Instabilidade financeira global: a grande queda das ações americanas faz com que o BTC caia abaixo de 77.000 dólares. O mercado ainda apresenta dúvidas.
Mercados Financeiros Globais: A Turbulência Provocada por Uma Só Pessoa
Recentemente, os mercados financeiros globais passaram por uma volatilidade intensa, que está intimamente relacionada a uma série de mudanças políticas e expectativas econômicas. Com a implementação de uma nova rodada de políticas tarifárias, as preocupações do mercado sobre uma recessão econômica nos Estados Unidos aumentaram. No dia 10 de março, as ações americanas sofreram um golpe, com os três principais índices a cair em todos os níveis. O índice Dow Jones caiu mais de 2%, o índice Nasdaq caiu 4%, e o índice S&P 500 também caiu cerca de 2,7%.
Esta turbulência espalhou-se rapidamente pelo mercado de criptomoedas. O preço do Bitcoin caiu para menos de 77.000 dólares, atingindo um mínimo de 76.560 dólares, com uma queda diária superior a 8%. O desempenho do Ethereum foi ainda mais fraco, caindo brevemente abaixo de 1.800 dólares, com um mínimo perto de 1.760 dólares, retornando a níveis de preços de quatro anos atrás.
No entanto, o mercado parece estar a recuperar gradualmente. O preço do Bitcoin subiu para cerca de 82.000 dólares, e o Ethereum também voltou a ultrapassar os 1.900 dólares. Apesar disso, o ambiente externo continua a ser complexo e volátil, e os investidores ainda têm dúvidas se este aumento é um fenômeno de curto prazo ou uma mudança de tendência a longo prazo.
Olhando para o passado, os mercados financeiros tinham grandes expectativas em relação a certas políticas. Os investidores apostaram ativamente em medidas como a flexibilização da regulamentação, cortes de impostos e políticas de imigração, impulsionando altas em ações americanas, no dólar e no bitcoin. Os rendimentos dos títulos do Tesouro a dez anos subiram rapidamente 60 pontos base em um determinado momento. As ações de pequena capitalização se destacaram especialmente, com o índice Russell 2000, que representa ações de pequenas empresas nos EUA, subindo 5,8% no segundo dia de negociação após um momento importante, marcando o maior aumento diário em quase três anos.
No entanto, na verdade, o impacto dessas políticas nos mercados financeiros vai muito além da alta, incluindo sinais de alerta de recessão econômica.
Do ponto de vista dos indicadores econômicos domésticos dos EUA, a situação é complexa. Em fevereiro, a criação de empregos não agrícolas aumentou em 151 mil, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado; a taxa de desemprego foi de 4,1%, um ligeiro aumento em relação ao valor anterior de 4%. Embora a situação do emprego seja razoável, o problema da inflação continua sendo grave. A expectativa de inflação de um ano para fevereiro nos EUA atingiu um valor final de 4,3%, o mais alto desde novembro de 2023. Em relação à confiança do consumidor, a pesquisa de expectativas do consumidor do banco da Reserva Federal de Nova York para fevereiro mostra que as expectativas de inflação dos consumidores para um ano aumentaram para 3,1%; a proporção de pessoas que esperam uma deterioração da situação financeira familiar no próximo ano subiu para 27,4%, o nível mais alto desde novembro de 2023.
Neste contexto, várias instituições começaram a alertar que a economia dos Estados Unidos pode entrar em recessão. O Banco da Reserva Federal de Atlanta prevê que o PIB do primeiro trimestre deste ano pode encolher 2,4%. O modelo de previsão do JPMorgan mostra que, até o dia 4, a probabilidade de recessão na economia dos EUA aumentou de 17% no final de novembro do ano passado para 31%.
As alterações nestes indicadores económicos estão intimamente relacionadas com uma série de medidas políticas recentes. No início de fevereiro, uma nova política de tarifas foi implementada, com um aumento de 10% nas tarifas sobre produtos americanos e um aumento de 25% nas tarifas sobre o México e o Canadá. Apesar de algumas alterações subsequentes, a direção geral da política ainda levanta preocupações no mercado.
Na verdade, a atual situação econômica enfrenta muitos desafios. Além de 36 trilhões de dólares em dívida nacional e um déficit orçamental federal de 1,8 trilhões de dólares, há também um grande número de funcionários federais trabalhando de casa, um enorme problema de imigração ilegal, dificuldades nas reformas judiciais e as sanções externas que continuam a aumentar.
Diante desses desafios, a liderança foi forçada a tomar uma série de medidas de reforma. Isso inclui cortes nos gastos do governo, ajustes nas políticas tarifárias para aumentar a receita e uma reavaliação das relações internacionais e dos gastos militares, entre outras coisas. A longo prazo, essas medidas podem ter efeitos positivos, como a simplificação das instituições governamentais, o fortalecimento da gestão das fronteiras e a melhoria do equilíbrio comercial, entre outros. Mas, a curto prazo, essas reformas inevitavelmente trarão dores, e o mercado reagiu fortemente a isso.
No dia 10 de março, quando questionados se esperavam uma recessão econômica nos Estados Unidos este ano, os altos dirigentes afirmaram que "não desejam prever tais coisas" e disseram que o governo está "trazendo riqueza de volta para os Estados Unidos", mas "isso levará um tempo". Estas declarações rapidamente desencadearam turbulências no mercado, com os três principais índices acionários dos EUA a registarem quedas generalizadas, especialmente as ações de tecnologia.
O mercado de criptomoedas também não escapou, com o Bitcoin a cair 8%, o Ethereum a descer abaixo dos 2200 dólares e o mercado de altcoins a sofrer uma grande queda. O valor total de mercado das criptomoedas chegou a cair para menos de 2,66 trilhões de dólares. As instituições de Wall Street estão a adotar medidas de proteção, com o ETF de Bitcoin em moeda à vista a apresentar saídas líquidas há vários dias, e o ETF de Ethereum em moeda à vista também a registrar saídas líquidas contínuas.
No entanto, o mercado mostrou sinais de aquecimento recentemente. O valor total de mercado das criptomoedas subiu ligeiramente para 2,77 trilhões de dólares, com um aumento de 2,5% nas últimas 24 horas, e o Bitcoin voltou a ficar acima dos 83 mil dólares. Isso gerou uma discussão no mercado sobre se o atual aumento é um fenômeno de curto prazo ou uma mudança de tendência de longo prazo.
É evidente que a tendência de preços do Bitcoin e até mesmo de todo o mercado de criptomoedas está intimamente relacionada com os indicadores econômicos dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado está em uma fase de transição entre touros e ursos. Por um lado, o balanço patrimonial do setor privado nos EUA é relativamente robusto, a alavancagem do setor familiar está em níveis historicamente baixos e a taxa de desemprego também é relativamente controlável. Por outro lado, a pressão inflacionária ainda persiste, com o aumento dos custos de alimentos, habitação e outros, tornando-se um problema econômico importante nos EUA, e o impulso para o crescimento econômico também parece insuficiente.
O mercado de criptomoedas também enfrenta dificuldades semelhantes. O preço do Bitcoin mantém-se em altos níveis, e a expectativa de um possível afrouxamento da regulamentação parece tornar difícil a definição de um mercado em baixa. No entanto, a queda do impulso de crescimento do mercado e da liquidez é um fato indiscutível, com as criptomoedas de menor capitalização a apresentarem um desempenho particularmente fraco.
Portanto, para prever a tendência dos preços, é necessário prestar atenção à direção da política econômica dos Estados Unidos. Há opiniões de que o alerta atual de recessão econômica pode impulsionar as expectativas de corte de juros, e o mercado em geral espera que em junho possa ocorrer uma redução das taxas. Se um corte de juros for realizado com sucesso e houver um movimento em direção ao afrouxamento quantitativo, combinado com fundamentos relativamente fortes de balanço patrimonial, a economia dos Estados Unidos pode entrar em um novo ciclo de prosperidade. Claro, a possibilidade de recessão não pode ser totalmente descartada.
A curto prazo, a incerteza das políticas tarifárias e a ambiguidade das perspectivas econômicas continuarão a afetar o mercado. Antes que o ambiente macroeconômico melhore, o mercado de criptomoedas terá dificuldade em experimentar uma reversão substancial. Atualmente, a reação do mercado a boas notícias externas já diminuiu, sendo necessário um aporte de liquidez substancial, e não apenas boas políticas.
Em um cenário sem recessão, a maior queda possível do Bitcoin pode estar em torno de 70 mil dólares. Mas se a economia realmente entrar em recessão, os preços podem sofrer uma queda ainda maior. Atualmente, a área de concentração de fichas no mercado de Bitcoin ainda está entre 90 e 95 mil dólares, indicando que os investidores nessa área ainda não estão trocando frequentemente.
Com base na previsão atual, a menos que o ambiente macroeconômico melhore significativamente, será difícil para o mercado ter um forte impulso de crescimento nos próximos três meses. Tendo em conta a propriedade de proteção do Bitcoin, é possível que entre em um ciclo de grandes oscilações de crescimento com um período anual. No entanto, para a maioria das criptomoedas de menor capitalização, o futuro pode não ser otimista.
A longo prazo, a maioria dos profissionais do setor ainda mantém uma atitude otimista em relação ao mercado. Alguns analistas preveem que o Bitcoin pode eventualmente atingir um milhão de dólares, embora antes disso possa ser necessário passar por um rigoroso mercado em baixa. Dados mostram que grandes investidores acumularam mais de 65.000 Bitcoins nos últimos 30 dias. Alguns analistas de plataformas de negociação são ainda mais otimistas, acreditando que o Bitcoin está se aproximando de um fundo e prevêem uma recuperação no segundo trimestre.
De qualquer forma, sob a situação econômica externa atual que domina o mercado, fatores como tarifas, inflação e geopolítica afetarão o mercado de criptomoedas. Para os investidores, manter a paciência e a cautela pode ser a escolha mais sábia.
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All-InQueen
· 07-15 13:00
O investidor de retalho deve estar a chorar novamente.
Instabilidade financeira global: a grande queda das ações americanas faz com que o BTC caia abaixo de 77.000 dólares. O mercado ainda apresenta dúvidas.
Mercados Financeiros Globais: A Turbulência Provocada por Uma Só Pessoa
Recentemente, os mercados financeiros globais passaram por uma volatilidade intensa, que está intimamente relacionada a uma série de mudanças políticas e expectativas econômicas. Com a implementação de uma nova rodada de políticas tarifárias, as preocupações do mercado sobre uma recessão econômica nos Estados Unidos aumentaram. No dia 10 de março, as ações americanas sofreram um golpe, com os três principais índices a cair em todos os níveis. O índice Dow Jones caiu mais de 2%, o índice Nasdaq caiu 4%, e o índice S&P 500 também caiu cerca de 2,7%.
Esta turbulência espalhou-se rapidamente pelo mercado de criptomoedas. O preço do Bitcoin caiu para menos de 77.000 dólares, atingindo um mínimo de 76.560 dólares, com uma queda diária superior a 8%. O desempenho do Ethereum foi ainda mais fraco, caindo brevemente abaixo de 1.800 dólares, com um mínimo perto de 1.760 dólares, retornando a níveis de preços de quatro anos atrás.
No entanto, o mercado parece estar a recuperar gradualmente. O preço do Bitcoin subiu para cerca de 82.000 dólares, e o Ethereum também voltou a ultrapassar os 1.900 dólares. Apesar disso, o ambiente externo continua a ser complexo e volátil, e os investidores ainda têm dúvidas se este aumento é um fenômeno de curto prazo ou uma mudança de tendência a longo prazo.
Olhando para o passado, os mercados financeiros tinham grandes expectativas em relação a certas políticas. Os investidores apostaram ativamente em medidas como a flexibilização da regulamentação, cortes de impostos e políticas de imigração, impulsionando altas em ações americanas, no dólar e no bitcoin. Os rendimentos dos títulos do Tesouro a dez anos subiram rapidamente 60 pontos base em um determinado momento. As ações de pequena capitalização se destacaram especialmente, com o índice Russell 2000, que representa ações de pequenas empresas nos EUA, subindo 5,8% no segundo dia de negociação após um momento importante, marcando o maior aumento diário em quase três anos.
No entanto, na verdade, o impacto dessas políticas nos mercados financeiros vai muito além da alta, incluindo sinais de alerta de recessão econômica.
Do ponto de vista dos indicadores econômicos domésticos dos EUA, a situação é complexa. Em fevereiro, a criação de empregos não agrícolas aumentou em 151 mil, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado; a taxa de desemprego foi de 4,1%, um ligeiro aumento em relação ao valor anterior de 4%. Embora a situação do emprego seja razoável, o problema da inflação continua sendo grave. A expectativa de inflação de um ano para fevereiro nos EUA atingiu um valor final de 4,3%, o mais alto desde novembro de 2023. Em relação à confiança do consumidor, a pesquisa de expectativas do consumidor do banco da Reserva Federal de Nova York para fevereiro mostra que as expectativas de inflação dos consumidores para um ano aumentaram para 3,1%; a proporção de pessoas que esperam uma deterioração da situação financeira familiar no próximo ano subiu para 27,4%, o nível mais alto desde novembro de 2023.
Neste contexto, várias instituições começaram a alertar que a economia dos Estados Unidos pode entrar em recessão. O Banco da Reserva Federal de Atlanta prevê que o PIB do primeiro trimestre deste ano pode encolher 2,4%. O modelo de previsão do JPMorgan mostra que, até o dia 4, a probabilidade de recessão na economia dos EUA aumentou de 17% no final de novembro do ano passado para 31%.
As alterações nestes indicadores económicos estão intimamente relacionadas com uma série de medidas políticas recentes. No início de fevereiro, uma nova política de tarifas foi implementada, com um aumento de 10% nas tarifas sobre produtos americanos e um aumento de 25% nas tarifas sobre o México e o Canadá. Apesar de algumas alterações subsequentes, a direção geral da política ainda levanta preocupações no mercado.
Na verdade, a atual situação econômica enfrenta muitos desafios. Além de 36 trilhões de dólares em dívida nacional e um déficit orçamental federal de 1,8 trilhões de dólares, há também um grande número de funcionários federais trabalhando de casa, um enorme problema de imigração ilegal, dificuldades nas reformas judiciais e as sanções externas que continuam a aumentar.
Diante desses desafios, a liderança foi forçada a tomar uma série de medidas de reforma. Isso inclui cortes nos gastos do governo, ajustes nas políticas tarifárias para aumentar a receita e uma reavaliação das relações internacionais e dos gastos militares, entre outras coisas. A longo prazo, essas medidas podem ter efeitos positivos, como a simplificação das instituições governamentais, o fortalecimento da gestão das fronteiras e a melhoria do equilíbrio comercial, entre outros. Mas, a curto prazo, essas reformas inevitavelmente trarão dores, e o mercado reagiu fortemente a isso.
No dia 10 de março, quando questionados se esperavam uma recessão econômica nos Estados Unidos este ano, os altos dirigentes afirmaram que "não desejam prever tais coisas" e disseram que o governo está "trazendo riqueza de volta para os Estados Unidos", mas "isso levará um tempo". Estas declarações rapidamente desencadearam turbulências no mercado, com os três principais índices acionários dos EUA a registarem quedas generalizadas, especialmente as ações de tecnologia.
O mercado de criptomoedas também não escapou, com o Bitcoin a cair 8%, o Ethereum a descer abaixo dos 2200 dólares e o mercado de altcoins a sofrer uma grande queda. O valor total de mercado das criptomoedas chegou a cair para menos de 2,66 trilhões de dólares. As instituições de Wall Street estão a adotar medidas de proteção, com o ETF de Bitcoin em moeda à vista a apresentar saídas líquidas há vários dias, e o ETF de Ethereum em moeda à vista também a registrar saídas líquidas contínuas.
No entanto, o mercado mostrou sinais de aquecimento recentemente. O valor total de mercado das criptomoedas subiu ligeiramente para 2,77 trilhões de dólares, com um aumento de 2,5% nas últimas 24 horas, e o Bitcoin voltou a ficar acima dos 83 mil dólares. Isso gerou uma discussão no mercado sobre se o atual aumento é um fenômeno de curto prazo ou uma mudança de tendência de longo prazo.
É evidente que a tendência de preços do Bitcoin e até mesmo de todo o mercado de criptomoedas está intimamente relacionada com os indicadores econômicos dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado está em uma fase de transição entre touros e ursos. Por um lado, o balanço patrimonial do setor privado nos EUA é relativamente robusto, a alavancagem do setor familiar está em níveis historicamente baixos e a taxa de desemprego também é relativamente controlável. Por outro lado, a pressão inflacionária ainda persiste, com o aumento dos custos de alimentos, habitação e outros, tornando-se um problema econômico importante nos EUA, e o impulso para o crescimento econômico também parece insuficiente.
O mercado de criptomoedas também enfrenta dificuldades semelhantes. O preço do Bitcoin mantém-se em altos níveis, e a expectativa de um possível afrouxamento da regulamentação parece tornar difícil a definição de um mercado em baixa. No entanto, a queda do impulso de crescimento do mercado e da liquidez é um fato indiscutível, com as criptomoedas de menor capitalização a apresentarem um desempenho particularmente fraco.
Portanto, para prever a tendência dos preços, é necessário prestar atenção à direção da política econômica dos Estados Unidos. Há opiniões de que o alerta atual de recessão econômica pode impulsionar as expectativas de corte de juros, e o mercado em geral espera que em junho possa ocorrer uma redução das taxas. Se um corte de juros for realizado com sucesso e houver um movimento em direção ao afrouxamento quantitativo, combinado com fundamentos relativamente fortes de balanço patrimonial, a economia dos Estados Unidos pode entrar em um novo ciclo de prosperidade. Claro, a possibilidade de recessão não pode ser totalmente descartada.
A curto prazo, a incerteza das políticas tarifárias e a ambiguidade das perspectivas econômicas continuarão a afetar o mercado. Antes que o ambiente macroeconômico melhore, o mercado de criptomoedas terá dificuldade em experimentar uma reversão substancial. Atualmente, a reação do mercado a boas notícias externas já diminuiu, sendo necessário um aporte de liquidez substancial, e não apenas boas políticas.
Em um cenário sem recessão, a maior queda possível do Bitcoin pode estar em torno de 70 mil dólares. Mas se a economia realmente entrar em recessão, os preços podem sofrer uma queda ainda maior. Atualmente, a área de concentração de fichas no mercado de Bitcoin ainda está entre 90 e 95 mil dólares, indicando que os investidores nessa área ainda não estão trocando frequentemente.
Com base na previsão atual, a menos que o ambiente macroeconômico melhore significativamente, será difícil para o mercado ter um forte impulso de crescimento nos próximos três meses. Tendo em conta a propriedade de proteção do Bitcoin, é possível que entre em um ciclo de grandes oscilações de crescimento com um período anual. No entanto, para a maioria das criptomoedas de menor capitalização, o futuro pode não ser otimista.
A longo prazo, a maioria dos profissionais do setor ainda mantém uma atitude otimista em relação ao mercado. Alguns analistas preveem que o Bitcoin pode eventualmente atingir um milhão de dólares, embora antes disso possa ser necessário passar por um rigoroso mercado em baixa. Dados mostram que grandes investidores acumularam mais de 65.000 Bitcoins nos últimos 30 dias. Alguns analistas de plataformas de negociação são ainda mais otimistas, acreditando que o Bitcoin está se aproximando de um fundo e prevêem uma recuperação no segundo trimestre.
De qualquer forma, sob a situação econômica externa atual que domina o mercado, fatores como tarifas, inflação e geopolítica afetarão o mercado de criptomoedas. Para os investidores, manter a paciência e a cautela pode ser a escolha mais sábia.