Mercado de criptomoedas: Bitcoin robusto, alts em diferenciação, AI pode ser o próximo foco

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem apresentado uma grande volatilidade, com o Bitcoin a romper novamente os 110 mil dólares, seguido de uma flutuação. O mercado de alts também está bastante instável. Ao mesmo tempo, o Ethereum começa a mostrar uma tendência de ruptura. Nessa situação, qual será a direção futura do mercado? Quais são as oportunidades de investimento potenciais? Vamos analisar a situação atual do mercado.

Atualmente, a direção geral do mercado de criptomoedas pode só se tornar clara após setembro. Considerando a resistência macroeconômica, as limitações de liquidez do verão e os ajustes de posição no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado só se revelará quando os participantes do mercado retornarem após as férias de agosto. Com base nas atividades recentes do mercado, a alta da maioria dos alts foi principalmente impulsionada por uma compressão de posições vendidas. Muitos traders, influenciados pelo aumento anterior, acabaram por comprar em alta, mas faltou o apoio de detentores de longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam rapidamente posteriormente experimentou quedas igualmente acentuadas.

É importante notar que o Ethereum mostrou-se surpreendentemente forte, enquanto setores que anteriormente estavam em dificuldades, como AI e moedas MeMe, lideraram esta onda de recuperação. Por outro lado, aqueles tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra demonstraram uma resiliência maior, apresentando não apenas um desempenho mais estável durante as quedas, mas também uma recuperação mais rápida. A partir disso, podemos extrair os seguintes insights:

A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado de Bitcoin através de ETFs e outros canais regulamentados. Atualmente, a natureza do capital que apoia o Bitcoin é muito diferente da dos ciclos anteriores, e é por isso que uma venda massiva de Bitcoin é pouco provável, a menos que seja desencadeada por um evento macroeconômico significativo.

A divisão interna dos alts se intensifica

A longo prazo, o capital acabará por retornar ao mercado de criptomoedas, mas não de forma abrangente. Apenas aqueles tokens que possuem uma finalidade clara e cenários de aplicação prática têm a possibilidade de atrair esse fluxo de capital. É também por isso que o Ethereum provavelmente superará o Solana. A clareza regulatória, o aumento da utilização das finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking constituem um forte motor de crescimento. Além disso, devido ao fato de o Ethereum não ter alcançado as expectativas do mercado a longo prazo, ainda há compradores potenciais à espera de uma oportunidade fora do mercado.

Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em um cenário de baixa liquidez, a venda contínua por parte de validadores e investidores iniciais limita o espaço para a valorização. Assim, tokens que são listados em exchanges centralizadas e que estão sobreavaliados podem não ser uma escolha ideal no futuro. Especialmente os tokens do ecossistema Cosmos, que enfrentam pressão de venda contínua devido à sua estrutura de recompensas para validadores.

Vantagens do MeMe moeda podem desaparecer

O MeMe moeda realmente tinha algumas vantagens estruturais, como a ausência de pressão de desbloqueio de capital de risco e a emissão justa. No entanto, esta fase parece estar a chegar ao fim. O evento de geração de tokens do Pump.fun e o lançamento do Trump moeda podem marcar o pico do entusiasmo pelo MeMe moeda. Depois disso, o interesse do mercado pelo MeMe moeda começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho do Solana não foi tão bom quanto o do Ethereum, o que indica que a atratividade do MeMe moeda está a diminuir.

No futuro, pode haver algumas moedas MeMe que se saiam bem, especialmente aquelas que se tornaram populares fora do Twitter de criptomoedas (, como TikTok ou Instagram ). Mas, de forma geral, a era das "moedas de animais fofos" como alpha já acabou. Somente aquelas moedas MeMe que têm uma história forte e um amplo reconhecimento no mercado podem ter um verdadeiro valor especulativo.

Próximo ponto quente do mercado: a combinação de IA e encriptação

Com a diminuição da popularidade do MeMe moeda, é provável que a atenção do mercado se desloque para novas narrativas. A combinação de IA com encriptação pode se tornar o próximo foco. Assim como no verão do DeFi, muitos dos primeiros projetos de IA falharam após a especulação, mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa.

Já vimos alguns projetos relacionados à IA surgirem na cadeia. A IA, com sua clara utilidade, é muito adequada para se tornar o próximo ponto quente de investimento. Muitos projetos de IA x Crypto adotam um modelo de emissão justa, refletindo a busca do mercado por equidade.

Embora não seja necessário apressar-se a construir uma posição total neste momento, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este setor pode conter as maiores oportunidades assimétricas. Os investidores podem prestar atenção ao desenvolvimento deste setor para se prepararem para oportunidades que possam surgir no futuro.

No geral, o mercado de criptomoedas está em um período de transformação. O Bitcoin continua sólido, o mercado de alts irá se diversificar ainda mais, e a combinação de IA e encriptação pode se tornar o próximo ponto focal de investimento. Os investidores precisam manter-se alertas, atentos às mudanças no mercado, enquanto também devem ter uma atitude aberta em relação às novas tendências.