Обзор рынка

Основные тренды на рынке

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, все еще находится в зоне жадности, но BTC колебался на высоких уровнях, в то время как альткойны подвергались давлению, рынок продолжает диверсификацию.
• Рыночная капитализация USDT и USDC увеличилась на +2.91% и +3.23% соответственно, DeFi общий TVL вырос до 54.1 миллиарда долларов, что показывает, что рынок продолжает привлекать новые средства.
• Долгосрочная доходность в DeFi-секторе составляет 16,47%, что лидирует на рынке, объем торгов DEX достиг нового рекорда в 630 миллиардов долларов США в 2024 году, показывая сильную динамику развития.
• Рынок мем-коинов вернулся в поле зрения, активно проявляя себя на фоне колебаний основного рынка, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
• Проекты DEX получили наивысшее внимание, в то время как AI, GameFi и другие направления показывают слабые результаты, что отражает концентрацию рыночных интересов на инфраструктуре и ликвидности.
• Рекомендуем инвесторам сохранять осторожность, сосредоточив внимание на проектах повторного стейкинга и возможностях в сегменте DEX, внимательно следя за рыночной волатильностью, которая может возникнуть в результате заседания ФРС на следующей неделе.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, по-прежнему оставаясь в бычьем диапазоне
• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя колеблющуюся нисходящую тенденцию.
• Из-за влияния заемных позиций на рынок произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, значительное уменьшение длинных позиций.
• Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут двигаться синхронно с базовым индексом, вероятность независимого рынка низка.

Обзор общей динамики рынка

• Криптовалютный рынок на этой неделе находится в широком диапазоне колебаний, индекс настроений все еще в бычьем состоянии
• Проекты в области DeFi демонстрируют выдающиеся результаты, что показывает продолжительное внимание рынка к увеличению базовой доходности.
• Проекты типа DEX показали хорошие результаты на этой неделе, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начали активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
• Мем-арена снова вернулась в поле зрения и начала привлекать внимание рынка.

Горячие направления

DEX

На этой неделе на рынке наблюдаются значительные колебания цен, что создало много возможностей для получения прибыли для инвесторов. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, что способствует росту проектов DEX.

( Данные DEX на блокчейне

• TVL: вырос с 25.22B до 26.58B на прошлой неделе, увеличившись на 5.39%, средства активно поступают в проекты DEX
• Недельный объем торгов: достиг максимума 2024 года в 63 миллиарда долларов, объем торгов за последние 24 часа составил 7,58 миллиарда долларов, объем торгов резко возрос.

Сегмент DEX демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы переходят от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре, реализуя вертикальную интеграцию через агрегацию функций на основе собственной цепочечной архитектуры, создавая экосистему сервисов DeFi «одного окна». Такие инновации в архитектуре свидетельствуют о том, что сегмент DEX эволюционирует в полную финансовую инфраструктуру, и происходит реконструкция ценности сегмента.

![Реконструкция оценки DeFi сектора, проявление ротации сегментов｜Обзор криптового рынка Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

СУИ

Обсуждение экосистемы Sui на этой неделе было довольно активным, цена SUI увеличилась на 7,8%, что лучше, чем BTC и ETH, а проекты DeFi в экосистеме демонстрируют отличные результаты.

) Данные DeFi проектов на цепочке Sui

• TVL: увеличился с 1,598B до 1,793B, рост 12,88%, капиталы активно входят в цепочку Sui
• Аккаунты: общее количество достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 по сравнению с прошлой неделей ###3.39%(
• Объем DEX-трейдинга: общая сумма на этой неделе превысила 35 миллиардов долларов, средний дневной объем торговли составил 466 миллионов долларов, на链上 DEX очень активен.
• Рост TVL DeFi проектов: первые три места занимают NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance с ростом TVL 1.14%, 17.22% и 1.72% соответственно.

На основе вышеприведенных данных, цепочка Sui продолжает развиваться с высокой скоростью. Цена SUI превосходит рынок, что способствует росту APY в DeFi проектах на цепочке, рыночные колебания создают возможности для получения прибыли, что привлекает большое количество пользователей и способствует развитию всей экосистемы Sui.

ДеFi трек

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке )TVL > 30 миллионов долларов ###:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллион) | |---------|-----------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Экипировка | 40,27% | 281,03 |

( Synthetix)SNX(:)Рекомендационный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️###

• Описание проекта: децентрализованный протокол синтетических активов на базе Ethereum, позволяющий пользователям создавать синтетические активы, закладывая токены SNX.
• Последние новости: повышение APY для пользователей LP, доля сборов от торговых операций LP V3 увеличивается с 40% до 60%; завершена покупка TLX, интеграция функции кредитного токена; запуск программы стимулов для кредитных токенов.

( Babylon)未发币(:)Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️###

• Описание проекта: Использование безопасности биткойна для повышения безопасности других PoS-блокчейнов, активируя неиспользуемые биткойн-активы через механизм бездоверительной ставки.
• Последние события: BTC показывает устойчивость, пользователи оптимистично настроены на дальнейшее развитие, больше выборов для проектов с доходностью на основе BTC; Binance объявила, что можно напрямую ставить BTC из аккаунта в Babylon, что приведет к огромным новым финансам.

( Обычные деньги)ОБЫЧНЫЕ(:)Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️###

• Описание проекта: проект стабильных монет, поддерживаемый Binance, основные механизмы включают стабильную монету USD0, облигации USD0++ и токен управления USUAL
• Последние новости: После обновления Checker, годовая доходность держателей USD0++ достигла 48%, средний APY для USD0/USD0++ и USD0/USDC составил 54% и 52% соответственно, при этом объем эмиссии USUAL уменьшился на 17%, что привлекло пользователей к участию в высокодоходном арбитраже.

( BounceBit)BB(:)Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️###

• Описание проекта: повторное залогование базового слоя экосистемы Биткойн, глубокое сотрудничество с Binance для создания компонентов CeDeFi, построение BounceBit Chain
• Последние новости: повышение ставок по стейкингу для различных токенов, 30-дневная годовая доходность для USDT, BTC, BNB, ETH составляет 54,25%, 24,55%, 37,13%, 37,7%; сотрудничество с Ondo для внедрения токенизированных RWA.

( Equilibria)EQB(:)Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️###

• Описание проекта: проект Gun Pool использует модель повышения доходности veToken от Pendle, предлагая более высокую доходность для поставщиков ликвидности через ePENDLE.
• Последние новости: Укрепление сотрудничества с Curve, запуск нового усиленного пула, максимальная APY для пользователей достигает 59%, что привлекает множество пользователей для участия в арбитраже.

Таким образом, на этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в сегменте доходности стейблкоинов ( пул с пулеметом ).

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT увеличился на 2,91% до 145,1 миллиарда долларов, USDC увеличился на 3,23% до 41,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о постоянном притоке средств на рынок.
• Ликвидность постепенно увеличивается: процентные ставки безрискового арбитража на традиционном рынке снижаются, в то время как арбитражные ставки на DeFi проектах увеличиваются из-за повышения стоимости криптоактивов, возвращение к DeFi становится хорошим выбором.
• Финансовое состояние: TVL DeFi проектов увеличился с 53,2 миллиарда долларов до 54,1 миллиарда долларов, новый приток средств составил 1,69%, сохранив устойчивый рост на протяжении почти двух месяцев.

Глубокий анализ

Драйвер роста: Рынок вступает в бычий цикл, что приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, поднимает уровень базовых процентных ставок по займам и расширяет возможности для получения прибыли от арбитражных циклических стратегий в DeFi-протоколах. Конкретно:

• Рыночная среда: бычий рынок приводит к повышению общего спроса на ликвидность
• Сторона процентной ставки: базовая ставка по займам повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на средства.
• Доходная сторона: доходность стратегий циклической арбитража увеличилась, внутренняя доходность протокола значительно улучшилась

Этот механизм передачи усиливает внутреннюю ценностную поддержку сектора DeFi, создавая здоровую динамику роста.

Другие гонки

Публичная цепь

Топ-5 увеличения TVL публичных блокчейнов на рынке за последнюю неделю:

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллион) | |---------|-----------|--------------| | Гипержидкость | 21.23% | 2606.34 | | Суй | 14.45% | 1870.36 | | Алгоранд | 10.99% | 201.15 | | ПульсЧейн | 7.33% | 953.99 | | Биткойн | 6.99% | 4854.36 |

• Hyperliquid: Непогашенные контракты достигли 3,5 миллиарда долларов, что делает его крупнейшей Perp DEX на блокчейне, превзойдя DYDX; после запуска проекта ME объем торговли быстро увеличился.
• Sui: движение токенов приводит к росту Move; сотрудничество с кошельками Backpack и Phantom; на блокчейне мем-токен KAPI пользуется популярностью; дневной объем торгов на DEX превысил 4,66 миллиарда долларов.
• Algorand: высокая популярность мем-монеты на блокчейне MONKO; объявлено о поддержке сектора RWA; два основных стейблкоина соответствуют стандартам MiCA
• PulseChain: активность мем-валюты на блокчейне; объем торгов на крупнейшей DEX-PulseX увеличился на 62%; вывод PLS на Binance
• Биткойн: показывает хорошие результаты, падение незначительное; пользователи рассчитывают на дальнейший рост, выбирая проект BTCFi для получения дополнительной прибыли

Обзор списка увеличения цен

За последнюю неделю топ-5 токенов по росту на рынке ( не учитывают слишком маленький объем торгов и мемные монеты ):

| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Объем обращения | |------|---------|-----------|----------|--------| | Обычный | Обычный | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | БГБ | Битгет | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Суши | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | 299 415 167 долларов США | 53.27% | | АКХ | Сквозной протокол | 45.88% | 382 450 514 долларов США | 44.39% |

• Обычный: После обновления Checker доходность увеличилась, объем эмиссии уменьшился на 17%, что привлекает пользователей к участию в высокодоходном арбитраже.
• BGB: Запуск популярных токенов; CEO рассматривает выход на американский рынок; объем торгов превысил OKX, занимает третье место
• SUSHI: запущены функции Dojo Agent и Tweet Token; DAO предложила стратегию диверсификации фондов
• ORCA: Укрепление сотрудничества с Binance; запуск нового инструмента для создания токенов; сотрудничество с HawkFi и NATIX Network
• ACX: Сотрудничество с Binance, токены запущены на нескольких платформах; сотрудничество с HTX Global, Bitvavo и Yodl.

Рейтинг роста мем- токенов

| Токен | Название проекта | Изменение за последние семь дней | Рыночная капитализация | Блокчейн | |------|---------|-----------|----------|----------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 187.53% | $507,074,756 | Солана | | БЭБИДОГ | Монета Baby Doge | 117.03% | 861 228 822 долларов США | БСК | | ВОЛК | ЛандВулф | 74.42% | 235 865 534 долларов США | Эфириум | | TURBO | Турбо | 52.45% | $879,341,386 | Эфириум | | СОБАКА | СОБАКА ОТПРАВЛЯЕТСЯ НА ЛУНУ (Runes) | 40.57% | 957 481 330 долларов США | Биткоин |

На этой неделе проекты Meme снова попали в поле зрения рынка, показав хорошие результаты на фоне волатильности на рынке, создав эффект богатства на блокчейне и привлекая больше пользователей к участию.

Горячие темы в социальных сетях

На этой неделе (12.7-12.13) DEX появился чаще всего, список токенов выглядит следующим образом ( не учитывается из-за слишком маленького объема торгов и мем-коинов ):

| Токен | Рыночная капитализация( миллиард) | FDV( миллиард) | Уровень обращения | Недельный рост/падение | |------|----------|---------|--------|----------| | УНИ | 112.8657 | 187,9582 | 60.04% | 19.92% | | СУШИ | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | ЛУЧ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | ХАЙП | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | АЭРО | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | ДЖО | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | ЦРВ |