Análise de tendências de capital de risco em encriptação: domínio de Token e o surgimento de investimentos em Liquidez
O ambiente de financiamento atual está a tornar-se mais apertado, principalmente devido à diminuição do retorno sobre o capital nas fontes de financiamento superiores e à pressão sobre os fundos dos sócios limitados. A indústria de capital de risco enfrenta geralmente o problema da redução do retorno de capital, resultando numa diminuição do "dry powder" disponível para investimento, tornando mais difícil para os fundadores obter financiamento.
Neste contexto, o capital de risco em encriptação em 2025 apresenta as seguintes características:
O número de transações diminuiu, mas a escala de implantação de capital permanece estável. Isso pode estar relacionado ao fato de que a maioria dos fundos de capital de risco está se aproximando do final do ciclo de vida, mas grandes fundos continuam a realizar grandes transações.
As atividades de fusões e aquisições continuam a melhorar, proporcionando mais oportunidades para a consolidação e saída do setor. Vários grandes casos de fusões e aquisições mostram essa tendência.
O financiamento inicial continua bastante ativo, especialmente nas fases de aceleradores e plataformas de arranque. Isto reflete a tendência dos fundadores de emitir Tokens e iniciar projetos antecipadamente quando o ambiente de financiamento se torna mais apertado.
O tamanho das rodadas de financiamento inicial aumentou, especialmente a rodada Pre-seed, que continua a crescer, indicando que o capital na fase mais inicial ainda é abundante.
Baseado nas tendências atuais, pode-se prever a direção futura do investimento em encriptação.
Mecanismo de investimento em Tokens predominante: o mercado irá passar de uma estrutura dupla "Token + ações" para um modelo de valor suportado por um único ativo.
A fusão entre tecnologia financeira e investimento em encriptação acelera: investidores tradicionais de tecnologia financeira estão se expandindo para o campo da encriptação, focando em novas gerações de redes de pagamento, bancos digitais e plataformas de tokenização de ativos em blockchain.
"Liquidez de capital de risco" está em ascensão: os investidores estão começando a procurar oportunidades de capital de risco no mercado de tokens negociáveis, desfrutando de maior liquidez, barreiras de entrada mais baixas e gestão de posições mais flexível.
O campo da encriptação continua a liderar a inovação em capital de risco, com uma tendência evidente de fusão entre os mercados de capital público e privado. Com mais ativos a serem colocados na cadeia, o método de financiamento "prioridade na cadeia" pode tornar-se o principal no futuro. Embora a distribuição de retornos no mercado de encriptação seja mais extrema, seu potencial de retorno assimétrico continuará a atrair um grande fluxo de capital.
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Tendências emergentes em capital de risco em encriptação: Domínio de Token e ascensão de investimentos em Liquidez
Análise de tendências de capital de risco em encriptação: domínio de Token e o surgimento de investimentos em Liquidez
O ambiente de financiamento atual está a tornar-se mais apertado, principalmente devido à diminuição do retorno sobre o capital nas fontes de financiamento superiores e à pressão sobre os fundos dos sócios limitados. A indústria de capital de risco enfrenta geralmente o problema da redução do retorno de capital, resultando numa diminuição do "dry powder" disponível para investimento, tornando mais difícil para os fundadores obter financiamento.
Neste contexto, o capital de risco em encriptação em 2025 apresenta as seguintes características:
O número de transações diminuiu, mas a escala de implantação de capital permanece estável. Isso pode estar relacionado ao fato de que a maioria dos fundos de capital de risco está se aproximando do final do ciclo de vida, mas grandes fundos continuam a realizar grandes transações.
As atividades de fusões e aquisições continuam a melhorar, proporcionando mais oportunidades para a consolidação e saída do setor. Vários grandes casos de fusões e aquisições mostram essa tendência.
O financiamento inicial continua bastante ativo, especialmente nas fases de aceleradores e plataformas de arranque. Isto reflete a tendência dos fundadores de emitir Tokens e iniciar projetos antecipadamente quando o ambiente de financiamento se torna mais apertado.
O tamanho das rodadas de financiamento inicial aumentou, especialmente a rodada Pre-seed, que continua a crescer, indicando que o capital na fase mais inicial ainda é abundante.
Baseado nas tendências atuais, pode-se prever a direção futura do investimento em encriptação.
O campo da encriptação continua a liderar a inovação em capital de risco, com uma tendência evidente de fusão entre os mercados de capital público e privado. Com mais ativos a serem colocados na cadeia, o método de financiamento "prioridade na cadeia" pode tornar-se o principal no futuro. Embora a distribuição de retornos no mercado de encriptação seja mais extrema, seu potencial de retorno assimétrico continuará a atrair um grande fluxo de capital.