Новые возможности на фоне нестабильности на глобальных финансовых рынках: инфляция в США, ожидания повышения процентных ставок и ETF Биткоина в Гонконге
В последнее время мировые финансовые рынки переживают ряд колебаний. Инфляция в США усиливается, но рост ВВП не соответствует ожиданиям, что вызывает беспокойство на рынке о том, что экономика США может оказаться в состоянии "стагфляции". Эти опасения, в сочетании с влиянием геополитических конфликтов, привели к коррекции на фондовых рынках в этом месяце. Американские и японские фондовые рынки показывают плохие результаты, в то время как европейский рынок относительно стабилен, что свидетельствует о том, что глобальные инвесторы не чрезмерно беспокоятся о системных рисках.
Несмотря на колебания на рынке криптовалют, когда Биткойн однажды упал ниже 60 000 долларов, 29 апреля произошло историческое событие: Гонконг одобрил ETF на криптоактивы. Это знаменует собой непрерывный приток новых средств на рынок и предвещает хорошие рыночные перспективы.
В начале года, под воздействием ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и продолжающегося снижения CPI, беспокойство рынка по поводу инфляции несколько ослабло. Однако последующие данные по инфляции продолжали расти, а ожидания снижения ставок постепенно уменьшались. В настоящее время рынок в целом ожидает, что в мае не будет снижения ставок, а некоторые даже предполагают, что возможно продолжение повышения ставок.
Согласно текущим данным, похоже, что США вошли в состояние "стагфляции" — высокий уровень инфляции, но низкие темпы экономического роста. В первом квартале ВВП вырос всего на 1,6% в годовом исчислении, что значительно ниже ожиданий; в то время как базовый индекс цен PCE вырос на 3,7% в первом квартале, превысив прогнозы. Даже исключая энергетику и продукты питания, инфляция в США остается серьезной.
За короткое время экономическая ситуация в США изменилась с "благоприятной" на "инфляционный кризис". В дальнейшем США сосредоточатся на том, как справиться с проблемой "инфляции". Несмотря на то, что очень немногие прогнозируют возможное дальнейшее повышение процентных ставок, вероятность продолжения повышения ставок невелика; скорее всего, будет отложено снижение ставок, уменьшено количество снижений и базисных пунктов. С учетом таких факторов, как разумные цены на товары, восстановление рынка труда и снижение цен на подержанные автомобили, ожидается, что основная инфляция в США снизится.
В настоящее время общая позиция сотрудников Федеральной резервной системы носит умеренно-авидную окраску, и они не заявили о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, что может означать, что у США есть определенные инструменты политики для борьбы с инфляционными проблемами. Короче говоря, хотя экономика США сталкивается с инфляционным давлением, вызывающим некоторые беспокойства на рынке, инвесторам не стоит чрезмерно паниковать.
В этом месяце геополитические конфликты участились, что также является одной из причин колебаний на капиталовложениях. Тем не менее, Иран и Израиль пока сохраняют относительное сдерживание, и нет никаких признаков дальнейшей эскалации конфликта. В современном обществе вероятность начала крупномасштабной войны под ядерным сдерживанием великих держав крайне мала, а влияние геополитических проблем на финансовые рынки, как правило, является внезапным, но кратковременным.
Американские акции, после сильного роста на протяжении 5 месяцев, наконец, претерпели значительные коррекции. Индекс Nasdaq упал до 120-дневной скользящей средней, акции технологий, такие как Nvidia, показали значительное падение. Текущая динамика американских акций в основном отражает изменения в ожиданиях по снижению процентных ставок, геополитические конфликты являются второстепенной причиной. Оценка акций технологий напрямую связана с ликвидностью, и задержка ожиданий по снижению процентных ставок будет сжимать оценочное пространство акций технологий.
Кроме США, японский фондовый рынок в этом месяце также претерпел значительную коррекцию, в основном из-за резкого падения иены, что привело к распродаже японских активов инвесторами. Синергия между иеной и долларом достаточно сильна, и отсрочка ожиданий снижения процентных ставок ФРС также является одной из важных причин недавней волатильности иены.
Однако, кроме США и Японии, на фондовых рынках других стран не наблюдается явной коррекции. Французский индекс CAC40 и немецкий DAX остаются крепкими, а индийский индекс Sensex30 колебался выше 70000 пунктов. Это указывает на то, что коррекция на американском рынке акций, вероятно, является всего лишь реакцией рынка на изменения ожиданий и неожиданные события, не демонстрируя явного системного риска.
Криптовалютный рынок в этом месяце показал плохие результаты, цена Биткойна упала ниже 60 000 долларов, а цена Эфира опустилась ниже 2 800 долларов. С тех пор как в середине марта Биткойн достиг нового максимума, рынок вошел в период коррекции, который продолжается уже полтора месяца. Геополитические конфликты и данные экономической статистики США, оказавшиеся хуже ожиданий, усугубили волатильность рынка.
Стоит отметить, что цена Биткойна и цена акций Nvidia за последний год показывают удивительную корреляцию, которая в настоящее время не имеет общепринятого объяснения. Если Биткойн воспринимается рынком как "электронное золото", теоретически его динамика должна быть связана с золотом, и в периоды геополитических конфликтов он должен расти, а не падать. Это может указывать на то, что динамика Биткойна в настоящее время значительно зависит от ETF Биткоина в США.
Однако такое движение, связанное с активами одной страны, не совсем разумно. Децентрализованные свойства Биткойна делают его широко признанным инструментом хранения ценности, и никто не имеет права выпускать или уничтожать Биткойн. В настоящее время ETF одной страны обладает правом ценообразования на Биткойн; хотя он не может создавать или уничтожать Биткойн, в определенной степени это противоречит децентрализованным свойствам.
К счастью, 29 апреля Гонконг официально одобрил 6 спотовых ETF на виртуальные активы, включая 3 ETF Биткоина и 3 ETF Эфириума. Эти продукты имеют свои особенности в структуре сборов, торговой эффективности и стратегии выпуска, предоставляя инвесторам разнообразные варианты. Ожидается, что эти шесть ETF принесут в рынок криптовалют около 1 миллиарда долларов дополнительного финансирования.
Кроме того, Австралия также планирует запустить ETF Биткоина в конце этого года. Такой многообразный выход ETF на рынок способствует поддержанию децентрализованных свойств Биткойна на вторичном рынке, избегая монополизации ценового контроля единым учреждением или страной.
С увеличением числа стран или регионов, где институты выходят на рынок с ETF на спотовый Биткойн, владение крупными инвесторами станет более распределенным. На вторичном рынке цена Биткойна также будет демонстрировать характеристики децентрализации, возможно, вернувшись к его ценностной природе как электронного золота.
В целом, несмотря на множество вызовов, с которыми столкнулись глобальные финансовые рынки в апреле, азиатские рынки, особенно Гонконг, проявляют особенно важные шаги в области финансовых инноваций. Одобрение и предстоящее上市 ETF Биткойна в Гонконге не только знаменуют собой важный шаг азиатских финансовых рынков в области криптовалют, но также могут стать новой точкой взрыва на глобальных капиталовложениях. Этот прогресс предоставляет инвесторам новые варианты распределения активов и может способствовать развитию криптовалютного рынка в более зрелом и стандартизированном направлении, предвещая появление новых инвестиционных возможностей и рыночных тенденций, а также способствуя процессу "децентрализации" ценового формирования Биткойна на вторичном рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketSage
· 07-16 23:45
Пахло бычьим рынком
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShadowStaker
· 07-16 13:54
хм, hk входит в игру... лучше поздно, чем никогда, я думаю, но все равно кажется, что это застоявшаяся игра, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaNomad
· 07-14 02:57
Даже если слон танцует, нужно хорошо поймать мяч.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a180694b
· 07-14 02:54
Институты, похоже, все больше обращают внимание на Web3.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiEngineerJack
· 07-14 02:40
сэр, hk etf это просто tradfi копиум... настоящий альфа в метриках ордерфлоу, честно говоря
Гонконг одобрил ETF Биткоина: новые возможности в условиях глобальной финансовой нестабильности
Новые возможности на фоне нестабильности на глобальных финансовых рынках: инфляция в США, ожидания повышения процентных ставок и ETF Биткоина в Гонконге
В последнее время мировые финансовые рынки переживают ряд колебаний. Инфляция в США усиливается, но рост ВВП не соответствует ожиданиям, что вызывает беспокойство на рынке о том, что экономика США может оказаться в состоянии "стагфляции". Эти опасения, в сочетании с влиянием геополитических конфликтов, привели к коррекции на фондовых рынках в этом месяце. Американские и японские фондовые рынки показывают плохие результаты, в то время как европейский рынок относительно стабилен, что свидетельствует о том, что глобальные инвесторы не чрезмерно беспокоятся о системных рисках.
Несмотря на колебания на рынке криптовалют, когда Биткойн однажды упал ниже 60 000 долларов, 29 апреля произошло историческое событие: Гонконг одобрил ETF на криптоактивы. Это знаменует собой непрерывный приток новых средств на рынок и предвещает хорошие рыночные перспективы.
В начале года, под воздействием ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и продолжающегося снижения CPI, беспокойство рынка по поводу инфляции несколько ослабло. Однако последующие данные по инфляции продолжали расти, а ожидания снижения ставок постепенно уменьшались. В настоящее время рынок в целом ожидает, что в мае не будет снижения ставок, а некоторые даже предполагают, что возможно продолжение повышения ставок.
Согласно текущим данным, похоже, что США вошли в состояние "стагфляции" — высокий уровень инфляции, но низкие темпы экономического роста. В первом квартале ВВП вырос всего на 1,6% в годовом исчислении, что значительно ниже ожиданий; в то время как базовый индекс цен PCE вырос на 3,7% в первом квартале, превысив прогнозы. Даже исключая энергетику и продукты питания, инфляция в США остается серьезной.
За короткое время экономическая ситуация в США изменилась с "благоприятной" на "инфляционный кризис". В дальнейшем США сосредоточатся на том, как справиться с проблемой "инфляции". Несмотря на то, что очень немногие прогнозируют возможное дальнейшее повышение процентных ставок, вероятность продолжения повышения ставок невелика; скорее всего, будет отложено снижение ставок, уменьшено количество снижений и базисных пунктов. С учетом таких факторов, как разумные цены на товары, восстановление рынка труда и снижение цен на подержанные автомобили, ожидается, что основная инфляция в США снизится.
В настоящее время общая позиция сотрудников Федеральной резервной системы носит умеренно-авидную окраску, и они не заявили о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, что может означать, что у США есть определенные инструменты политики для борьбы с инфляционными проблемами. Короче говоря, хотя экономика США сталкивается с инфляционным давлением, вызывающим некоторые беспокойства на рынке, инвесторам не стоит чрезмерно паниковать.
В этом месяце геополитические конфликты участились, что также является одной из причин колебаний на капиталовложениях. Тем не менее, Иран и Израиль пока сохраняют относительное сдерживание, и нет никаких признаков дальнейшей эскалации конфликта. В современном обществе вероятность начала крупномасштабной войны под ядерным сдерживанием великих держав крайне мала, а влияние геополитических проблем на финансовые рынки, как правило, является внезапным, но кратковременным.
Американские акции, после сильного роста на протяжении 5 месяцев, наконец, претерпели значительные коррекции. Индекс Nasdaq упал до 120-дневной скользящей средней, акции технологий, такие как Nvidia, показали значительное падение. Текущая динамика американских акций в основном отражает изменения в ожиданиях по снижению процентных ставок, геополитические конфликты являются второстепенной причиной. Оценка акций технологий напрямую связана с ликвидностью, и задержка ожиданий по снижению процентных ставок будет сжимать оценочное пространство акций технологий.
Кроме США, японский фондовый рынок в этом месяце также претерпел значительную коррекцию, в основном из-за резкого падения иены, что привело к распродаже японских активов инвесторами. Синергия между иеной и долларом достаточно сильна, и отсрочка ожиданий снижения процентных ставок ФРС также является одной из важных причин недавней волатильности иены.
Однако, кроме США и Японии, на фондовых рынках других стран не наблюдается явной коррекции. Французский индекс CAC40 и немецкий DAX остаются крепкими, а индийский индекс Sensex30 колебался выше 70000 пунктов. Это указывает на то, что коррекция на американском рынке акций, вероятно, является всего лишь реакцией рынка на изменения ожиданий и неожиданные события, не демонстрируя явного системного риска.
Криптовалютный рынок в этом месяце показал плохие результаты, цена Биткойна упала ниже 60 000 долларов, а цена Эфира опустилась ниже 2 800 долларов. С тех пор как в середине марта Биткойн достиг нового максимума, рынок вошел в период коррекции, который продолжается уже полтора месяца. Геополитические конфликты и данные экономической статистики США, оказавшиеся хуже ожиданий, усугубили волатильность рынка.
Стоит отметить, что цена Биткойна и цена акций Nvidia за последний год показывают удивительную корреляцию, которая в настоящее время не имеет общепринятого объяснения. Если Биткойн воспринимается рынком как "электронное золото", теоретически его динамика должна быть связана с золотом, и в периоды геополитических конфликтов он должен расти, а не падать. Это может указывать на то, что динамика Биткойна в настоящее время значительно зависит от ETF Биткоина в США.
Однако такое движение, связанное с активами одной страны, не совсем разумно. Децентрализованные свойства Биткойна делают его широко признанным инструментом хранения ценности, и никто не имеет права выпускать или уничтожать Биткойн. В настоящее время ETF одной страны обладает правом ценообразования на Биткойн; хотя он не может создавать или уничтожать Биткойн, в определенной степени это противоречит децентрализованным свойствам.
К счастью, 29 апреля Гонконг официально одобрил 6 спотовых ETF на виртуальные активы, включая 3 ETF Биткоина и 3 ETF Эфириума. Эти продукты имеют свои особенности в структуре сборов, торговой эффективности и стратегии выпуска, предоставляя инвесторам разнообразные варианты. Ожидается, что эти шесть ETF принесут в рынок криптовалют около 1 миллиарда долларов дополнительного финансирования.
Кроме того, Австралия также планирует запустить ETF Биткоина в конце этого года. Такой многообразный выход ETF на рынок способствует поддержанию децентрализованных свойств Биткойна на вторичном рынке, избегая монополизации ценового контроля единым учреждением или страной.
С увеличением числа стран или регионов, где институты выходят на рынок с ETF на спотовый Биткойн, владение крупными инвесторами станет более распределенным. На вторичном рынке цена Биткойна также будет демонстрировать характеристики децентрализации, возможно, вернувшись к его ценностной природе как электронного золота.
В целом, несмотря на множество вызовов, с которыми столкнулись глобальные финансовые рынки в апреле, азиатские рынки, особенно Гонконг, проявляют особенно важные шаги в области финансовых инноваций. Одобрение и предстоящее上市 ETF Биткойна в Гонконге не только знаменуют собой важный шаг азиатских финансовых рынков в области криптовалют, но также могут стать новой точкой взрыва на глобальных капиталовложениях. Этот прогресс предоставляет инвесторам новые варианты распределения активов и может способствовать развитию криптовалютного рынка в более зрелом и стандартизированном направлении, предвещая появление новых инвестиционных возможностей и рыночных тенденций, а также способствуя процессу "децентрализации" ценового формирования Биткойна на вторичном рынке.