Recentemente, o mercado viu surgir muitos projetos liderados por VC, especialmente nas áreas de Staking e CeDeFi. A trajetória de desenvolvimento desses projetos pode ser analisada através de casos como Ethena, IO e MSN:
Ethena, como um típico projeto de VC, atrai investimentos através de uma alta avaliação e uma lista branca rigorosa, mas o preço do token caiu drasticamente posteriormente. O IO ganhou atenção após anunciar um financiamento de 30 milhões de dólares, mas a imaturidade técnica levou a ataques de hackers. O MSN atraiu investimentos através de ampla promoção, mas perdeu rapidamente impulso após o lançamento, com o valor do token quase chegando a zero.
Há também projetos de VC relativamente bem-sucedidos, como EtherFi, Bouncebit e Eigenlayer, mas a homogeneização é severa. Esses projetos geralmente determinam antecipadamente a plataforma de negociação, a equipe e o plano de saída, enquanto a parte técnica é em grande parte terceirizada, resultando em qualidade geralmente inferior.
A atual onda de financiamento está a criar uma bolha no mercado, tornando difícil a realização das expectativas para projetos com altas avaliações. A afluência de grandes quantias de dinheiro levou à expansão das instituições de VC, mas os projetos de qualidade são escassos. Alguns projetos são avaliados a valores muito superiores ao seu valor real, dificultando a correspondência com o desempenho do mercado.
Os tipos de equipas de projeto são diversos: há jovens empreendedores idealistas, que têm dificuldade em se sustentar; há "fundadores" que foram empurrados para a ribalta, dependendo da operação de capital; e ainda há projetos compostos por algumas das melhores equipas de pesquisa, como a Zama e a Fhenix, que pesquisam a criptografia homomórfica completa e se concentram na inovação tecnológica a longo prazo.
Os fundos da América do Norte tendem a apoiar projetos de longo prazo orientados para a tecnologia, enquanto os fundos asiáticos dão mais ênfase à eficácia do mercado. Projetos de produtos excelentes, como os investimentos da Paradigm, costumam ter potencial a longo prazo. Os investidores individuais precisam mudar sua mentalidade e lucrar com os projetos em conjunto com os financiadores de risco.
Ter um background técnico e canais de informação ajuda a identificar a autenticidade de um projeto. Mesmo que o projeto tenha problemas potenciais, é possível avaliar se é aceitável com base nos fundamentos.
A teoria do "minério de ouro das pessoas" revela a falta de verdadeiros depósitos de ouro no mercado, com os projetos dependendo do consumo de novos usuários. No mercado atual, o "minério de pessoas" é principalmente o próprio VC, enquanto os verdadeiros beneficiários são os participantes que lucram juntamente com os projetos a partir do VC.
Os custos de mineração são baixos e os riscos são controláveis; é possível obter rendimentos estáveis através de estratégias de diversificação como airdrops e staking. Esteja atento a projetos com alta valorização e baixa liquidez; você pode avaliar a qualidade do projeto verificando a distribuição de tokens através de exploradores de blockchain.
A tecnologia ETH é rigorosa e tem alta segurança, sendo adequada como um projeto ideal, mas a tecnologia não está diretamente relacionada ao preço da moeda.
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Análise de projetos liderados por VC: o caminho de sucesso e fracasso de Ethena a MSN
Análise lógica por trás do projeto VC
Recentemente, o mercado viu surgir muitos projetos liderados por VC, especialmente nas áreas de Staking e CeDeFi. A trajetória de desenvolvimento desses projetos pode ser analisada através de casos como Ethena, IO e MSN:
Ethena, como um típico projeto de VC, atrai investimentos através de uma alta avaliação e uma lista branca rigorosa, mas o preço do token caiu drasticamente posteriormente. O IO ganhou atenção após anunciar um financiamento de 30 milhões de dólares, mas a imaturidade técnica levou a ataques de hackers. O MSN atraiu investimentos através de ampla promoção, mas perdeu rapidamente impulso após o lançamento, com o valor do token quase chegando a zero.
Há também projetos de VC relativamente bem-sucedidos, como EtherFi, Bouncebit e Eigenlayer, mas a homogeneização é severa. Esses projetos geralmente determinam antecipadamente a plataforma de negociação, a equipe e o plano de saída, enquanto a parte técnica é em grande parte terceirizada, resultando em qualidade geralmente inferior.
A atual onda de financiamento está a criar uma bolha no mercado, tornando difícil a realização das expectativas para projetos com altas avaliações. A afluência de grandes quantias de dinheiro levou à expansão das instituições de VC, mas os projetos de qualidade são escassos. Alguns projetos são avaliados a valores muito superiores ao seu valor real, dificultando a correspondência com o desempenho do mercado.
Os tipos de equipas de projeto são diversos: há jovens empreendedores idealistas, que têm dificuldade em se sustentar; há "fundadores" que foram empurrados para a ribalta, dependendo da operação de capital; e ainda há projetos compostos por algumas das melhores equipas de pesquisa, como a Zama e a Fhenix, que pesquisam a criptografia homomórfica completa e se concentram na inovação tecnológica a longo prazo.
Os fundos da América do Norte tendem a apoiar projetos de longo prazo orientados para a tecnologia, enquanto os fundos asiáticos dão mais ênfase à eficácia do mercado. Projetos de produtos excelentes, como os investimentos da Paradigm, costumam ter potencial a longo prazo. Os investidores individuais precisam mudar sua mentalidade e lucrar com os projetos em conjunto com os financiadores de risco.
Ter um background técnico e canais de informação ajuda a identificar a autenticidade de um projeto. Mesmo que o projeto tenha problemas potenciais, é possível avaliar se é aceitável com base nos fundamentos.
A teoria do "minério de ouro das pessoas" revela a falta de verdadeiros depósitos de ouro no mercado, com os projetos dependendo do consumo de novos usuários. No mercado atual, o "minério de pessoas" é principalmente o próprio VC, enquanto os verdadeiros beneficiários são os participantes que lucram juntamente com os projetos a partir do VC.
Os custos de mineração são baixos e os riscos são controláveis; é possível obter rendimentos estáveis através de estratégias de diversificação como airdrops e staking. Esteja atento a projetos com alta valorização e baixa liquidez; você pode avaliar a qualidade do projeto verificando a distribuição de tokens através de exploradores de blockchain.
A tecnologia ETH é rigorosa e tem alta segurança, sendo adequada como um projeto ideal, mas a tecnologia não está diretamente relacionada ao preço da moeda.