В Сингапуре вступает в силу FSMA, цифровой актив индустрия сталкивается с новыми вызовами

С приближением 30 июня 2025 года финрегулирование Сингапура ожидает значительных изменений. Официальное введение Закона о финансовых услугах и рынках (FSMA) установит строгие стандарты для цифровых активов, направленные на поддержание репутации Сингапура как глобального финансового центра.

FSMA в основном направлен на поставщиков услуг цифровых токенов (DTSP), охватывающих такие аспекты, как торговля, перевод, хранение и консультирование по цифровым токенам. Регуляторы сосредоточили внимание на физических или юридических лицах, которые имеют офисы или зарегистрированные компании в Сингапуре, но в основном предоставляют услуги за границей. Хотя эти трансграничные операции имеют ограниченные связи с местным рынком Сингапура, потенциальные риски могут повредить репутации Сингапура. Поэтому регуляторы решили внедрить строгий контроль, требуя от DTSP получения лицензии и соблюдения высоких стандартов соблюдения.

С учетом предстоящих изменений в регулировании, специалисты отрасли выдвинули множество вопросов. 6 июня Управление финансовых услуг Сингапура (MAS) дало подробные ответы на эти вопросы. Ниже приведен обзор основных вопросов:

1. Область применения лицензии: даже если компания зарегистрирована в Сингапуре только для налоговых целей или создает лишь высококвалифицированных руководителей, необходимо получить лицензию, если фактически предоставляются услуги по цифровым токенам за границей.

2. Определение места ведения бизнеса: MAS не уточнил, считается ли работа из дома местом ведения бизнеса, но подчеркивает, что будет проводить оценку на основе сущности бизнеса. Если в домашних условиях осуществляются существенные бизнес-операции, это может быть признано необходимым для получения лицензии.

3. Порог для подачи заявки на лицензию: MAS заявляет, что лицензии будут выдаваться только в исключительных случаях. Заявители должны иметь разумную бизнес-модель, соответствовать международным стандартам регулирования и иметь соблюдающую структуру компании. Стоит отметить, что после введения FSMA переходного периода не будет, и DTSP, не получившие лицензию, должны немедленно прекратить предоставление услуг за границей.

4. Платежи и требования к капиталу: сбор за подачу заявки на лицензию и ежегодный сбор составляют 10 000 сингапурских долларов, и необходимо подготовить основной капитал в размере 250 000 сингапурских долларов. Хотя некоторые небольшие предприятия сообщают о значительном давлении, MAS настаивает на этом стандарте, чтобы гарантировать, что заявители обладают достаточной мощностью.

5. Дью дилижанс клиентов: после получения лицензии DTSP должен провести повторный дью дилижанс для существующих клиентов, включая проверку личности и источник средств. Конкретное время завершения будет определено MAS в зависимости от уровня риска клиента.

6. Технические риски и кибербезопасность: DTSP должен обеспечить стабильность ИТ-систем, безопасность данных клиентов и сообщать MAS в течение 1 часа после серьезного события. Кроме того, необходимо принять меры кибербезопасности, включая многофакторную аутентификацию.

7. Требования к поведению и раскрытию информации: DTSP должен вести учет транзакций, публиковать тарифы, устанавливать фиксированные часы работы и выдавать клиентам предупреждения о рисках.

8. Руководство по соблюдению: MAS предоставит общие рекомендации, но подчеркивает, что DTSP должен разработать конкретный план реализации в соответствии со своей ситуацией.

Кроме того, FSMA предъявляет более высокие требования к соблюдению норм для лицензионных или освобожденных учреждений, включая более строгую техническую оценку рисков, регулярную подачу отчетов по аудиту, усиление мер по борьбе с отмыванием денег и др.

В связи с предстоящими изменениями компаниям в отрасли следует своевременно провести самоанализ состояния бизнеса и при необходимости обратиться за юридической консультацией; одновременно активно вкладывать ресурсы в обновление систем и обучение сотрудников, чтобы соответствовать новым стандартам соблюдения; активно взаимодействовать с MAS, уточняя график и конкретные требования; внимательно следить за последующими рекомендациями и часто задаваемыми вопросами, публикуемыми MAS.

Разные предприятия различного масштаба и типов могут потребовать применения различных стратегий реагирования, таких как подача заявки на лицензию DTSP, корректировка бизнес-моделей, поиск освобождений или исследование альтернативных технологий и т.д. Независимо от того, какой вариант будет выбран, повышение способности к соблюдению норм и уровня управления рисками станет ключевым фактором для развития отрасли цифровых активов в Сингапуре в будущем.