As informações, opiniões e julgamentos sobre o mercado, projetos, moedas, etc., mencionadas neste relatório são apenas para referência e não constituem qualquer conselho de investimento.
Escrito por 0xBrooker
Tendência diária do BTC
BTC abriu esta semana a 119309,37 dólares, fechou a 117488,60 dólares, atingiu um mínimo de 116859,32 dólares e um máximo de 124533,00 dólares, com uma queda de 1,53%, uma amplitude de 6,43% e um aumento no volume de transações.
Esta semana, os EUA divulgaram os dados do CPI e PPI de julho. Os dados do CPI basicamente corresponderam às expectativas, mas os dados do PPI superaram em muito as expectativas, fazendo com que a expectativa de "inflação permanecendo persistente ou até mesmo aumentando" aumentasse repentinamente. Os diretores do Federal Reserve começaram a esfriar as expectativas de uma grande redução da taxa de juros em setembro. O mercado já tinha precificado amplamente uma redução de 25 pontos base em setembro, e também havia alguma precificação de 50 pontos base, mas os dados do PPI que superaram as expectativas desta semana elevaram as preocupações sobre a inflação, e o mercado rapidamente eliminou a precificação de 50 pontos base.
Devido a essa expectativa, o índice do dólar teve uma certa recuperação, mas ainda assim apresentou queda durante a semana. As ações americanas e o BTC, que inicialmente eram impulsionados por uma grande redução das taxas de juro e continuavam a subir, sofreram uma leve queda devido aos dados, mas ainda assim registraram alta ao longo da semana.
Atualmente, a redução de 25 pontos base em setembro ainda é um evento de alta probabilidade, com o mercado de ações dos EUA e o BTC apresentando uma tendência de alta gradual. Para o futuro, o EMC Labs acredita que é prudente ser cautelosamente otimista, prestando atenção aos dados econômicos e de emprego, especialmente os dados relacionados à inflação; se os dados forem ruins, o mercado pode continuar a oscilar.
Políticas, finanças macroeconômicas e dados econômicos
No relatório da semana passada, mencionamos que "é necessário estar atento ao fato de que as 3 reduções de taxas de juros precificadas pelo mercado ainda enfrentarão desafios, como se o CPI será fortemente impactado por tarifas. Esta grande incerteza continuará a fazer com que a precificação otimista do mercado pareça elevada e vulnerável."
Os dados do CPI e do PPI dos EUA divulgados esta semana realmente tiveram um certo impacto no mercado.
Os dados do PCI publicados na terça-feira mostram que a taxa anual do CPI ajustado sazonalmente no final de julho foi de 2,7%, abaixo da expectativa de 2,8%, mas a taxa anual do CPI núcleo ajustada sazonalmente foi de 3,1%, acima da expectativa de 2,00%, indicando que a inflação ainda é resistente, embora relativamente moderada. Esses dados reforçaram as expectativas de um grande corte nas taxas de juros pelo mercado, impulsionando o índice Nasdaq e o BTC a alcançarem novos máximos históricos.
Mas os dados do PPI divulgados na quinta-feira mostraram que a variação mensal de julho foi de 0,9%, muito acima da expectativa de 0,2%, e a variação anual atingiu 3,3%, também muito acima da expectativa de 2,5%. É provável que os dados do PPI se reflitam posteriormente nos dados do CPI, o que torna possível um aumento nos dados de inflação nos próximos meses.
Os dados do PPI, que superaram as expectativas, levaram a uma certa queda nas ações americanas, fazendo com que o BTC, que havia atingido um novo máximo histórico e retornado à tendência de alta, caísse acentuadamente na quinta-feira, e também impulsionou uma forte queda nas Altcoins, que estavam em alta após o início da Altseason.
O índice do dólar e os títulos do Tesouro de curto e longo prazo sofreram algumas oscilações. Os dados do FedWatch mostram que os traders rapidamente liquidaram o preço de 50 pontos base em setembro na quinta-feira, atualmente a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em setembro é superior a 90%.
Com base na expectativa de reinício do ciclo de cortes nas taxas de juros, o Nasdaq, que havia subido bastante anteriormente, viu sua alta desacelerar, enquanto o Dow Jones e o índice Russell 2000 tiveram uma recuperação, com um aumento superior ao do S&P 500.
Os dados mostram que o mercado ainda determina a abertura do ciclo de cortes nas taxas de juro em setembro, mas as expectativas para a magnitude dos cortes foram ajustadas para baixo. Com base nessa avaliação, a tendência de alta do mercado de ações dos EUA e do mercado de criptomoedas ainda se mantém relativamente intacta, e uma atitude cautelosamente otimista pode ser mantida.
Mercado de criptomoedas: entrada e saída de fundos e vendas
Após quatro semanas de oscilações em torno dos 120 mil dólares, o BTC tentou romper esta semana, alcançando um pico de 124533 dólares, mas caiu drasticamente para voltar a ficar abaixo dos 120 mil dólares devido à volatilidade do mercado provocada pelos dados do PPI.
No entanto, a melhoria do apetite pelo risco impulsionada pela expectativa de cortes nas taxas de juros faz com que um grande volume de capital continue a fluir para o mercado de criptomoedas.
De acordo com as estatísticas da eMerge Engine, o mercado de criptomoedas teve um fluxo de mais de 19,8 bilhões de dólares durante toda a semana, dos quais 6,145 bilhões foram em moedas estáveis, 3,8 milhões em ETF Spot de BTC, 2,394 bilhões em ETF Spot de ETH, 509 milhões em compras de BTC por empresas e 2,394 bilhões em compras de ETH por empresas.
A entrada de fundos é forte, a correção do BTC é devido à mudança de capital, com um fluxo para o mercado de ETH que supera em muito o do BTC.
Estatísticas de entrada e saída de fundos no mercado de criptomoedas (semanal)
Esta semana, enquanto o BTC se ajusta, o ETH continua a subir, com um aumento semanal superior a 5,22%. Ao mesmo tempo, os projetos do ecossistema Ethereum também registaram um grande aumento.
No que diz respeito à venda de BTC, continua a apresentar características de um período de grande alta e grandes vendas, em comparação com o forte fluxo de capital, a pressão de venda não é grande.
indicadores de ciclo
Segundo o eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é 0,75, encontrando-se em período de alta.
EMC Labs (Laboratório EMC) foi criado em abril de 2023 por investidores de ativos criptográficos e cientistas de dados. Focado na pesquisa da indústria de blockchain e investimento no mercado secundário de Crypto, com uma competência central em previsão da indústria, insights e mineração de dados, comprometendo-se a participar da próspera indústria de blockchain através da pesquisa e investimento, promovendo que a blockchain e os ativos criptográficos tragam benefícios à humanidade.
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Dados econômicos dos EUA esfriam, expectativas de corte de juros são revisadas para baixo, a demanda por encriptação ainda é forte (08.11~08.17)
As informações, opiniões e julgamentos sobre o mercado, projetos, moedas, etc., mencionadas neste relatório são apenas para referência e não constituem qualquer conselho de investimento.
Escrito por 0xBrooker
Tendência diária do BTC
BTC abriu esta semana a 119309,37 dólares, fechou a 117488,60 dólares, atingiu um mínimo de 116859,32 dólares e um máximo de 124533,00 dólares, com uma queda de 1,53%, uma amplitude de 6,43% e um aumento no volume de transações.
Esta semana, os EUA divulgaram os dados do CPI e PPI de julho. Os dados do CPI basicamente corresponderam às expectativas, mas os dados do PPI superaram em muito as expectativas, fazendo com que a expectativa de "inflação permanecendo persistente ou até mesmo aumentando" aumentasse repentinamente. Os diretores do Federal Reserve começaram a esfriar as expectativas de uma grande redução da taxa de juros em setembro. O mercado já tinha precificado amplamente uma redução de 25 pontos base em setembro, e também havia alguma precificação de 50 pontos base, mas os dados do PPI que superaram as expectativas desta semana elevaram as preocupações sobre a inflação, e o mercado rapidamente eliminou a precificação de 50 pontos base.
Devido a essa expectativa, o índice do dólar teve uma certa recuperação, mas ainda assim apresentou queda durante a semana. As ações americanas e o BTC, que inicialmente eram impulsionados por uma grande redução das taxas de juro e continuavam a subir, sofreram uma leve queda devido aos dados, mas ainda assim registraram alta ao longo da semana.
Atualmente, a redução de 25 pontos base em setembro ainda é um evento de alta probabilidade, com o mercado de ações dos EUA e o BTC apresentando uma tendência de alta gradual. Para o futuro, o EMC Labs acredita que é prudente ser cautelosamente otimista, prestando atenção aos dados econômicos e de emprego, especialmente os dados relacionados à inflação; se os dados forem ruins, o mercado pode continuar a oscilar.
Políticas, finanças macroeconômicas e dados econômicos
No relatório da semana passada, mencionamos que "é necessário estar atento ao fato de que as 3 reduções de taxas de juros precificadas pelo mercado ainda enfrentarão desafios, como se o CPI será fortemente impactado por tarifas. Esta grande incerteza continuará a fazer com que a precificação otimista do mercado pareça elevada e vulnerável."
Os dados do CPI e do PPI dos EUA divulgados esta semana realmente tiveram um certo impacto no mercado.
Os dados do PCI publicados na terça-feira mostram que a taxa anual do CPI ajustado sazonalmente no final de julho foi de 2,7%, abaixo da expectativa de 2,8%, mas a taxa anual do CPI núcleo ajustada sazonalmente foi de 3,1%, acima da expectativa de 2,00%, indicando que a inflação ainda é resistente, embora relativamente moderada. Esses dados reforçaram as expectativas de um grande corte nas taxas de juros pelo mercado, impulsionando o índice Nasdaq e o BTC a alcançarem novos máximos históricos.
Mas os dados do PPI divulgados na quinta-feira mostraram que a variação mensal de julho foi de 0,9%, muito acima da expectativa de 0,2%, e a variação anual atingiu 3,3%, também muito acima da expectativa de 2,5%. É provável que os dados do PPI se reflitam posteriormente nos dados do CPI, o que torna possível um aumento nos dados de inflação nos próximos meses.
Os dados do PPI, que superaram as expectativas, levaram a uma certa queda nas ações americanas, fazendo com que o BTC, que havia atingido um novo máximo histórico e retornado à tendência de alta, caísse acentuadamente na quinta-feira, e também impulsionou uma forte queda nas Altcoins, que estavam em alta após o início da Altseason.
O índice do dólar e os títulos do Tesouro de curto e longo prazo sofreram algumas oscilações. Os dados do FedWatch mostram que os traders rapidamente liquidaram o preço de 50 pontos base em setembro na quinta-feira, atualmente a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em setembro é superior a 90%.
Com base na expectativa de reinício do ciclo de cortes nas taxas de juros, o Nasdaq, que havia subido bastante anteriormente, viu sua alta desacelerar, enquanto o Dow Jones e o índice Russell 2000 tiveram uma recuperação, com um aumento superior ao do S&P 500.
Os dados mostram que o mercado ainda determina a abertura do ciclo de cortes nas taxas de juro em setembro, mas as expectativas para a magnitude dos cortes foram ajustadas para baixo. Com base nessa avaliação, a tendência de alta do mercado de ações dos EUA e do mercado de criptomoedas ainda se mantém relativamente intacta, e uma atitude cautelosamente otimista pode ser mantida.
Mercado de criptomoedas: entrada e saída de fundos e vendas
Após quatro semanas de oscilações em torno dos 120 mil dólares, o BTC tentou romper esta semana, alcançando um pico de 124533 dólares, mas caiu drasticamente para voltar a ficar abaixo dos 120 mil dólares devido à volatilidade do mercado provocada pelos dados do PPI.
No entanto, a melhoria do apetite pelo risco impulsionada pela expectativa de cortes nas taxas de juros faz com que um grande volume de capital continue a fluir para o mercado de criptomoedas.
De acordo com as estatísticas da eMerge Engine, o mercado de criptomoedas teve um fluxo de mais de 19,8 bilhões de dólares durante toda a semana, dos quais 6,145 bilhões foram em moedas estáveis, 3,8 milhões em ETF Spot de BTC, 2,394 bilhões em ETF Spot de ETH, 509 milhões em compras de BTC por empresas e 2,394 bilhões em compras de ETH por empresas.
A entrada de fundos é forte, a correção do BTC é devido à mudança de capital, com um fluxo para o mercado de ETH que supera em muito o do BTC.
Estatísticas de entrada e saída de fundos no mercado de criptomoedas (semanal)
Esta semana, enquanto o BTC se ajusta, o ETH continua a subir, com um aumento semanal superior a 5,22%. Ao mesmo tempo, os projetos do ecossistema Ethereum também registaram um grande aumento.
No que diz respeito à venda de BTC, continua a apresentar características de um período de grande alta e grandes vendas, em comparação com o forte fluxo de capital, a pressão de venda não é grande.
indicadores de ciclo
Segundo o eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é 0,75, encontrando-se em período de alta.
EMC Labs (Laboratório EMC) foi criado em abril de 2023 por investidores de ativos criptográficos e cientistas de dados. Focado na pesquisa da indústria de blockchain e investimento no mercado secundário de Crypto, com uma competência central em previsão da indústria, insights e mineração de dados, comprometendo-se a participar da próspera indústria de blockchain através da pesquisa e investimento, promovendo que a blockchain e os ativos criptográficos tragam benefícios à humanidade.
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