Полностековая платформа активов экосистемы Solana: Metaplex заслуживает долгосрочного внимания
1. Введение
В этом ралли бычьего рынка Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 публичной цепочкой. Как по количеству активных адресов, так и по доходам от транзакционных сборов, доля рынка Solana демонстрирует взрывной рост:
Доля активных адресов увеличилась с 3,48% до 56,83%, что составляет рост на 1533% по сравнению с прошлым годом;
Доля доходов от комиссий увеличилась с 0,62% до 28,92%, что соответствует росту на 4564%.
Мем-бума является основной движущей силой быстрого роста различных показателей Solana. Кроме Solana, такие DEX, как Raydium, также получили огромный доход благодаря активной торговле мемами, и их цены достигли рекордных уровней.
В этой статье будет рассмотрен другой проект, который выиграл от волны выпуска активов Solana: Metaplex, и будут обсуждены следующие вопросы:
Каково бизнес-определение и бизнес-модель Metaplex? Каковы его охранные меры?
Каков текущий уровень оценки Metaplex? Есть ли инвестиционная ценность?
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, построенная на блокчейне Solana и поддерживающая SVM, предоставляющая разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для разработки децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN активы и т. д.
Metaplex в последнее время также расширил свою деятельность на услуги индексации данных и доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многофункциональных базовых сервисов в экосистеме Solana.
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Основные продукты Metaplex включают:
Core: новое поколение стандартов NFT, использующее "дизайн одного аккаунта", значительно снижает затраты на чеканку
Bubblegum: используется для создания и управления программой сжимаемых NFT(cNFT)
Метаданные токена: добавление дополнительных данных к активам на Solana
Candy Machine: программа для создания и выпуска NFT
MPL-Hybrid: Гибридное решение для хранения и управления NFT
Fusion: функция объединения NFT
Hydra: решение для массового выпуска NFT
Aura: децентрализованная сеть индексации и доступности данных для Solana и SVM
2.2 Бизнес-модель Metaplex
Metaplex взимает плату, предоставляя услуги, связанные с активами на блокчейне. Хотя непосредственными партнерами являются проекты на Solana, большая часть дохода поступает от небольших проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая создателей однотипных токенов и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандарты тарифов Metaplex относительно низки, например, создание NFT стоит всего 0.0015 SOL, а выпуск мем-токена с добавлением метаданных стоит всего 0.01 SOL. Такие затраты для пользователей практически незначительны.
2.3 Метаплексный защитный вал
Основные конкурентные преимущества Metaplex заключаются в "высоких затратах на переход" и "установлении стандартов":
Пользователи, глубоко полагающиеся на инструменты Metaplex, сталкиваются с высокими затратами при переходе на другие протоколы.
Формат активов Metaplex стал общепринятым стандартом в экосистеме Solana, новые проекты склонны выбирать более совместимый Metaplex.
3. Данные бизнес-метаплекса: сильный рост ключевых показателей
3.1 активные пользователи в месяц
По состоянию на 30 ноября 2024 года, количество активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844,966, что является историческим рекордом, увеличившись на 253% по сравнению с прошлым годом.
3.2 создание активов по протоколу
В ноябре общее количество созданных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим рекордом. Из них 94% составляют однородные токены, а только 6% - это NFT. В январе этого года это соотношение составляло 18,6% к 81,4%.
3.3 доход по протоколу
Доходы от соглашений в ноябре достигли 3,3 миллиона долларов, что также является историческим максимумом.
Выручка Metaplex органически растет, не проводя токеновые субсидии, это典型ный проект, реализующий соответствие продукта рынку (PMF).
4. Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Основатель Metaplex Стивен Хесс является одним из первых сотрудников Solana и отвечал за разработку продуктов Solana. В январе 2022 года Metaplex получила финансирование в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.
В настоящее время команда состоит из более чем 10 человек, она компактна, но имеет высокую эффективность работы. У команды есть следующие преимущества:
Фон ключевых членов и соответствие проекту
имеет тесную связь с ядром экосистемы Solana
Продукт имеет хорошее чутье, работает усердно
Обладает сознанием контроля затрат
Получить инвестиции от ведущих венчурных капиталистов, обладая качественными бизнес-ресурсами
5. MPLX: утилита токена и уровень оценки
5.1 Основная информация о токене
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, текущий уровень обращения 75,6%.
5.2 полезность токена
Основное предназначение — голосование по управлению. С марта 2024 года Metaplex будет выкупать токены на 50% от доходов протокола.
5.3 оценка протокола
По сравнению с Raydium, оценка Metaplex немного выше. Но бизнес-ориентация у обоих значительно различается, это лишь для справки.
5.4 Потенциальные факторы роста и риски
Преимущества:
Занимать экосистему верхнего уровня в сервисах активов
Продукт PMF подтвержден, есть четкий защитный барьер
Активно развивать вторую кривую роста
Качество команды хорошее, тесные связи с основным ядром экосистемы.
Механизм выкупа токенов, относительно низкая рыночная капитализация
Потенциальные факторы роста:
В экосистеме Solana появляются новые активные направления
Запуск большего торгового платформы
Повышение платы за услуги
Потенциальные риски:
Упадок мемов Solana
Устойчивость модели дохода
Резюме
Metaplex на самом деле является базовым протоколом, обслуживающим все классы активов экосистемы Solana, и является непосредственным бенефициаром мемной волны. Инвесторам, которые верят в экосистему Solana, стоит долго следовать за этим проектом, занимающим верхнюю экосистемную позицию в сфере "выпуска и управления активами".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Metaplex: долгосрочная ценность полного стека услуг активов экосистемы Solana
Полностековая платформа активов экосистемы Solana: Metaplex заслуживает долгосрочного внимания
1. Введение
В этом ралли бычьего рынка Solana безусловно является самой быстро развивающейся L1 публичной цепочкой. Как по количеству активных адресов, так и по доходам от транзакционных сборов, доля рынка Solana демонстрирует взрывной рост:
Мем-бума является основной движущей силой быстрого роста различных показателей Solana. Кроме Solana, такие DEX, как Raydium, также получили огромный доход благодаря активной торговле мемами, и их цены достигли рекордных уровней.
В этой статье будет рассмотрен другой проект, который выиграл от волны выпуска активов Solana: Metaplex, и будут обсуждены следующие вопросы:
2. Бизнес-ориентация и бизнес-модель Metaplex
Metaplex — это система создания, продажи и управления цифровыми активами, построенная на блокчейне Solana и поддерживающая SVM, предоставляющая разработчикам, создателям и предприятиям инструменты и стандарты для разработки децентрализованных приложений. Поддерживаемые типы активов включают NFT, FT, RWA, игровые активы, DePIN активы и т. д.
Metaplex в последнее время также расширил свою деятельность на услуги индексации данных и доступности данных. В долгосрочной перспективе Metaplex имеет все шансы стать одним из самых важных многофункциональных базовых сервисов в экосистеме Solana.
2.1 Продуктовая матрица Metaplex
Основные продукты Metaplex включают:
2.2 Бизнес-модель Metaplex
Metaplex взимает плату, предоставляя услуги, связанные с активами на блокчейне. Хотя непосредственными партнерами являются проекты на Solana, большая часть дохода поступает от небольших проектов или розничных пользователей, использующих эти проекты, включая создателей однотипных токенов и индивидуальных пользователей, выпускающих NFT.
Стандарты тарифов Metaplex относительно низки, например, создание NFT стоит всего 0.0015 SOL, а выпуск мем-токена с добавлением метаданных стоит всего 0.01 SOL. Такие затраты для пользователей практически незначительны.
2.3 Метаплексный защитный вал
Основные конкурентные преимущества Metaplex заключаются в "высоких затратах на переход" и "установлении стандартов":
3. Данные бизнес-метаплекса: сильный рост ключевых показателей
3.1 активные пользователи в месяц
По состоянию на 30 ноября 2024 года, количество активных пользователей Metaplex в месяц достигло 844,966, что является историческим рекордом, увеличившись на 253% по сравнению с прошлым годом.
3.2 создание активов по протоколу
В ноябре общее количество созданных активов превысило 1,44 миллиона, что является историческим рекордом. Из них 94% составляют однородные токены, а только 6% - это NFT. В январе этого года это соотношение составляло 18,6% к 81,4%.
3.3 доход по протоколу
Доходы от соглашений в ноябре достигли 3,3 миллиона долларов, что также является историческим максимумом.
Выручка Metaplex органически растет, не проводя токеновые субсидии, это典型ный проект, реализующий соответствие продукта рынку (PMF).
4. Команда Metaplex: экосистема OG, близкая к ядру Solana
Основатель Metaplex Стивен Хесс является одним из первых сотрудников Solana и отвечал за разработку продуктов Solana. В январе 2022 года Metaplex получила финансирование в размере 46 миллионов долларов от таких учреждений, как Multicoin и Jump, с оценкой около 450 миллионов долларов.
В настоящее время команда состоит из более чем 10 человек, она компактна, но имеет высокую эффективность работы. У команды есть следующие преимущества:
5. MPLX: утилита токена и уровень оценки
5.1 Основная информация о токене
Общее количество MPLX составляет 1 миллиард, текущий уровень обращения 75,6%.
5.2 полезность токена
Основное предназначение — голосование по управлению. С марта 2024 года Metaplex будет выкупать токены на 50% от доходов протокола.
5.3 оценка протокола
По сравнению с Raydium, оценка Metaplex немного выше. Но бизнес-ориентация у обоих значительно различается, это лишь для справки.
5.4 Потенциальные факторы роста и риски
Преимущества:
Потенциальные факторы роста:
Потенциальные риски:
Резюме
Metaplex на самом деле является базовым протоколом, обслуживающим все классы активов экосистемы Solana, и является непосредственным бенефициаром мемной волны. Инвесторам, которые верят в экосистему Solana, стоит долго следовать за этим проектом, занимающим верхнюю экосистемную позицию в сфере "выпуска и управления активами".