Первый в Азиатско-Тихоокеанском регионе фонд розничной токенизации запущен в Гонконге
13 февраля 2025 года одна из китайских управляющих компаний объявила, что ее фонд цифровой валюты в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC), став первым в Азиатско-Тихоокеанском регионе токенизированным фондом для розничных инвесторов. Ожидается, что фонд официально начнет торговлю 28 февраля, это первый фонд розничного инвестирования, получивший одобрение после выпуска соответствующего циркуляра в ноябре 2023 года, что знаменует собой важный прорыв в переходе токенизированных активов от институциональных инвесторов к массовому рынку. Согласно официальному объявлению на веб-сайте, фонд был выпущен 28 февраля в установленный срок.
Концепция и характеристики токенизированных фондов
Токенизация — это процесс преобразования прав на реальные активы (RWAs) в цифровые токены на блокчейне. Токенизированный фонд представляет собой фонд, чьи доли становятся «онлайн» в виде цифровых токенов, а право собственности на фонд обозначается токенами, каждый токен представляет собой единицу или долю фонда.
Хотя с точки зрения инвестиций токенизация фондов не имеет значительных отличий от традиционных фондов, она обладает инновационными характеристиками в аспектах права собственности, прозрачности информации и торговых моделей благодаря своей основе на технологии блокчейн:
Записи о собственности: Традиционные фонды записываются через центральную систему регистрации, тогда как токенизированные фонды используют распределенный реестр блокчейна.
Способы торговли: традиционные фонды в основном торгуются через банки или брокерские платформы, токенизированные фонды могут торговаться на блокчейн-сети круглосуточно и без выходных.
Эффективность торговли: традиционные фонды имеют длительный период расчета, токенизированные фонды могут обеспечить практически мгновенный расчет.
Прозрачность информации: в традиционных фондах раскрытие информации происходит с задержкой, в то время как токенизированные фонды могут обеспечить обновление информации в реальном времени и с прозрачностью.
Минимальная инвестиционная единица: традиционные фонды обычно имеют высокий порог входа, токенизированные фонды могут поддерживать более мелкие инвестиции.
Особенности фонда и механизмы покупки и продажи
Инвестиционные активы этого фонда цифровой валюты гонконгского доллара аналогичны традиционным валютным фондам, в основном инвестируя в краткосрочные депозиты гонконгского доллара и качественные инструменты денежного рынка, дополненные другими инструментами денежного рынка и фондами денежного рынка. Фонд предлагает три категории долевых акций: гонконгский доллар, доллар США и китайский юань для выбора инвесторами.
В качестве токенизированного фонда его ключевая особенность заключается в особом способе выпуска. Фонд использует модель токенизации с хранением, где банк выступает в роли токенизированного агента, оператора цифровой платформы и хранителя токенов, а техническая реализация осуществляется через внутреннюю авторизованную цифровую платформу, созданную его дочерней компанией.
Механизм подписки и выкупа следующий:
Процесс подписки:
Инвесторы подписываются на фондовые токены через квалифицированных распределителей, оплачивая фиатной валютой.
Дистрибьютор уведомляет менеджера фонда и переводит средства для подписки.
Управляющий фондом выпускает токенизированные акции и инструктирует цифровую платформу о создании токенов.
Токен хранитель представляет инвесторов, храня токены в кошельке блокчейн дистрибьютора.
Дистрибьюторы распределяют токенизированные долевые права среди инвесторов.
Процесс выкупа:
Инвестор подает заявку на выкуп токенов у дистрибьютора.
Дистрибьютор уведомляет управляющего фондом.
Управляющий фондом выкупает токенизированные акции и указывает на уничтожение соответствующих токенов.
Управляющий фондом выплачивает дистрибьюторам доход от выкупа.
Дистрибьютор выплачивает доходы инвесторам, вычитая токены управления.
Следует отметить, что данный фонд в настоящее время выпускается только для инвесторов из Гонконга, и инвесторы могут подписываться на токенизированные акции или выкупать их только через квалифицированных дистрибьюторов в виде токенов.
Влияние на отрасль и перспективы будущего
Запуск этого фонда токенизации знаменует собой важный прорыв в применении технологий Web3.0 в финансовой сфере, предоставляя новые возможности для участия массовых инвесторов. Хотя в настоящее время инвестиционные объекты в основном сосредоточены на фондах денежного рынка с низким риском, эта попытка более ориентирована на продвижение инноваций в области RWA (активы реального мира) и технологий блокчейн, акцентируя внимание на безопасности и ликвидности активов.
В будущем, с развитием экосистемы рынка токенизированных фондов, могут появиться более разнообразные инвестиционные стратегии и продукты, такие как возможность круглосуточной мгновенной торговли через цифровые валюты или запуск токенизированных фондов с более высокой доходностью. В условиях постепенного совершенствования системы блокчейн-валют в соответствии с нормами, токенизация активов, благодаря преимуществам онлайновой торговли и глобальной ликвидности, имеет все шансы стать важной силой, изменяющей глобальный ландшафт управления активами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeePhobia
· 08-02 18:17
Ты смотришь, что хорошо, так что входи в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FadCatcher
· 08-02 17:42
Еще одно знаковое событие
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShitcoinConnoisseur
· 08-02 05:03
Гонконг снова захватил инициативу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlVeteran
· 07-31 10:45
неудачники войти в позицию время
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeLover
· 07-30 19:33
Гонконг продолжает YD
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningSentry
· 07-30 19:30
Беспрецедентный прорыв
Посмотреть ОригиналОтветить0
HappyToBeDumped
· 07-30 19:29
неудачники真香不怕 разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterNoLoss
· 07-30 19:27
Гонконг снова лидирует в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Гонконгский первичный розничный фонд токенизации открывает новую эпоху управления активами
Первый в Азиатско-Тихоокеанском регионе фонд розничной токенизации запущен в Гонконге
13 февраля 2025 года одна из китайских управляющих компаний объявила, что ее фонд цифровой валюты в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC), став первым в Азиатско-Тихоокеанском регионе токенизированным фондом для розничных инвесторов. Ожидается, что фонд официально начнет торговлю 28 февраля, это первый фонд розничного инвестирования, получивший одобрение после выпуска соответствующего циркуляра в ноябре 2023 года, что знаменует собой важный прорыв в переходе токенизированных активов от институциональных инвесторов к массовому рынку. Согласно официальному объявлению на веб-сайте, фонд был выпущен 28 февраля в установленный срок.
Концепция и характеристики токенизированных фондов
Токенизация — это процесс преобразования прав на реальные активы (RWAs) в цифровые токены на блокчейне. Токенизированный фонд представляет собой фонд, чьи доли становятся «онлайн» в виде цифровых токенов, а право собственности на фонд обозначается токенами, каждый токен представляет собой единицу или долю фонда.
Хотя с точки зрения инвестиций токенизация фондов не имеет значительных отличий от традиционных фондов, она обладает инновационными характеристиками в аспектах права собственности, прозрачности информации и торговых моделей благодаря своей основе на технологии блокчейн:
Особенности фонда и механизмы покупки и продажи
Инвестиционные активы этого фонда цифровой валюты гонконгского доллара аналогичны традиционным валютным фондам, в основном инвестируя в краткосрочные депозиты гонконгского доллара и качественные инструменты денежного рынка, дополненные другими инструментами денежного рынка и фондами денежного рынка. Фонд предлагает три категории долевых акций: гонконгский доллар, доллар США и китайский юань для выбора инвесторами.
В качестве токенизированного фонда его ключевая особенность заключается в особом способе выпуска. Фонд использует модель токенизации с хранением, где банк выступает в роли токенизированного агента, оператора цифровой платформы и хранителя токенов, а техническая реализация осуществляется через внутреннюю авторизованную цифровую платформу, созданную его дочерней компанией.
Механизм подписки и выкупа следующий:
Процесс подписки:
Процесс выкупа:
Следует отметить, что данный фонд в настоящее время выпускается только для инвесторов из Гонконга, и инвесторы могут подписываться на токенизированные акции или выкупать их только через квалифицированных дистрибьюторов в виде токенов.
Влияние на отрасль и перспективы будущего
Запуск этого фонда токенизации знаменует собой важный прорыв в применении технологий Web3.0 в финансовой сфере, предоставляя новые возможности для участия массовых инвесторов. Хотя в настоящее время инвестиционные объекты в основном сосредоточены на фондах денежного рынка с низким риском, эта попытка более ориентирована на продвижение инноваций в области RWA (активы реального мира) и технологий блокчейн, акцентируя внимание на безопасности и ликвидности активов.
В будущем, с развитием экосистемы рынка токенизированных фондов, могут появиться более разнообразные инвестиционные стратегии и продукты, такие как возможность круглосуточной мгновенной торговли через цифровые валюты или запуск токенизированных фондов с более высокой доходностью. В условиях постепенного совершенствования системы блокчейн-валют в соответствии с нормами, токенизация активов, благодаря преимуществам онлайновой торговли и глобальной ликвидности, имеет все шансы стать важной силой, изменяющей глобальный ландшафт управления активами.