квартале. Это может быть ранним признаком того, что рынок бытовой электроники набирает обороты.
Однако на телефонной конференции по прибылям генеральный директор TSMC Вэй Чжэцзя сказал, что будущие результаты по-прежнему в основном зависят от макроэкономических перспектив.
Что касается третьего квартала, то прогноз TSMC относительно консервативен: компания ожидает, что выручка составит от 16,7 до 17,5 млрд долларов США (519,2–544,2 млрд тайваньских долларов), которая немного восстановится по сравнению с этим кварталом, но ниже рыночных ожиданий. Кроме того, TSMC также ещё понизила годовой прогноз по выручке до 10 %, что на однозначную цифру ниже предыдущего прогноза.
Трудности строительства завода в США: нехватка квалифицированных рабочих, перенос производства на следующий год
Во время телефонной конференции руководители TSMC также заявили, что в ее плане расширения за рубежом есть определенные проблемы.Из-за нехватки квалифицированных рабочих ход строительства завода в Аризоне в США с инвестициями до 40 миллиардов долларов США замедлился. отложено с конца 2024 года. 2025
В феврале этого года New York Times сообщила, что затраты TSMC на строительство завода в Соединенных Штатах в десять раз превышают стоимость строительства завода в провинции Тайвань, и что TSMC «не привыкла» использовать американских рабочих. Один тайваньский инженер пожаловался, что некоторые американские рабочие отказываются браться за работу, если им поручают несколько работ, вместо того, чтобы «пытаться выполнить всю работу», говорится в отчете.