Запуск Aave v4 принесет ряд важных обновлений, которые не только решают давние проблемы, но и прокладывают путь для будущего развития. Тем не менее, некоторые планы, похоже, все еще отражают присущие мышлению традиционных децентрализованных финансовых (DeFi) проектов. Вот краткое резюме основных характеристик Aave v4:
1. Упрощенное управление ликвидностью
Aave v4 использует централизованный уровень ликвидности, что значительно улучшит опыт пользователей. Пользователям больше не нужно переключаться между различными версиями или вручную перемещать средства, что значительно упрощает процесс. В то же время, такой дизайн предоставляет удобство для будущего расширения функций протокола без необходимости вовлекать сложные миграции ликвидности.
2. Автоматическая корректировка процентных ставок
Новая версия внедрила полностью автоматизированный механизм процентных ставок, который может динамически регулировать кривую процентных ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это улучшение не только снизило нагрузку на управление, но и повысило эффективность капитала. Гибкая настройка процентных ставок лучше сбалансирует интересы поставщиков и заемщиков, делая протокол более отзывчивым к изменениям на рынке.
3. Механизм ценообразования рисков
Внедрив концепцию "премии за ликвидность", Aave v4 может динамически регулировать процентные ставки по займам в зависимости от уровня риска залоговых активов. Этот механизм помогает более точно отражать уровень риска различных активов, предоставляя пользователям более разумные затраты на заимствование.
4. Оптимизация пользовательского опыта
Внедрение функции умных аккаунтов и хранилищ значительно улучшило пользовательский опыт. Теперь пользователи могут управлять несколькими позициями с помощью одного кошелька, что упрощает процесс взаимодействия с протоколом. Функция хранилища эффективно снижает риск утечки, блокируя залоговые активы без выхода в ликвидный пул.
5. Гибкое управление рисками
Динамическая настройка параметров риска позволяет создавать независимые настройки риска для отдельных активов, что повышает точность управления рисками. Сопутствующий механизм автоматического снятия активов упрощает процесс управления, позволяя протоколу быстрее реагировать на потенциальные риски.
6. Контроль риска задолженности
Новая версия вводит механизм защиты от избыточного долга, который автоматически отслеживает и ограничивает плохие позиции, эффективно предотвращая распространение плохих долгов и повышая общую безопасность протокола.
7. Интеграция стейблкоинов
Aave v4 с его стабильной валютой GHO реализовал нативную интеграцию, включая механизм мягкого ликвидирования и функции экстренного выкупа, направленные на повышение стабильности GHO и уверенности пользователей.
8. Планирование сетевого уровня
Aave планирует запустить специализированный сетевой уровень, который станет ядром стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Хотя этот план демонстрирует амбиции проекта, его необходимость и конкретный план реализации все еще требуют обсуждения.
В общем, Aave v4 внесла важные улучшения в нескольких аспектах, особенно в пользовательском опыте, управлении рисками и эффективности протокола. Тем не менее, решение о запуске независимого сетевого уровня, похоже, отражает некоторые врожденные идеи традиционных DeFi проектов. Поскольку инфраструктура становится центром внимания рынка, многие проекты рассматривают возможность разработки собственного уровня блокчейна. Но действительно ли DeFi протоколам, таким как Aave, нужна независимая блокчейн-сеть, остается вопросом, требующим размышлений. В настоящее время кажется, что Ethereum по-прежнему является центром финансов в сети, и для проектов с менее строгими требованиями к производительности уход из Ethereum может не принести пользователям существенных преимуществ, а скорее может снизить безопасность на начальном этапе.
Обновления Aave, безусловно, усилят его конкурентоспособность в области DeFi, особенно на рынке стейблкоинов. Однако решение о необходимости отдельной блокчейн-сети требует дальнейшего рассмотрения и обоснования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Обновление Aave v4: Унификация ликвидности и умственный риск-менеджмент. Вызов традиционному мышлению в Децентрализованных финансах.
Обзор обновления Aave v4: инновации и вызовы
Запуск Aave v4 принесет ряд важных обновлений, которые не только решают давние проблемы, но и прокладывают путь для будущего развития. Тем не менее, некоторые планы, похоже, все еще отражают присущие мышлению традиционных децентрализованных финансовых (DeFi) проектов. Вот краткое резюме основных характеристик Aave v4:
1. Упрощенное управление ликвидностью
Aave v4 использует централизованный уровень ликвидности, что значительно улучшит опыт пользователей. Пользователям больше не нужно переключаться между различными версиями или вручную перемещать средства, что значительно упрощает процесс. В то же время, такой дизайн предоставляет удобство для будущего расширения функций протокола без необходимости вовлекать сложные миграции ликвидности.
2. Автоматическая корректировка процентных ставок
Новая версия внедрила полностью автоматизированный механизм процентных ставок, который может динамически регулировать кривую процентных ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это улучшение не только снизило нагрузку на управление, но и повысило эффективность капитала. Гибкая настройка процентных ставок лучше сбалансирует интересы поставщиков и заемщиков, делая протокол более отзывчивым к изменениям на рынке.
3. Механизм ценообразования рисков
Внедрив концепцию "премии за ликвидность", Aave v4 может динамически регулировать процентные ставки по займам в зависимости от уровня риска залоговых активов. Этот механизм помогает более точно отражать уровень риска различных активов, предоставляя пользователям более разумные затраты на заимствование.
4. Оптимизация пользовательского опыта
Внедрение функции умных аккаунтов и хранилищ значительно улучшило пользовательский опыт. Теперь пользователи могут управлять несколькими позициями с помощью одного кошелька, что упрощает процесс взаимодействия с протоколом. Функция хранилища эффективно снижает риск утечки, блокируя залоговые активы без выхода в ликвидный пул.
5. Гибкое управление рисками
Динамическая настройка параметров риска позволяет создавать независимые настройки риска для отдельных активов, что повышает точность управления рисками. Сопутствующий механизм автоматического снятия активов упрощает процесс управления, позволяя протоколу быстрее реагировать на потенциальные риски.
6. Контроль риска задолженности
Новая версия вводит механизм защиты от избыточного долга, который автоматически отслеживает и ограничивает плохие позиции, эффективно предотвращая распространение плохих долгов и повышая общую безопасность протокола.
7. Интеграция стейблкоинов
Aave v4 с его стабильной валютой GHO реализовал нативную интеграцию, включая механизм мягкого ликвидирования и функции экстренного выкупа, направленные на повышение стабильности GHO и уверенности пользователей.
8. Планирование сетевого уровня
Aave планирует запустить специализированный сетевой уровень, который станет ядром стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Хотя этот план демонстрирует амбиции проекта, его необходимость и конкретный план реализации все еще требуют обсуждения.
В общем, Aave v4 внесла важные улучшения в нескольких аспектах, особенно в пользовательском опыте, управлении рисками и эффективности протокола. Тем не менее, решение о запуске независимого сетевого уровня, похоже, отражает некоторые врожденные идеи традиционных DeFi проектов. Поскольку инфраструктура становится центром внимания рынка, многие проекты рассматривают возможность разработки собственного уровня блокчейна. Но действительно ли DeFi протоколам, таким как Aave, нужна независимая блокчейн-сеть, остается вопросом, требующим размышлений. В настоящее время кажется, что Ethereum по-прежнему является центром финансов в сети, и для проектов с менее строгими требованиями к производительности уход из Ethereum может не принести пользователям существенных преимуществ, а скорее может снизить безопасность на начальном этапе.
Обновления Aave, безусловно, усилят его конкурентоспособность в области DeFi, особенно на рынке стейблкоинов. Однако решение о необходимости отдельной блокчейн-сети требует дальнейшего рассмотрения и обоснования.