Plataforma de serviços de ativos full-stack do ecossistema Solana: Metaplex merece seguir a longo prazo
1. Introdução
Nesta fase de alta, a Solana é, sem dúvida, a blockchain L1 que mais cresce. Quer seja o número de endereços ativos ou a receita de taxas, a quota de mercado da Solana está a mostrar um crescimento explosivo:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior;
A participação da receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior.
A onda de Meme é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento dos indicadores da Solana. Além da Solana, DEXs como Raydium também obtiveram enormes receitas devido à atividade comercial de Meme, com preços atingindo novos máximos.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex, e explorar as seguintes questões:
Qual é a posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex? Qual é a sua barreira de proteção?
Como estão os dados de negócios do Metaplex? Qual é a tendência de desenvolvimento?
Qual é o histórico da equipe da Metaplex e a situação de financiamento?
Qual é o nível de valorização atual do Metaplex? Tem valor de investimento?
2. A posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais que é construído na blockchain Solana e suporta SVM, fornecendo ferramentas e padrões de desenvolvimento de aplicativos descentralizados para desenvolvedores, criadores e empresas. Os tipos de ativos suportados incluem NFT, FT, RWA, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços de base multifuncional mais importantes do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos Metaplex
Os principais produtos da Metaplex incluem:
Core: Nova geração de padrões NFT, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de mintagem
Bubblegum: utilizado para criar e gerenciar programas de compressão de NFT(cNFT)
Token Metadata: adicionar dados adicionais a ativos na Solana
Candy Machine: programa de mintagem e emissão de NFT
MPL-Hybrid: solução de armazenamento e gestão de NFT híbrida
Fusion: Função de fusão de NFT
Hydra: solução de cunhagem de NFT em grande escala
Aura: uma rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados para Solana e SVM
2.2 O modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra através da prestação de serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os parceiros diretos sejam projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos, incluindo equipes que criam tokens fungíveis e usuários individuais que cunham NFTs.
Os custos do Metaplex são relativamente baixos, como a cunhagem de um NFT que custa apenas 0,0015 SOL, e a emissão de um token Meme com adição de metadados que custa apenas 0,01 SOL. Esses custos são praticamente insignificantes para os usuários.
2.3 A muralha de Metaplex
A principal vantagem competitiva da Metaplex vem de "altos custos de conversão" e "definição de padrões":
O custo de mudar para outros protocolos após os usuários se tornarem profundamente dependentes da ferramenta Metaplex é alto.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão de circulação dentro do ecossistema Solana, e novos projetos tendem a escolher o Metaplex, que é mais compatível.
3. Dados de negócios do Metaplex: crescimento forte dos indicadores principais
3.1 utilizadores ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais do Metaplex atingiu 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
3.2 protocolo de ativos cunhados
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, estabelecendo um novo recorde histórico. Desses, 94% eram tokens homogêneos, enquanto apenas 6% eram NFTs. Em janeiro deste ano, essa proporção era de 18,6% para 81,4%.
3.3 receita do protocolo
A receita do acordo de novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é de crescimento orgânico, sem subsídios de tokens, sendo um projeto que representa uma correspondência típica de produto-mercado (PMF).
4. Equipa Metaplex: OG ecológico próximo do núcleo da Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana, responsável pelo desenvolvimento de produtos da Solana. Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um financiamento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin e Jump, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Atualmente, a equipe tem cerca de 10 pessoas, é enxuta, mas tem alta eficiência. A equipe possui as seguintes vantagens:
Background dos membros centrais e correspondência do projeto
com uma relação estreita com o núcleo do ecossistema Solana
A percepção do produto é boa, o trabalho é esforçado
Ter consciência de controle de custos
Obter investimentos de VCs de topo, possuir recursos empresariais de alta qualidade
5. MPLX: utilidade do token e nível de avaliação
5.1 Informações básicas sobre tokens
MPLX total de 1 bilhão, atualmente com uma taxa de circulação de 75,6%.
5.2 utilidade do token
Principalmente utilizado para votação de governança. A partir de março de 2024, a Metaplex irá recomprar tokens com 50% da receita do protocolo.
5.3 avaliação do protocolo
Em comparação com a Raydium, a avaliação do Metaplex é ligeiramente superior. No entanto, as duas têm uma grande diferença na sua posição de mercado, servindo apenas como referência.
5.4 Fatores potenciais de impulso e riscos
Vantagens:
Ocupando a posição ecológica upstream dos serviços de ativos
O PMF do produto foi validado, com uma clara barreira de proteção.
Expandir ativamente a segunda curva de crescimento
A qualidade da equipe é boa, com uma relação próxima ao núcleo central do ecossistema.
Mecanismo de recompra de tokens, capitalização de mercado relativamente baixa
Fatores potenciais de alta:
Apareceu uma nova pista ativa no ecossistema Solana
Lançar uma plataforma de negociação maior
Aumentar a cobrança de serviços
Risco potencial:
A onda de memes do Solana está a diminuir
Sustentabilidade do modelo de receita
Resumo
Metaplex é na verdade um protocolo fundamental que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda de memes. Investidores que estão otimistas com o ecossistema Solana devem seguir este projeto que ocupa uma posição upstream na "emissão e gestão de ativos".
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ApeEscapeArtist
· 08-08 08:56
Escolha o que, sol? Bull run btc uma mão cheia.
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MondayYoloFridayCry
· 08-08 08:31
sol bull pico ainda está longe
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0xDreamChaser
· 08-06 00:33
sol's novo prato de idiotas.
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BrokeBeans
· 08-05 20:11
Não seria melhor jogar spl diretamente?
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BearMarketBuilder
· 08-05 20:11
Mais um canal para fazer as pessoas de parvas chegou.
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GateUser-afe07a92
· 08-05 20:08
solidiotas vieram e vieram de novo
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BTCRetirementFund
· 08-05 20:00
Esta onda de Solana realmente está a bombar em alta.
Metaplex: o valor a longo prazo da plataforma de serviços de ativos de toda a ecologia Solana
Plataforma de serviços de ativos full-stack do ecossistema Solana: Metaplex merece seguir a longo prazo
1. Introdução
Nesta fase de alta, a Solana é, sem dúvida, a blockchain L1 que mais cresce. Quer seja o número de endereços ativos ou a receita de taxas, a quota de mercado da Solana está a mostrar um crescimento explosivo:
A onda de Meme é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento dos indicadores da Solana. Além da Solana, DEXs como Raydium também obtiveram enormes receitas devido à atividade comercial de Meme, com preços atingindo novos máximos.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos Solana: Metaplex, e explorar as seguintes questões:
2. A posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais que é construído na blockchain Solana e suporta SVM, fornecendo ferramentas e padrões de desenvolvimento de aplicativos descentralizados para desenvolvedores, criadores e empresas. Os tipos de ativos suportados incluem NFT, FT, RWA, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de serviços de base multifuncional mais importantes do ecossistema Solana.
2.1 Matriz de produtos Metaplex
Os principais produtos da Metaplex incluem:
2.2 O modelo de negócios do Metaplex
A Metaplex cobra através da prestação de serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os parceiros diretos sejam projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos, incluindo equipes que criam tokens fungíveis e usuários individuais que cunham NFTs.
Os custos do Metaplex são relativamente baixos, como a cunhagem de um NFT que custa apenas 0,0015 SOL, e a emissão de um token Meme com adição de metadados que custa apenas 0,01 SOL. Esses custos são praticamente insignificantes para os usuários.
2.3 A muralha de Metaplex
A principal vantagem competitiva da Metaplex vem de "altos custos de conversão" e "definição de padrões":
3. Dados de negócios do Metaplex: crescimento forte dos indicadores principais
3.1 utilizadores ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais do Metaplex atingiu 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
3.2 protocolo de ativos cunhados
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, estabelecendo um novo recorde histórico. Desses, 94% eram tokens homogêneos, enquanto apenas 6% eram NFTs. Em janeiro deste ano, essa proporção era de 18,6% para 81,4%.
3.3 receita do protocolo
A receita do acordo de novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é de crescimento orgânico, sem subsídios de tokens, sendo um projeto que representa uma correspondência típica de produto-mercado (PMF).
4. Equipa Metaplex: OG ecológico próximo do núcleo da Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana, responsável pelo desenvolvimento de produtos da Solana. Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um financiamento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin e Jump, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Atualmente, a equipe tem cerca de 10 pessoas, é enxuta, mas tem alta eficiência. A equipe possui as seguintes vantagens:
5. MPLX: utilidade do token e nível de avaliação
5.1 Informações básicas sobre tokens
MPLX total de 1 bilhão, atualmente com uma taxa de circulação de 75,6%.
5.2 utilidade do token
Principalmente utilizado para votação de governança. A partir de março de 2024, a Metaplex irá recomprar tokens com 50% da receita do protocolo.
5.3 avaliação do protocolo
Em comparação com a Raydium, a avaliação do Metaplex é ligeiramente superior. No entanto, as duas têm uma grande diferença na sua posição de mercado, servindo apenas como referência.
5.4 Fatores potenciais de impulso e riscos
Vantagens:
Fatores potenciais de alta:
Risco potencial:
Resumo
Metaplex é na verdade um protocolo fundamental que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda de memes. Investidores que estão otimistas com o ecossistema Solana devem seguir este projeto que ocupa uma posição upstream na "emissão e gestão de ativos".