Стейблкоин платежи: пересмотр глобального движения ценностей
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных расчетных циклов и высоких затрат. Эти цифровые активы революционизируют модели трансакций через границы, парадигмы корпоративных сделок и способы получения финансовых услуг для физических лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные организации постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и потоки корпоративного капитала. В то же время, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и до программируемых доходных продуктов, ряд новых финансовых инструментов значительно повысил удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точки зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая сделки со стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые приложения и какие вызовы они встречают при широком внедрении в глобальный экономический процесс.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы охватывают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматические клиринговые палаты и пиринговые платежи. Несмотря на то, что они стали частью повседневной жизни, инфраструктура многих платежных каналов существует с 70-х годов XX века. Сегодня эта глобальная платежная инфраструктура в основном устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы платежей страдают от высоких затрат, высокой фрикции, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчета и сложных бэкэнд-процессов. Кроме того, они часто сопровождаются ненужными дополнительными услугами, такими как аутентификация, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает промежуточные этапы, обеспечивает реальную видимость денежных потоков, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей в стейблкоинах можно кратко изложить следующим образом:
Реальное время расчета: транзакции завершаются практически мгновенно, устраняя задержки, присущие традиционным банковским системам.
Безопасность и надежность: Неподделываемая бухгалтерская книга блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, защищая пользователей.
Снижение затрат: Устранение промежуточных этапов значительно снизило транзакционные расходы, что позволяет пользователям экономить.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватить рынки, недостаточно охваченные традиционными финансовыми услугами, обеспечивая финансовую инклюзивность.
Два. Структура рынка стейблкоинов
Сектор платежей со стейблкоинами можно разделить на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений для входа и выхода средств на единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предоставляют услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз - это сервис, который обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Stripe: традиционный платежный провайдер, интегрирующий стейблкоины, такие как USDC, для глобальных платежей.
MetaMask: сам по себе не предоставляет прямую функцию обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции вывода и ввода средств через интеграцию с третьими лицами.
Helio: 450000 активных кошельков и 6000 торговцев. С помощью плагина Solana Pay миллионы торговцев Shopify могут проводить расчеты с помощью криптовалюты и мгновенно конвертировать USDY в другие стейблкоины, такие как USDC, EURC и PYUSD.
Приложения Web2 для платежей, такие как Apple Pay, PayPal, Cash App, Nubank и Revolut, также позволяют пользователям совершать платежи с использованием стейблкоинов, что进一步 расширяет применение стейблкоинов.
Область поставщиков платежных шлюзов можно четко разделить на два типа (с некоторым перекрытием)
1）Платежный шлюз для разработчиков; 2）Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше сосредоточены на одной из категорий, тем самым формируя свой основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания компаний, финансовых технологий и предприятий, которые нуждаются в интеграции инфраструктуры стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений, комплекты средств разработки и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, что позволяет реализовать автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенного расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
BVNK: предоставляет инфраструктуру платежей корпоративного уровня для легкой интеграции стейблкоинов. BVNK предлагает решения API, которые обеспечивают бесшовное соединение процессов, имеют платформу для международных коммерческих платежей и позволяют компаниям хранить и торговать множеством стейблкоинов и фиатных валют через корпоративные счета, а также предоставляют инструменты для торговцев, необходимые для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более 10 миллиардов долларов США в годовом эквиваленте, годовой рост 200%, оценка 750 миллионов долларов США, клиенты включают развивающиеся регионы, такие как Африка, Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.
Iron: предоставляет API для бесшовной интеграции стейблкоинов в существующий бизнес. Он предлагает компаниям глобальные каналы ввода-вывода, инфраструктуру для платежей в стейблкоинах, кошельки и виртуальные счета, поддерживая индивидуализированные платежные рабочие процессы.
Juicyway: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты заработной платы и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру, канадский доллар, доллар США, стейблкоин Tether, долларовый токен. Основное внимание уделяется африканскому рынку, данные о деятельности пока отсутствуют.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе и предлагают простой в использовании интерфейс, который упрощает пользователям осуществление платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
Decaf：платформа банковских услуг на блокчейне, обеспечивающая личные расходы, переводы и сделки со стейблкоинами в более чем 184 странах; Decaf сотрудничает с местными каналами, включая MoneyGram, в Латинской Америке, практически достигая нулевых сборов за вывод средств, имеет более 10 000 пользователей в Южной Америке и высокие оценки среди разработчиков Solana.
Meso: Решение для ввода и вывода средств, напрямую интегрированное с торговцами, позволяющее пользователям и предприятиям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоином с минимальными трениями. Meso также поддерживает покупку USDC через Apple Pay, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Venmo: Функция кошелька стейблкоина Venmo использует технологию стейблкоинов, но ее функционал интегрирован в существующее приложение для потребительских платежей, позволяя пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейном.
б. Карта U
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, что позволяет автоматически конвертировать криптовалютные активы в фиатную валюту на точке продажи, обеспечивая бесшовные транзакции.
Проект включает в себя:
Reap: Азиатский эмитент карт, клиенты включают более 40 компаний, таких как Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay и др., продает решения с белыми ярлыками, в основном за счет комиссии от объема торговли, сотрудничает с банками Гонконга, может покрывать большинство регионов за пределами США, поддерживает многоцепочечные депозиты; в июле 2024 года объем торговли достигнет 30M.
Raincards: эмитент карт в Америке, поддерживает эмиссию карт для таких компаний, как Avalanche, Offramp, takenos и многих других, с основной особенностью в обслуживании пользователей из США и Латинской Америки. Я выпустил корпоративную карту USDC для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Fiat24: европейский эмитент карт + web3 банк, бизнес-модель похожа на вышеупомянутые две компании, поддерживает эмиссию карт для таких компаний, как ethsign, safepal; лицензия в Швейцарии, в основном обслуживает пользователей Европы + Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, только пополнение через arbitrum. Рост медленный, всего пользователей 20 000, месячный доход 100K-150K.
Kast: быстро растущий U-карт на Solana, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тысяч активных пользователей в месяц, объем торгов в декабре 2024 года составит 7 миллионов, доход 200 тысяч.
1Money: экосистема стейблкоинов, недавно запустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предлагает комплект инструментов для разработки программного обеспечения для упрощения интеграции L1 и L2, в бета-версии данных пока нет.
Провайдеров криптовалютных карт много, они в основном различаются по обслуживаемым регионам и поддерживаемым токенам, и, как правило, предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они играют ключевую промежуточную роль в жизненном цикле платежей, связывая Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
Moonpay: поддерживает более 80 криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги обмена токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в торговле криптовалютами.
Ramp Network: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги ввода-вывода для более чем 90 различных криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования KYC, AML и соблюдения, что обеспечивает соблюдение и безопасность услуг ввода-вывода.
Alchemy Pay: гибридное платежное решение, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатными валютами и криптоактивами, реализующее интеграцию традиционных фиатных валют и платежей в криптоактивах.
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
Bridge: Основные продукты Bridge включают координационный API и API выпуска. Первый помогает предприятиям интегрировать различные стейблкоин платежи и обмен, а второй поддерживает быстрое выпускание стейблкоинов. Платформа в настоящее время лицензирована в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом и Министерством финансов США, обладая мощными возможностями соблюдения норм и ресурсными преимуществами.
Brale: Платформа для выпуска стейблкоинов, аналогичная продукту Bridge, которая регулируется и предоставляет API для координации стейблкоинов и управления резервами. Имеет лицензии на соблюдение норм в различных штатах США, компании-партнеры должны пройти KYB, а пользователи должны создать учетную запись в Brale для KYC. Клиенты Brale в большей степени являются OG на блокчейне, их поддержка со стороны инвесторов и BD немного хуже, чем у Bridge.
Perena: Платформа Numeraire от Perena снижает порог выпуска нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Numeraire использует модель "центральный узел-радиальная", где USD* выступает в качестве центрального резервного актива, выполняя роль "узла" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать различными стейблкоинами, привязанными к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых соединен с USD* в качестве аналогичного "спиц". Благодаря такой системе, Numeraire обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, поскольку мелкие стейблкоины могут взаимодействовать через USD*, не требуя создания распределенных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель этой системы - не только укрепить ценовую стабильность и уменьшить проскальзывание, но и обеспечить бесшовный обмен между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, похожем на банковскую деятельность — прием депозитов от клиентов и инвестирование средств в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, для получения процентного спрэда. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с поддержкой статических резервов, стейблкоины с процентным доходом и стейблкоины с разделением доходов.
Первое поколение стейблкоинов представило базовую модель цифрового доллара: централизованно выпущенные токены, поддерживаемые законными резервами, хранящимися в традиционных финансовых учреждениях в соотношении 1:1. Основные представители этой категории
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DataPickledFish
· 5ч назад
Въезд в гремящий большой вал
Посмотреть ОригиналОтветить0
GlueGuy
· 8ч назад
стейблкоин才是王道啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xDreamChaser
· 08-13 08:33
Блокчейн还能咋说 赢麻了
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketHustler
· 08-13 08:32
Когда же можно будет зарабатывать, лежа...
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkPrince
· 08-13 08:31
Давайте заработать хорошую сумму.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoconutWaterBoy
· 08-13 08:30
стейблкоин это новый доллар?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LazyDevMiner
· 08-13 08:28
Разве доходы, не облагаемые налогом на выпуск токенов, не привлекательны?
стейблкоин перерабатывает глобальную платежную систему, открывая новую эпоху движения ценностей
Стейблкоин платежи: пересмотр глобального движения ценностей
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных расчетных циклов и высоких затрат. Эти цифровые активы революционизируют модели трансакций через границы, парадигмы корпоративных сделок и способы получения финансовых услуг для физических лиц.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные организации постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и потоки корпоративного капитала. В то же время, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств и до программируемых доходных продуктов, ряд новых финансовых инструментов значительно повысил удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точки зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая сделки со стейблкоинами, а также динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые приложения и какие вызовы они встречают при широком внедрении в глобальный экономический процесс.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы охватывают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы, автоматические клиринговые палаты и пиринговые платежи. Несмотря на то, что они стали частью повседневной жизни, инфраструктура многих платежных каналов существует с 70-х годов XX века. Сегодня эта глобальная платежная инфраструктура в основном устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы платежей страдают от высоких затрат, высокой фрикции, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчета и сложных бэкэнд-процессов. Кроме того, они часто сопровождаются ненужными дополнительными услугами, такими как аутентификация, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, сокращает промежуточные этапы, обеспечивает реальную видимость денежных потоков, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей в стейблкоинах можно кратко изложить следующим образом:
Два. Структура рынка стейблкоинов
Сектор платежей со стейблкоинами можно разделить на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: уровень приложений
Уровень приложений в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг, которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений для входа и выхода средств на единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предлагают инструменты для разработчиков, работающих на уровне приложений, и предоставляют услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз - это сервис, который обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Область поставщиков платежных шлюзов можно четко разделить на два типа (с некоторым перекрытием)
1）Платежный шлюз для разработчиков; 2）Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше сосредоточены на одной из категорий, тем самым формируя свой основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания компаний, финансовых технологий и предприятий, которые нуждаются в интеграции инфраструктуры стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений, комплекты средств разработки и инструменты для разработчиков для интеграции в существующие платежные системы, что позволяет реализовать автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенного расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе и предлагают простой в использовании интерфейс, который упрощает пользователям осуществление платежей в стейблкоинах, переводов и финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, сосредоточенные на предоставлении пользователям такого простого платежного опыта, включают:
б. Карта U
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами, что позволяет автоматически конвертировать криптовалютные активы в фиатную валюту на точке продажи, обеспечивая бесшовные транзакции.
Проект включает в себя:
Провайдеров криптовалютных карт много, они в основном различаются по обслуживаемым регионам и поддерживаемым токенам, и, как правило, предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: процессинг платежей
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг ввода/вывода средств 2. Провайдеры услуг выпуска стейблкоинов. Они играют ключевую промежуточную роль в жизненном цикле платежей, связывая Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, похожем на банковскую деятельность — прием депозитов от клиентов и инвестирование средств в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, для получения процентного спрэда. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с поддержкой статических резервов, стейблкоины с процентным доходом и стейблкоины с разделением доходов.
1. Стейблкоин, поддерживаемый статическими резервами
Первое поколение стейблкоинов представило базовую модель цифрового доллара: централизованно выпущенные токены, поддерживаемые законными резервами, хранящимися в традиционных финансовых учреждениях в соотношении 1:1. Основные представители этой категории