A redução da taxa de juros nos EUA está próxima, o ETF de Ethereum será lançado, e o sentimento do mercado está gradualmente se recuperando.
Os dados económicos recentes dos EUA aliviaram as preocupações do mercado, e atualmente há uma expectativa generalizada de que as taxas de juro começarão a descer em setembro. As ações americanas estão a passar por uma mudança de estilo, com a popularidade das grandes ações tecnológicas a diminuir, enquanto as pequenas ações e os setores não tecnológicos estão a ter um desempenho ativo. O mercado de criptomoedas teve uma grande volatilidade em julho, mas agora estabilizou. O ETF de Éter está oficialmente em negociação, e embora a pressão de venda da Grayscale tenha temporariamente afetado os preços, devido à rapidez da venda, espera-se que essa pressão não dure muito tempo.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram que o PIB do segundo trimestre de 2024 cresceu 2,8% em relação ao trimestre anterior, acima da expectativa de 2,0%. Ao mesmo tempo, o índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE core, foco do Federal Reserve, cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado reagiu de forma complexa a esses dados, com grandes flutuações nas ações americanas no mesmo dia, mostrando que os investidores têm opiniões divergentes sobre as perspectivas econômicas.
Há opiniões que acreditam que os dados económicos divulgados oficialmente pelos Estados Unidos podem conter imprecisões. Por exemplo, o Departamento do Trabalho dos EUA, ao divulgar os dados mais recentes sobre o emprego não agrícola, rebaixou significativamente os dados dos meses anteriores. Esta prática levantou questões no mercado, com alguns a acreditarem que esses dados podem ser usados como uma ferramenta de política.
A política de aumento das taxas de juro a longo prazo teve um impacto significativo na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que alguns dados económicos podem estar a preparar o caminho para uma política de redução das taxas. Esta expectativa também se reflete na precificação do mercado, com dados que mostram uma probabilidade de 100% de redução das taxas a partir de setembro.
A taxa de juros dos títulos do governo dos EUA a 10 anos apresenta uma tendência geral de queda, indicando que os fundos estão mudando de uma sensação de aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas para uma alocação de ativos do ciclo de redução das taxas.
Observando o desempenho recente do índice Russell 2000 de pequenas capitalizações em comparação com o índice Nasdaq, pode-se notar uma clara mudança de estilo. No dia 11 de julho, o mesmo dia em que os EUA divulgaram os dados mais recentes do CPI, o índice Nasdaq atingiu o pico, enquanto o índice Russell 2000 de pequenas capitalizações começou a subir. Isso indica que o capital está fluindo das grandes ações de tecnologia para as pequenas ações, alinhando-se com a expectativa de aumento da aversão ao risco no ciclo de corte de juros.
Atualmente, as "sete grandes gigantes da tecnologia" no mercado de ações dos EUA estão apresentando desempenhos variados. A Tesla e a Alphabet já divulgaram os resultados do segundo trimestre, que ficaram aquém das expectativas. O mercado está atento aos resultados financeiros de outros gigantes da tecnologia, especialmente da Apple, que irá divulgar os seus resultados a 1 de agosto. Se apenas a NVIDIA se destacar na área da IA, enquanto outras empresas apresentarem desempenhos medianos, isso poderá levar a mais ajustes no mercado de ações dos EUA.
Em julho, o mercado de criptomoedas apresentou uma grande volatilidade, com o preço do Bitcoin a cair temporariamente abaixo dos 54000 dólares, depois a ultrapassar os 70000 dólares, e por fim a recuar para cerca de 66000 dólares. A volatilidade do mercado foi principalmente influenciada pelos pagamentos do caso Mt.Gox, pela venda do governo alemão e pelos comentários de Trump na conferência sobre Bitcoin.
O discurso de Trump na conferência de Bitcoin provocou uma breve volatilidade no mercado, mas o impacto final foi limitado. O mercado apresenta divergências sobre a viabilidade das declarações de Trump e seu impacto a longo prazo, além de poder superestimar a probabilidade de Trump ser eleito presidente novamente.
Entretanto, o mercado Ethereum alcançou um marco importante: o ETF de spot Ethereum começou a ser negociado. No entanto, a reação do mercado foi relativamente morna. Dados mostram que, no primeiro dia de abertura, houve um fluxo líquido de mais de 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes houve uma saída líquida contínua. Dentre isso, os produtos da Grayscale apresentaram uma saída significativa, o que é semelhante à situação quando o ETF de spot Bitcoin foi lançado.
Apesar da grande venda do ETF da Grayscale, espera-se que essa situação não dure muito tempo. Até agora, cerca de 1,5 bilhões de dólares saíram, e a pressão de venda está rapidamente diminuindo. A velocidade de lançamento do ETF de Ethereum indica que os ativos criptográficos estão sendo aceites mais rapidamente pelos mercados tradicionais.
De uma forma geral, o mercado em julho foi principalmente dominado pelas emoções. O mercado de criptomoedas atualmente pode carecer de uma narrativa forte de bull market, além de estar desacoplado do desempenho das ações americanas, permanecendo em um estado relativamente caótico. No entanto, o mercado já começou a digerir essas emoções, apresentando uma tendência de recuperação em espiral. O preço do Bitcoin está em alta, com um fluxo líquido contínuo para o ETF de Bitcoin à vista, indicando que o sentimento de pânico no mercado está se dissipando, o que pode sinalizar a chegada de um movimento maior.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos criptográficos demonstra independência e resiliência, com potencial para desempenhar um papel cada vez mais importante em carteiras diversificadas. Este mês, o preço do Bitcoin apresentou grandes flutuações, principalmente influenciado pelo sentimento, mas a tendência de longo prazo representada pelo ETF de Bitcoin à vista ainda persiste. O lançamento do ETF de Ethereum à vista trouxe nova vitalidade e estabilidade ao mercado. O futuro do mercado de criptomoedas, embora cheio de desafios, também contém enormes oportunidades.
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HalfPositionRunner
· 07-27 16:37
Quem está preso nesta onda de mercado levante a mão
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GasFeeNightmare
· 07-27 04:18
cair just cair, já sou um jogador veterano do Bear Market
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Layer2Arbitrageur
· 07-25 19:34
lmao calc mostra uma janela de arb clara de 32bps rn
Expectativa de corte de juros nos EUA e listagem do ETF de Ethereum revitalizam o sentimento no mercado de criptomoedas
A redução da taxa de juros nos EUA está próxima, o ETF de Ethereum será lançado, e o sentimento do mercado está gradualmente se recuperando.
Os dados económicos recentes dos EUA aliviaram as preocupações do mercado, e atualmente há uma expectativa generalizada de que as taxas de juro começarão a descer em setembro. As ações americanas estão a passar por uma mudança de estilo, com a popularidade das grandes ações tecnológicas a diminuir, enquanto as pequenas ações e os setores não tecnológicos estão a ter um desempenho ativo. O mercado de criptomoedas teve uma grande volatilidade em julho, mas agora estabilizou. O ETF de Éter está oficialmente em negociação, e embora a pressão de venda da Grayscale tenha temporariamente afetado os preços, devido à rapidez da venda, espera-se que essa pressão não dure muito tempo.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram que o PIB do segundo trimestre de 2024 cresceu 2,8% em relação ao trimestre anterior, acima da expectativa de 2,0%. Ao mesmo tempo, o índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE core, foco do Federal Reserve, cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior de 3,7%. No entanto, o mercado reagiu de forma complexa a esses dados, com grandes flutuações nas ações americanas no mesmo dia, mostrando que os investidores têm opiniões divergentes sobre as perspectivas econômicas.
Há opiniões que acreditam que os dados económicos divulgados oficialmente pelos Estados Unidos podem conter imprecisões. Por exemplo, o Departamento do Trabalho dos EUA, ao divulgar os dados mais recentes sobre o emprego não agrícola, rebaixou significativamente os dados dos meses anteriores. Esta prática levantou questões no mercado, com alguns a acreditarem que esses dados podem ser usados como uma ferramenta de política.
A política de aumento das taxas de juro a longo prazo teve um impacto significativo na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que alguns dados económicos podem estar a preparar o caminho para uma política de redução das taxas. Esta expectativa também se reflete na precificação do mercado, com dados que mostram uma probabilidade de 100% de redução das taxas a partir de setembro.
A taxa de juros dos títulos do governo dos EUA a 10 anos apresenta uma tendência geral de queda, indicando que os fundos estão mudando de uma sensação de aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas para uma alocação de ativos do ciclo de redução das taxas.
Observando o desempenho recente do índice Russell 2000 de pequenas capitalizações em comparação com o índice Nasdaq, pode-se notar uma clara mudança de estilo. No dia 11 de julho, o mesmo dia em que os EUA divulgaram os dados mais recentes do CPI, o índice Nasdaq atingiu o pico, enquanto o índice Russell 2000 de pequenas capitalizações começou a subir. Isso indica que o capital está fluindo das grandes ações de tecnologia para as pequenas ações, alinhando-se com a expectativa de aumento da aversão ao risco no ciclo de corte de juros.
Atualmente, as "sete grandes gigantes da tecnologia" no mercado de ações dos EUA estão apresentando desempenhos variados. A Tesla e a Alphabet já divulgaram os resultados do segundo trimestre, que ficaram aquém das expectativas. O mercado está atento aos resultados financeiros de outros gigantes da tecnologia, especialmente da Apple, que irá divulgar os seus resultados a 1 de agosto. Se apenas a NVIDIA se destacar na área da IA, enquanto outras empresas apresentarem desempenhos medianos, isso poderá levar a mais ajustes no mercado de ações dos EUA.
Em julho, o mercado de criptomoedas apresentou uma grande volatilidade, com o preço do Bitcoin a cair temporariamente abaixo dos 54000 dólares, depois a ultrapassar os 70000 dólares, e por fim a recuar para cerca de 66000 dólares. A volatilidade do mercado foi principalmente influenciada pelos pagamentos do caso Mt.Gox, pela venda do governo alemão e pelos comentários de Trump na conferência sobre Bitcoin.
O discurso de Trump na conferência de Bitcoin provocou uma breve volatilidade no mercado, mas o impacto final foi limitado. O mercado apresenta divergências sobre a viabilidade das declarações de Trump e seu impacto a longo prazo, além de poder superestimar a probabilidade de Trump ser eleito presidente novamente.
Entretanto, o mercado Ethereum alcançou um marco importante: o ETF de spot Ethereum começou a ser negociado. No entanto, a reação do mercado foi relativamente morna. Dados mostram que, no primeiro dia de abertura, houve um fluxo líquido de mais de 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes houve uma saída líquida contínua. Dentre isso, os produtos da Grayscale apresentaram uma saída significativa, o que é semelhante à situação quando o ETF de spot Bitcoin foi lançado.
Apesar da grande venda do ETF da Grayscale, espera-se que essa situação não dure muito tempo. Até agora, cerca de 1,5 bilhões de dólares saíram, e a pressão de venda está rapidamente diminuindo. A velocidade de lançamento do ETF de Ethereum indica que os ativos criptográficos estão sendo aceites mais rapidamente pelos mercados tradicionais.
De uma forma geral, o mercado em julho foi principalmente dominado pelas emoções. O mercado de criptomoedas atualmente pode carecer de uma narrativa forte de bull market, além de estar desacoplado do desempenho das ações americanas, permanecendo em um estado relativamente caótico. No entanto, o mercado já começou a digerir essas emoções, apresentando uma tendência de recuperação em espiral. O preço do Bitcoin está em alta, com um fluxo líquido contínuo para o ETF de Bitcoin à vista, indicando que o sentimento de pânico no mercado está se dissipando, o que pode sinalizar a chegada de um movimento maior.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos criptográficos demonstra independência e resiliência, com potencial para desempenhar um papel cada vez mais importante em carteiras diversificadas. Este mês, o preço do Bitcoin apresentou grandes flutuações, principalmente influenciado pelo sentimento, mas a tendência de longo prazo representada pelo ETF de Bitcoin à vista ainda persiste. O lançamento do ETF de Ethereum à vista trouxe nova vitalidade e estabilidade ao mercado. O futuro do mercado de criptomoedas, embora cheio de desafios, também contém enormes oportunidades.