Análise da trajetória de aposta líquida BTC: novas oportunidades de trilhões de dólares em fundos
Babylon, como uma solução de aposta em BTC sem necessidade de confiança, implementou a aposta de ativos nativos na camada 1 do BTC através de tecnologia criptográfica. Isso não apenas permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimento de aposta, mas também fornece segurança POS para outras blockchains.
O processo de staking da Babylon é totalmente baseado em princípios criptográficos, o Bitcoin não sairá da mainnet, e a segurança é garantida pelo mecanismo PoW. Este design foi amplamente reconhecido na comunidade BTC.
O surgimento da Babylon inaugurou a pista de staking de BTC, com a promessa de mudar completamente a forma de jogar no ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, pode resolver problemas de inflação e dificuldades iniciais para cadeias POS de pequeno e médio porte.
Plano de aposta líquida BTC
O plano de aposta líquida de BTC é semelhante a depósitos à ordem, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros. Os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos em outros projetos DeFi. Em comparação, a aposta de Babylon se assemelha a depósitos a prazo, com rendimentos mais altos, mas que não podem ser retirados imediatamente.
A aposta líquida é essencialmente quando o projeto toma emprestado o BTC dos usuários para a aposta na Babylon, utilizando os rendimentos da aposta para pagar juros aos usuários, enquanto os títulos emitidos ( e o token de aposta líquida ) podem ser negociados.
Atualmente, a maioria dos tokens de aposta líquida Babylon são construídos na Ethereum, com planos futuros para suportar múltiplas cadeias. Exceto Lombard, outros projetos utilizam um modelo de custódia, onde a equipe do projeto representa os usuários para fazer a aposta no Babylon.
pSTAKE
pSTAKE adota um modelo de liquidez com custódia institucional. Os fundos dos usuários são apostados para o endereço de captação da Pstake, com suporte de liquidez fornecido por instituições como a Cobo, e a equipe do projeto então aposta o BTC na Babylon.
yBTC é o token oficial de aposta líquida da pSTAKE, ainda não emitido. No futuro, os usuários poderão usar yBTC para participar de outros projetos DeFi. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, e depois se expandirá para outras L2.
pSTAKE está atualmente na fase de teste v1, a v2 lançará a funcionalidade de aposta Babylon na mainnet, a v3 emitirá o token yBTC e a v4 realizará diversificação de rendimentos.
A rede de testes já tem mais de 40 mil usuários envolvidos, que fizeram stake de mais de 40 sBTC. Espera-se que, na linha principal, seja lançado um programa de pontos, onde participar do stake na rede de testes poderá render recompensas adicionais em pontos.
Lorenzo
Lorenzo implementou um serviço de separação de capital e juros semelhante ao pendle. Os usuários enviam BTC para a carteira multi-assinatura do Lorenzo, que é custodiada por um agente de stake, recebendo stBTC como comprovante de stake, e o Lorenzo então aposta o BTC na Babylon.
Lorenzo emitiu três tipos de tokens:
Liquidez principal token (LPT): representa o BTC principal resgatável, stBTC é o LPT oficial de Lorenzo.
Token de acumulação de rendimento (YAT): representa o direito de reclamar os rendimentos ao final do período de nova aposta, podendo ser negociado ou transferido.
Prova de participação do token (SPT): Após os usuários receberem recompensas em YAT, elas são automaticamente convertidas em SPT e destruídas em ordem para retirar BTC.
LPT e YAT podem ser negociados, os detentores podem retirar separadamente o capital e os rendimentos de BTC. stBTC tem potencial para substituir wBTC, o valor de YAT vem do rendimento e da especulação.
A mainnet de Lorenzo será lançada em duas fases. A Fase Um testará a emissão e troca de stBTC, enquanto a Fase Dois introduzirá a emissão de YAT através de um agente de stake para representar os ganhos de stake dos usuários.
Atualmente, Lorenzo está realizando uma atividade de staking pré-lançamento, participar pode gerar rendimentos e pontos.
Lombard
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente staked no Babylon, sem a necessidade de um terceiro fornecer Liquidez. A arquitetura geral inclui usuários, nós de Bitcoin, backend e uma máquina de estados descentralizada que gerencia o processo de stake do Consortium(.
LBTC é o token de aposta líquida da Lombard, que pode ser trocado 1:1 por BTC, é cross-chain e pode ser usado como colateral DeFi. LBTC foi inicialmente emitido na Ethereum e no futuro será expandido para múltiplas cadeias.
Lombard está atualmente na primeira fase, operando na rede principal do Ethereum em modo de Beta Privado. A segunda fase abrirá ao público o LBTC, mantendo ao mesmo tempo um limite de depósito. A lista de espera do LBTC é utilizada para gerenciar a demanda e recompensar os primeiros participantes.
Solv integrou os rendimentos de Staking e Restaking do BTC Layer2 ### incluindo Babylon (, assim como os rendimentos DeFi do ETH Layer2, tokenizando-os como SolvBTC. O SolvBTC pode ser integrado sem problemas com outros protocolos, atualmente suportando Ethereum, BNB, ARB e Merlin.
A Solv utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como guardião de segurança e oráculos de preços, estabelecendo um processo de confiança através de contratos inteligentes. Os fundos off-chain são mantidos por custodiante de boa reputação.
solvBTC.BBN é o token oficial de aposta líquida da Solv, que será integrado a vários protocolos DeFi, podendo ser utilizado em DEX, empréstimos e negociações de rendimento.
Desde o lançamento em abril, o SolVBTC já atraiu mais de 12.000 BTC em staking, com 20.000 usuários a participar. O Solv possui três mecanismos de pontos: pontos básicos, pontos acelerados e pontos de recomendação.
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornando-se depois a maior entrada de stake na IOTX, alcançando quase 200 milhões de TVL nos ecossistemas ETH e IOTX.
Recentemente, a Bedrock foi contratada pela Babylon para desenvolver o protocolo de aposta líquida BTC UniBTC, que permite que os usuários do Ethereum façam stake de wBTC para a Babylon. Os detentores de uniBTC podem ganhar recompensas da Bedrock e pontos da Babylon.
O Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento, integrando projetos do ecossistema BTC como Bouncebit, Babylon e BitLayer. Os seus dois principais produtos são o Master Yield Market e o LST Protocol na Botanix Spiderchain.
O Master Yield Market irá agrupar os ativos ecológicos de Bitcoin em MSY, que serão então divididos em MPT### capital ( e MYT) juros ( para negociação pelos usuários.
O Master Protocol lançou o incentivo NFT Master Yield Pass, que permite aos detentores obter pontos, dividendos de taxas da plataforma e outros direitos.
) Chakra
Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Os fundos na rede Bitcoin da Chakra são geridos pela solução MPC da Cobo e são stakeados na Babylon para obter rendimento.
tlBTC é o certificado de stake do Chakra, correspondendo 1:1 ao BTC em stake. tlBTC pode ser utilizado como certificado de stake, ativo de liquidez e ativo nativo para liquidações em toda a cadeia.
Chakra teve um desempenho excelente nas múltiplas redes de teste da Babylon, sendo o principal Provedor de Finalidade, com 36% do TVL total da Babylon. Chakra também lançou um sistema de pontos na rede de teste, apoiando duas formas de stake: auto-hospedagem e MPC.
O staking de BTC da Babylon estará disponível em breve, com potencial para mudar significativamente o panorama do ecossistema BTC. Isso aumentará substancialmente a rentabilidade dos ativos BTC, ativando assim o ciclo positivo do ecossistema BTC.
Ao contrário da aposta de ETH, a aposta de BTC é mais semelhante ao modelo de restaking da eigenlayer. Portanto, é pouco provável que surjam monopólios de grandes empresas na área da aposta de BTC, e os projetos iniciais têm mais oportunidades de crescimento rápido. Para os investidores, este campo também contém oportunidades de alto retorno potencial.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
10 gostos
Recompensa
10
4
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
DefiSecurityGuard
· 23h atrás
hmm... mais um esquema de staking "sem confiança"? bandeiras vermelhas em toda esta configuração de babilônia. DYOR, mas os vetores de ataque são óbvios af
Ver originalResponder0
not_your_keys
· 23h atrás
btc pode ser bloqueado e desbloqueado. Não deixe que os rendimentos façam as pessoas de parvas a sua inteligência.
O setor de aposta líquida de BTC está prestes a ter uma explosão, Babylon abre novas oportunidades de trilhões de dólares.
Análise da trajetória de aposta líquida BTC: novas oportunidades de trilhões de dólares em fundos
Babylon, como uma solução de aposta em BTC sem necessidade de confiança, implementou a aposta de ativos nativos na camada 1 do BTC através de tecnologia criptográfica. Isso não apenas permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimento de aposta, mas também fornece segurança POS para outras blockchains.
O processo de staking da Babylon é totalmente baseado em princípios criptográficos, o Bitcoin não sairá da mainnet, e a segurança é garantida pelo mecanismo PoW. Este design foi amplamente reconhecido na comunidade BTC.
O surgimento da Babylon inaugurou a pista de staking de BTC, com a promessa de mudar completamente a forma de jogar no ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, pode resolver problemas de inflação e dificuldades iniciais para cadeias POS de pequeno e médio porte.
Plano de aposta líquida BTC
O plano de aposta líquida de BTC é semelhante a depósitos à ordem, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros. Os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos em outros projetos DeFi. Em comparação, a aposta de Babylon se assemelha a depósitos a prazo, com rendimentos mais altos, mas que não podem ser retirados imediatamente.
A aposta líquida é essencialmente quando o projeto toma emprestado o BTC dos usuários para a aposta na Babylon, utilizando os rendimentos da aposta para pagar juros aos usuários, enquanto os títulos emitidos ( e o token de aposta líquida ) podem ser negociados.
Atualmente, a maioria dos tokens de aposta líquida Babylon são construídos na Ethereum, com planos futuros para suportar múltiplas cadeias. Exceto Lombard, outros projetos utilizam um modelo de custódia, onde a equipe do projeto representa os usuários para fazer a aposta no Babylon.
pSTAKE
pSTAKE adota um modelo de liquidez com custódia institucional. Os fundos dos usuários são apostados para o endereço de captação da Pstake, com suporte de liquidez fornecido por instituições como a Cobo, e a equipe do projeto então aposta o BTC na Babylon.
yBTC é o token oficial de aposta líquida da pSTAKE, ainda não emitido. No futuro, os usuários poderão usar yBTC para participar de outros projetos DeFi. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum, e depois se expandirá para outras L2.
pSTAKE está atualmente na fase de teste v1, a v2 lançará a funcionalidade de aposta Babylon na mainnet, a v3 emitirá o token yBTC e a v4 realizará diversificação de rendimentos.
A rede de testes já tem mais de 40 mil usuários envolvidos, que fizeram stake de mais de 40 sBTC. Espera-se que, na linha principal, seja lançado um programa de pontos, onde participar do stake na rede de testes poderá render recompensas adicionais em pontos.
Lorenzo
Lorenzo implementou um serviço de separação de capital e juros semelhante ao pendle. Os usuários enviam BTC para a carteira multi-assinatura do Lorenzo, que é custodiada por um agente de stake, recebendo stBTC como comprovante de stake, e o Lorenzo então aposta o BTC na Babylon.
Lorenzo emitiu três tipos de tokens:
Liquidez principal token (LPT): representa o BTC principal resgatável, stBTC é o LPT oficial de Lorenzo.
Token de acumulação de rendimento (YAT): representa o direito de reclamar os rendimentos ao final do período de nova aposta, podendo ser negociado ou transferido.
Prova de participação do token (SPT): Após os usuários receberem recompensas em YAT, elas são automaticamente convertidas em SPT e destruídas em ordem para retirar BTC.
LPT e YAT podem ser negociados, os detentores podem retirar separadamente o capital e os rendimentos de BTC. stBTC tem potencial para substituir wBTC, o valor de YAT vem do rendimento e da especulação.
A mainnet de Lorenzo será lançada em duas fases. A Fase Um testará a emissão e troca de stBTC, enquanto a Fase Dois introduzirá a emissão de YAT através de um agente de stake para representar os ganhos de stake dos usuários.
Atualmente, Lorenzo está realizando uma atividade de staking pré-lançamento, participar pode gerar rendimentos e pontos.
Lombard
Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente staked no Babylon, sem a necessidade de um terceiro fornecer Liquidez. A arquitetura geral inclui usuários, nós de Bitcoin, backend e uma máquina de estados descentralizada que gerencia o processo de stake do Consortium(.
LBTC é o token de aposta líquida da Lombard, que pode ser trocado 1:1 por BTC, é cross-chain e pode ser usado como colateral DeFi. LBTC foi inicialmente emitido na Ethereum e no futuro será expandido para múltiplas cadeias.
Lombard está atualmente na primeira fase, operando na rede principal do Ethereum em modo de Beta Privado. A segunda fase abrirá ao público o LBTC, mantendo ao mesmo tempo um limite de depósito. A lista de espera do LBTC é utilizada para gerenciar a demanda e recompensar os primeiros participantes.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
) Solv
Solv integrou os rendimentos de Staking e Restaking do BTC Layer2 ### incluindo Babylon (, assim como os rendimentos DeFi do ETH Layer2, tokenizando-os como SolvBTC. O SolvBTC pode ser integrado sem problemas com outros protocolos, atualmente suportando Ethereum, BNB, ARB e Merlin.
A Solv utiliza uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo módulos como guardião de segurança e oráculos de preços, estabelecendo um processo de confiança através de contratos inteligentes. Os fundos off-chain são mantidos por custodiante de boa reputação.
solvBTC.BBN é o token oficial de aposta líquida da Solv, que será integrado a vários protocolos DeFi, podendo ser utilizado em DEX, empréstimos e negociações de rendimento.
Desde o lançamento em abril, o SolVBTC já atraiu mais de 12.000 BTC em staking, com 20.000 usuários a participar. O Solv possui três mecanismos de pontos: pontos básicos, pontos acelerados e pontos de recomendação.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) Bedrock
Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornando-se depois a maior entrada de stake na IOTX, alcançando quase 200 milhões de TVL nos ecossistemas ETH e IOTX.
Recentemente, a Bedrock foi contratada pela Babylon para desenvolver o protocolo de aposta líquida BTC UniBTC, que permite que os usuários do Ethereum façam stake de wBTC para a Babylon. Os detentores de uniBTC podem ganhar recompensas da Bedrock e pontos da Babylon.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
) Master Protocol
O Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento, integrando projetos do ecossistema BTC como Bouncebit, Babylon e BitLayer. Os seus dois principais produtos são o Master Yield Market e o LST Protocol na Botanix Spiderchain.
O Master Yield Market irá agrupar os ativos ecológicos de Bitcoin em MSY, que serão então divididos em MPT### capital ( e MYT) juros ( para negociação pelos usuários.
O Master Protocol lançou o incentivo NFT Master Yield Pass, que permite aos detentores obter pontos, dividendos de taxas da plataforma e outros direitos.
) Chakra
Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Os fundos na rede Bitcoin da Chakra são geridos pela solução MPC da Cobo e são stakeados na Babylon para obter rendimento.
tlBTC é o certificado de stake do Chakra, correspondendo 1:1 ao BTC em stake. tlBTC pode ser utilizado como certificado de stake, ativo de liquidez e ativo nativo para liquidações em toda a cadeia.
Chakra teve um desempenho excelente nas múltiplas redes de teste da Babylon, sendo o principal Provedor de Finalidade, com 36% do TVL total da Babylon. Chakra também lançou um sistema de pontos na rede de teste, apoiando duas formas de stake: auto-hospedagem e MPC.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
Resumo
O staking de BTC da Babylon estará disponível em breve, com potencial para mudar significativamente o panorama do ecossistema BTC. Isso aumentará substancialmente a rentabilidade dos ativos BTC, ativando assim o ciclo positivo do ecossistema BTC.
Ao contrário da aposta de ETH, a aposta de BTC é mais semelhante ao modelo de restaking da eigenlayer. Portanto, é pouco provável que surjam monopólios de grandes empresas na área da aposta de BTC, e os projetos iniciais têm mais oportunidades de crescimento rápido. Para os investidores, este campo também contém oportunidades de alto retorno potencial.