Крипторынок встречает препятствия Множественные факторы влияют на будущее движение
В июле крипторынок не смог восстановиться, а наоборот, продолжил падение под воздействием множества негативных факторов. События, такие как выплаты кредиторам одной из торговых платформ и распродажа со стороны правительства одной из стран, вызвали панику среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна ниже важного уровня поддержки, что в свою очередь спровоцировало общее падение всего крипторынка. Тем не менее, на рынке остаются несколько потенциальных позитивных факторов, включая крупные планы по выплатам, ожидания снижения процентных ставок и выборы в США, которые могут стать поворотным моментом для рынка в четвертом квартале 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Выплаты кредиторам вызвали рыночные колебания
Проблемы с выплатами кредиторам одной из торговых платформ вызвали высокий интерес на крипторынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH на некоторое время вызвало панику на рынке, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
С запуском выплат BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под огромным давлением продаж. В это время у майнеров BTC появились признаки капитуляции, что обычно означает, что цена достигла дна. Последний раз аналогичное снижение хешрейта произошло в 2022 году, когда цена на биткойн составляла 17000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что большинство участников рынка недооценили серьезность возможного падения диапазона колебаний биткойна в течение четырех месяцев. Ближайшая аналогичная ситуация произошла в мае 2021 года, когда биткойн и другие криптовалюты также испытали парболическое увеличение. В настоящее время шифрование рынка находится близко к исторически высокому уровню (, не включая CME ), но диапазон времени дольше, и еще не произошло экстремального выброса.
Изначально предполагаемая низкая отметка в 50 тысяч долларов может оказаться слишком консервативной, не исключено, что возможны более экстремальные коррекции до диапазона 40 тысяч долларов. Такая коррекция может оказать значительное влияние на рынок и потребуется несколько месяцев для периода восстановления с колебаниями/нисходящей тенденцией (, прежде чем может произойти восходящий разворот.
) Правительство одной из стран распродало почти половину своих активов
В последнее время правительство одной страны поэтапно перевело более 10 000 биткойнов на биржи и маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на некоторое время упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно данным, это правительство впоследствии вернуло 2 898 биткойнов, что составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что программа распродажи правительства страны завершена почти на половину. С момента начала распродажи в прошлом месяце, их владение биткойнами сократилось с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе инвестиционные продукты в цифровые активы все же зафиксировали чистый приток в 441 миллион долларов США. При этом инвестиционные продукты в биткойн составили 90% от общего притока криптопродуктов в ###3.98 миллиарда долларов США (. По регионам, США внесли 384 миллиона долларов в приток, за ними следуют Гонконг, Китай )3200 миллионов долларов США (, Швейцария )2400 миллионов долларов США ( и Канада )1200 миллионов долларов США (, в то время как в одной стране наблюдается отток средств в 23 миллиона долларов.
) Крипторынок биткойн-майнинга трудно достигает дна
В последнее время цена биткойна упала до 54 000 долларов ### и теперь снова поднялась до 57 000 долларов (, что стало настоящим ударом для майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров могут с трудом поддерживать свою рентабельность.
Продажа со стороны майнеров также рассматривается как одна из причин снижения цен. В ответ на проблемы с денежным потоком после халвинга, майнинговые компании продолжают распродажу, и только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
На основе предполагаемой стоимости энергии в 0,07 доллара США за киловатт-час, только ASIC-майнеры с мощностью 26 Вт/Т или ниже могут быть прибыльными при цене биткойна в 54000 долларов США. Конкретно, некоторые модели майнеров могут достичь точки безубыточности в ценовом диапазоне от 39581 до 54424 долларов США.
На фоне этого, с отступлением ажиотажа вокруг инскрипций,矿企 начинают распродажу биткойнов, чтобы выжить.
Хорошо, что с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно останавливаются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров может закончиться. 9 июля данные показали, что сложность майнинга биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а средний хэшрейт по всей сети за последние семь дней составил 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправленных шахтерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых торгов заметно снизился. 29 июня общий объем торгов на внебиржевом рынке майнинговых компаний исчерпан, что свидетельствует о снижении давления на продажу.
В целом, колебания цен на биткойн оказали огромное влияние на выживание майнеров, но с учетом коррекции на крипторынке, распродажа майнеров постепенно уменьшается, и отрасль может прийти к новому балансу.
) Масштабный план погашения долгов может способствовать новым высоким показателям на рынке
Некоторые торговые платформы в этом году в мае подали в банкротный суд штата Делавэр США исправленный план реорганизации и раскрытия информации, в котором указано, что предполагаемая общая стоимость активов, собранных и преобразованных в наличные, которые могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, задолжанных клиентам и другим не государственным кредиторам. Излишки наличных средств будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут выбрать голосование по плану компенсации в криптовалюте в наличной или натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о одобрении плана 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями шифрования, эта сумма в 16 миллиардов долларов войдет в крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Ожидается, что биткойн превысит 120 000 долларов, эфириум превысит 12 000 долларов, а другие шифрования могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания снижения процентных ставок ясны
Решения Федеральной резервной системы по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что инфляционные риски миновали. Если снизить процентные ставки слишком рано, инфляция может вновь возобновиться; если же слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентной ставки еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, например, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь были значительно пересмотрены, уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года, ожидания на снижение процентной ставки на рынке увеличиваются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре увеличилась до 73,6%, а вероятность сохранения ставки без изменений составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета вступит в силу.
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровых валют, требуя от компаний, которые держат биткойны или эфириумы, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистой прибыли. Новые правила вступят в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям в 2025 году.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерского стандарта означает, что соответствующие компании смогут фиксировать свои максимумы и минимумы по держанию криптовалюты. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из мейнстримных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные тенденции в основном бывают трех видов: рост, падение и флуктуация. Независимо от того, как будут изменяться рыночные условия в будущем, они в конечном итоге не выйдут за рамки этих трех моделей. Если рынок движется в каком-то направлении, нам необходимо подготовиться соответствующим образом.
Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не прорыв: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь немного преодолел, а затем откатился. В это время не дайте себя обмануть рыночным иллюзиям, не стремитесь к покупкам на пике. Рассмотрите возможность сокращения части позиций, особенно если у вас слишком большой объем.
Пробитие предыдущего максимума и продолжение новых максимумов: если рынок пробивает предыдущий максимум и удерживается на новых максимумах не менее 3 дней. В это время необходимо обратить внимание на силу пробития, наблюдать за тем, произойдет ли сильный рост в течение 3 дней до недели или боковое движение вверх. Если движение сильное, и после пробития происходит резкий рост, можно удерживать позицию и ждать значительной коррекции ### как минимум на 10% ( перед тем, как увеличить позицию. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сократить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного пробития.
На данный момент вероятность дальнейшего роста низка. Если возникнет второй сценарий, и после прорыва движение не будет достаточно сильным, следует остерегаться риска значительного падения.
Предыдущие примеры рынка перед и после халвинга:
Второе деление )2016.07.10(
Перед этим халвингом биткойн за месяц вырос на 78%, после реализации положительного эффекта халвинга произошел глубокий откат, за неделю цена упала на 30%, максимальное снижение составило 40%. Затем началось увеличение, с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов. После халвинга цена криптовалюты скорректировалась на 30%.
Третье сокращение )2020.05.12(
В 2020 году, под влиянием особых событий, рынок значительно упал перед халвингом. Если не учитывать этот фактор, то биткойн также показал 20% откат за неделю до халвинга. После халвинга наблюдалось небольшое восстановление, но цена не поднялась высоко, рынок прошел в боковом движении. С начала мая, после достижения максимума перед халвингом, он откатился и только к концу июля прорвался вверх, в течение этого времени рынок колебался в течение 3 месяцев, с двумя откатами более 10%.
Из предыдущих двух халвингов видно, что Биткойн подвергается коррекции как до, так и после халвинга. Несмотря на то, что рынок в целом ожидает роста после этого халвинга, фактическая ситуация требует дальнейшего наблюдения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LidoStakeAddict
· 08-13 18:09
Кто еще покупает падения? Снова получил по лицу, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShamedApeSeller
· 08-12 18:15
又ловушка了是吧
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapist
· 08-12 18:08
Ну и пусть, я уже привык.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_not_broke
· 08-12 18:06
Медведь медведь, а потом бык.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 08-12 18:04
А, опять падение. Позиции в лонг уже обанкротились три раза.
Крипторынок переплетённый, в четвёртом квартале 2024 года может наступить поворотный момент
Крипторынок встречает препятствия Множественные факторы влияют на будущее движение
В июле крипторынок не смог восстановиться, а наоборот, продолжил падение под воздействием множества негативных факторов. События, такие как выплаты кредиторам одной из торговых платформ и распродажа со стороны правительства одной из стран, вызвали панику среди инвесторов, что привело к падению цены биткойна ниже важного уровня поддержки, что в свою очередь спровоцировало общее падение всего крипторынка. Тем не менее, на рынке остаются несколько потенциальных позитивных факторов, включая крупные планы по выплатам, ожидания снижения процентных ставок и выборы в США, которые могут стать поворотным моментом для рынка в четвертом квартале 2024 года.
Текущие основные негативные факторы
Выплаты кредиторам вызвали рыночные колебания
Проблемы с выплатами кредиторам одной из торговых платформ вызвали высокий интерес на крипторынке. Потенциальное давление на продажу около 142000 BTC и 143000 BCH на некоторое время вызвало панику на рынке, что привело к падению цены BTC до около 60000 долларов.
С запуском выплат BTC упал ниже уровня поддержки в 60000 долларов под огромным давлением продаж. В это время у майнеров BTC появились признаки капитуляции, что обычно означает, что цена достигла дна. Последний раз аналогичное снижение хешрейта произошло в 2022 году, когда цена на биткойн составляла 17000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что большинство участников рынка недооценили серьезность возможного падения диапазона колебаний биткойна в течение четырех месяцев. Ближайшая аналогичная ситуация произошла в мае 2021 года, когда биткойн и другие криптовалюты также испытали парболическое увеличение. В настоящее время шифрование рынка находится близко к исторически высокому уровню (, не включая CME ), но диапазон времени дольше, и еще не произошло экстремального выброса.
Изначально предполагаемая низкая отметка в 50 тысяч долларов может оказаться слишком консервативной, не исключено, что возможны более экстремальные коррекции до диапазона 40 тысяч долларов. Такая коррекция может оказать значительное влияние на рынок и потребуется несколько месяцев для периода восстановления с колебаниями/нисходящей тенденцией (, прежде чем может произойти восходящий разворот.
) Правительство одной из стран распродало почти половину своих активов
В последнее время правительство одной страны поэтапно перевело более 10 000 биткойнов на биржи и маркетмейкерам, что привело к тому, что цена биткойна на некоторое время упала ниже 55 000 долларов. Однако, согласно данным, это правительство впоследствии вернуло 2 898 биткойнов, что составляет примерно 163 миллиона долларов.
Данные показывают, что программа распродажи правительства страны завершена почти на половину. С момента начала распродажи в прошлом месяце, их владение биткойнами сократилось с почти 50000 до 27461, а текущая стоимость активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе инвестиционные продукты в цифровые активы все же зафиксировали чистый приток в 441 миллион долларов США. При этом инвестиционные продукты в биткойн составили 90% от общего притока криптопродуктов в ###3.98 миллиарда долларов США (. По регионам, США внесли 384 миллиона долларов в приток, за ними следуют Гонконг, Китай )3200 миллионов долларов США (, Швейцария )2400 миллионов долларов США ( и Канада )1200 миллионов долларов США (, в то время как в одной стране наблюдается отток средств в 23 миллиона долларов.
) Крипторынок биткойн-майнинга трудно достигает дна
В последнее время цена биткойна упала до 54 000 долларов ### и теперь снова поднялась до 57 000 долларов (, что стало настоящим ударом для майнеров, чьи прибыли резко сократились из-за халвинга. Опрос показывает, что если цена биткойна упадет до 54 000 долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров могут с трудом поддерживать свою рентабельность.
Продажа со стороны майнеров также рассматривается как одна из причин снижения цен. В ответ на проблемы с денежным потоком после халвинга, майнинговые компании продолжают распродажу, и только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
На основе предполагаемой стоимости энергии в 0,07 доллара США за киловатт-час, только ASIC-майнеры с мощностью 26 Вт/Т или ниже могут быть прибыльными при цене биткойна в 54000 долларов США. Конкретно, некоторые модели майнеров могут достичь точки безубыточности в ценовом диапазоне от 39581 до 54424 долларов США.
На фоне этого, с отступлением ажиотажа вокруг инскрипций,矿企 начинают распродажу биткойнов, чтобы выжить.
Хорошо, что с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно останавливаются, сложность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров может закончиться. 9 июля данные показали, что сложность майнинга биткойнов снизилась на 5% до 79,5T, а средний хэшрейт по всей сети за последние семь дней составил 586,72 EH/s. С мая количество биткойнов, отправленных шахтерами на биржи для продажи, значительно сократилось, а объем внебиржевых торгов заметно снизился. 29 июня общий объем торгов на внебиржевом рынке майнинговых компаний исчерпан, что свидетельствует о снижении давления на продажу.
В целом, колебания цен на биткойн оказали огромное влияние на выживание майнеров, но с учетом коррекции на крипторынке, распродажа майнеров постепенно уменьшается, и отрасль может прийти к новому балансу.
![Цена BTC колеблется вниз, каковы дальнейшие перспективы крипторынка?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd6a13dcb8b302ff60edd567de5f8cf.webp(
Важные позитивные факторы
) Масштабный план погашения долгов может способствовать новым высоким показателям на рынке
Некоторые торговые платформы в этом году в мае подали в банкротный суд штата Делавэр США исправленный план реорганизации и раскрытия информации, в котором указано, что предполагаемая общая стоимость активов, собранных и преобразованных в наличные, которые могут быть распределены, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов, что превышает 11 миллиардов долларов, задолжанных клиентам и другим не государственным кредиторам. Излишки наличных средств будут использованы для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, кредиторы могут выбрать голосование по плану компенсации в криптовалюте в наличной или натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о одобрении плана 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время — с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Несмотря на то, что окончательный способ компенсации еще не определен, некоторые аналитики считают, что, учитывая, что большинство клиентов являются любителями шифрования, эта сумма в 16 миллиардов долларов войдет в крипторынок и станет основным катализатором роста цен. Ожидается, что биткойн превысит 120 000 долларов, эфириум превысит 12 000 долларов, а другие шифрования могут вырасти в 10-50 раз.
Ожидания снижения процентных ставок ясны
Решения Федеральной резервной системы по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
В последнее время председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но для принятия решения о снижении процентной ставки необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что инфляционные риски миновали. Если снизить процентные ставки слишком рано, инфляция может вновь возобновиться; если же слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентной ставки еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, например, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь были значительно пересмотрены, уровень безработицы поднялся до 4,1%, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года, ожидания на снижение процентной ставки на рынке увеличиваются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля, рынок ожидает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре увеличилась до 73,6%, а вероятность сохранения ставки без изменений составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерского учета вступит в силу.
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровых валют, требуя от компаний, которые держат биткойны или эфириумы, фиксировать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистой прибыли. Новые правила вступят в силу с финансового года, начинающегося после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям в 2025 году.
Для шифрования активов это изменение бухгалтерского стандарта означает, что соответствующие компании смогут фиксировать свои максимумы и минимумы по держанию криптовалюты. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из мейнстримных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждого халвинга
Рыночные тенденции в основном бывают трех видов: рост, падение и флуктуация. Независимо от того, как будут изменяться рыночные условия в будущем, они в конечном итоге не выйдут за рамки этих трех моделей. Если рынок движется в каком-то направлении, нам необходимо подготовиться соответствующим образом.
Если рынок преодолеет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно считать началом восходящего тренда.
Две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не прорыв: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его преодолеть, или лишь немного преодолел, а затем откатился. В это время не дайте себя обмануть рыночным иллюзиям, не стремитесь к покупкам на пике. Рассмотрите возможность сокращения части позиций, особенно если у вас слишком большой объем.
Пробитие предыдущего максимума и продолжение новых максимумов: если рынок пробивает предыдущий максимум и удерживается на новых максимумах не менее 3 дней. В это время необходимо обратить внимание на силу пробития, наблюдать за тем, произойдет ли сильный рост в течение 3 дней до недели или боковое движение вверх. Если движение сильное, и после пробития происходит резкий рост, можно удерживать позицию и ждать значительной коррекции ### как минимум на 10% ( перед тем, как увеличить позицию. Если движение не сильное, а рост медленный, рекомендуется сократить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного пробития.
На данный момент вероятность дальнейшего роста низка. Если возникнет второй сценарий, и после прорыва движение не будет достаточно сильным, следует остерегаться риска значительного падения.
Предыдущие примеры рынка перед и после халвинга:
Второе деление )2016.07.10(
Перед этим халвингом биткойн за месяц вырос на 78%, после реализации положительного эффекта халвинга произошел глубокий откат, за неделю цена упала на 30%, максимальное снижение составило 40%. Затем началось увеличение, с менее чем 500 долларов до почти 20 000 долларов. После халвинга цена криптовалюты скорректировалась на 30%.
Третье сокращение )2020.05.12(
В 2020 году, под влиянием особых событий, рынок значительно упал перед халвингом. Если не учитывать этот фактор, то биткойн также показал 20% откат за неделю до халвинга. После халвинга наблюдалось небольшое восстановление, но цена не поднялась высоко, рынок прошел в боковом движении. С начала мая, после достижения максимума перед халвингом, он откатился и только к концу июля прорвался вверх, в течение этого времени рынок колебался в течение 3 месяцев, с двумя откатами более 10%.
Из предыдущих двух халвингов видно, что Биткойн подвергается коррекции как до, так и после халвинга. Несмотря на то, что рынок в целом ожидает роста после этого халвинга, фактическая ситуация требует дальнейшего наблюдения.
![Цена BTC колебалась вниз, каковы дальнейшие перспективы крипторынка?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6ae057c3818836d8df598dba87eedfb2.webp(