作者: yyy最近、レイヤー 2 トラック全体の TVL が次々と数百億ドルに達しており、第 2 レイヤー チェーンのエコロジーは「繁栄」シーンを示しています。 zkSync は依然として L2 トラックで 3 位にランクされており、Arbitrum と Optimism に次いで 2 位であり、オンチェーン TVL はほぼ 5 億ドルです。### なぜ zkSync エコロジーの繁栄は偽りの繁栄だと言えるのですか?この質問に答える前に、2 階の 2 つの兄貴分である Arbitrum と OP の最近の TVL の傾向を見てみましょう。L2Beat データによると:*アービトラムTVLは60億ドル前後の狭いレンジで取引されている。* 営業利益は最近プラスで、TVL も最高値を更新し、ATH は 25 億米ドルを超えました。この 2 つの TVL は L2 トラックの 85% 近くを占め、絶対的な優位性を占めています。一方、zkSyncは、過去数日間のコミュニティに対する「ランダムな」エアドロップNFT事件の継続的な発酵の影響を受け、TVLが急激に下落しました。資金は残り、資金のほとんどは別の未発行の zk-Rollup StarkNet に殺到しました。 SarkNet チェーンの TVL は 1 週間で 34% 近く増加しました。まず結論からお話します。チェーン上の zkSync の繁栄は、エアドロップ ハンターによってもたらされる潜在的なエアドロップへの期待に基づいています。少なくとも今のところは。次に、チェーンの生態学的複雑さ、インフラストラクチャアプリケーションの幅広さ、NFTの「ランダム」エアドロップイベントの3つの点から上記の結論を実証します。### オンチェーンの生態学的複雑性チェーン上の生態系の複雑さはイノベーション能力を表しており、より多様なアプリケーションシナリオをユーザーにもたらし、ユーザーのニーズを刺激します。 L2 の場合、チェーン上の生態学的複雑さ ≈ チェーン上の Defi の複雑さ。特定のポンジ属性を備えたこの種のデフィ レゴは、チェーン上の生態系の繁栄にとって特に重要です。ビッグブラザーアービトラムから始めましょう:主要なプロトコルである GMX の TVL は 5 億ドルにも達し、暗号化市場で最高の分散型デリバティブ取引プロトコルの 1 つであり、長期間存続している数少ない複雑な defi プロトコルの 1 つでもあります。さらに、Binance の融資を受けたばかりの融資契約である Radiant Capital は、資産クロスチェーン融資のアプリケーション シナリオを実現するために、L0 のクロスチェーン インフラストラクチャに基づいています。2 番目の兄弟の OP を見てみましょう。主要なプロトコルは、Solidly 模倣ディスクのイノベーションに基づいた 33 DEX Velodrome で、現在では OP エコシステムの最も重要なハブの 1 つとなり、エコシステム全体の他のプロトコルを放射しています。 Sonne Finance は Velodrome の台頭に基づいており、現在 OP エコシステムで最大のネイティブ融資契約です。 OPエコロジーにフィードバックする賄賂とロックアップメカニズムを通じて、プラスの経済的フライホイールが作成されました。要約すれば：* Arbitrum: 複雑なデリバティブ取引やクロスチェーン融資などの革新的なアプリケーション シナリオ。* OP は、プラスの経済的フライホイールを達成するために、一連のイーサリアム カーブの環境賄賂を模倣しています。連鎖上の生態系の複雑さは、連鎖上の生態系の繁栄にとって必要条件ではあるが十分条件ではないと言え、複雑なデフィレゴは繁栄した生態系の基盤でなければなりません。3 番目の兄弟 zkSync を見てみましょう。SyncSwap は絶対的なリーダーであり、TVL は 8,200 万ドルで、zkSync TVL のほぼ半分を占めています。最近「有名」になったものなので、主要な協定をここに挙げるのはやめましょう。オンチェーンの起業家ディスクや地元犬ディスクが空を飛び交っており、メインテーマは「敷物」。エアドロップハンターは、zkSync の TVL のために空の半分を支えています。### 幅広いインフラストラクチャ アプリケーションOP/Arbitrum/zkSync は、開発者が L2/L3 を簡単に開始できるようにモジュラー スタックを開始しました。* OP: オンスタック；* Arbitrum: アービトラム・オービット；* zkSync: zkSync ハイパーチェーン。現在最も広く使用されているのは当然のことながら OP スタックです。Coinbase が OP スタックに基づいて L2 ベースを構築すると発表した後、Binance opBNB、a16z、Worldcoin、Zora、Manta Network を含むがこれらに限定されない、ますます多くのプロジェクトがこのキャンプに参加しました。デリバティブ取引プロトコルである Syndr は最近、Arbitrum Orbit に基づく L3 アプリケーション チェーンの構築を発表しました。 Relative や OthersideMeta などのプロトコルも、Orbit に基づいて L3 を構築する意欲を持っています。zkSync とは対照的に、暗号化市場ではその L3 アーキテクチャ HyperChain について議論する声はほとんどなく、ましてや HyperChain に基づいて zk L3 を構築することはほとんどありません。### NFT「ランダム」エアドロップzkSyncは、エコユーザーの10,000の「ランダム」アドレスにNFTを正式にエアドロップし、後で選択された「ランダム」アドレスは基本的にすべて0x0で始まり、トランザクションが0でトランザクションが1〜2のみの非アクティブなアドレスもいくつかありました。その後、世論の圧力を受けて当局者が出てきて、「ランダム」の定義が不正確であり、それが対象となる上位 10,000 アドレスだったという噂に反論しました。NFTの「ランダム」エアドロップイベントがzkSyncのTVL急落の引き金となり、わずか1週間でTVLは8,000万米ドル近く、16%以上下落しました。同時に、zkSync の競合相手である StarkNet は、同じ潜在的な通貨プロジェクトであり、同じ期間に TVL が 35% 近く増加しました。このチェーン間の資金の大幅な増減の大部分は、猫猫党の戦略の変更によって引き起こされていると考える理由があります。これは、zkSync チェーンには真のニーズを持つユーザーがほとんど存在せず、チェーン上の生態学的繁栄は、zkSync の通貨発行への期待から得られる需要に基づく「疑似繁栄」であることを側面から確認するものでもあります。他の 2 つの兄貴分である Arbitrum と OP については、コインが発行されています。もちろん、通貨発行後の遡及エアドロップの期待もありますが、Arbitrum/OPにはリアルで多様な取引ニーズを持つユーザーが増えていることは否定できません。ここで、非常に主観的に言えます。オナニーをしているユーザーがいない場合、zkSync はどちらでもありません。このようなオンチェーンのエコロジーと「アクティブな」ユーザーを前にして、私はあえて尋ねます。zkSync は今あえてコインを発行するつもりですか?コイン発行の期待がなくなり、誰が上手にプレイできるかが一目瞭然です。結局のところ、「潮が引くまで誰が裸で泳いでいるのか分からない」という古いことわざは今でも同じです。
レイヤ 2 の数百億の市場価値は複数の当事者による競争の下にありますが、zkSync エコロジーは誤って繁栄しています
作者: yyy
最近、レイヤー 2 トラック全体の TVL が次々と数百億ドルに達しており、第 2 レイヤー チェーンのエコロジーは「繁栄」シーンを示しています。 zkSync は依然として L2 トラックで 3 位にランクされており、Arbitrum と Optimism に次いで 2 位であり、オンチェーン TVL はほぼ 5 億ドルです。
なぜ zkSync エコロジーの繁栄は偽りの繁栄だと言えるのですか?
この質問に答える前に、2 階の 2 つの兄貴分である Arbitrum と OP の最近の TVL の傾向を見てみましょう。
L2Beat データによると:
*アービトラムTVLは60億ドル前後の狭いレンジで取引されている。
この 2 つの TVL は L2 トラックの 85% 近くを占め、絶対的な優位性を占めています。
一方、zkSyncは、過去数日間のコミュニティに対する「ランダムな」エアドロップNFT事件の継続的な発酵の影響を受け、TVLが急激に下落しました。資金は残り、資金のほとんどは別の未発行の zk-Rollup StarkNet に殺到しました。 SarkNet チェーンの TVL は 1 週間で 34% 近く増加しました。
まず結論からお話します。チェーン上の zkSync の繁栄は、エアドロップ ハンターによってもたらされる潜在的なエアドロップへの期待に基づいています。少なくとも今のところは。
次に、チェーンの生態学的複雑さ、インフラストラクチャアプリケーションの幅広さ、NFTの「ランダム」エアドロップイベントの3つの点から上記の結論を実証します。
オンチェーンの生態学的複雑性
チェーン上の生態系の複雑さはイノベーション能力を表しており、より多様なアプリケーションシナリオをユーザーにもたらし、ユーザーのニーズを刺激します。 L2 の場合、チェーン上の生態学的複雑さ ≈ チェーン上の Defi の複雑さ。特定のポンジ属性を備えたこの種のデフィ レゴは、チェーン上の生態系の繁栄にとって特に重要です。
ビッグブラザーアービトラムから始めましょう:
主要なプロトコルである GMX の TVL は 5 億ドルにも達し、暗号化市場で最高の分散型デリバティブ取引プロトコルの 1 つであり、長期間存続している数少ない複雑な defi プロトコルの 1 つでもあります。さらに、Binance の融資を受けたばかりの融資契約である Radiant Capital は、資産クロスチェーン融資のアプリケーション シナリオを実現するために、L0 のクロスチェーン インフラストラクチャに基づいています。
2 番目の兄弟の OP を見てみましょう。
主要なプロトコルは、Solidly 模倣ディスクのイノベーションに基づいた 33 DEX Velodrome で、現在では OP エコシステムの最も重要なハブの 1 つとなり、エコシステム全体の他のプロトコルを放射しています。 Sonne Finance は Velodrome の台頭に基づいており、現在 OP エコシステムで最大のネイティブ融資契約です。 OPエコロジーにフィードバックする賄賂とロックアップメカニズムを通じて、プラスの経済的フライホイールが作成されました。
要約すれば：
連鎖上の生態系の複雑さは、連鎖上の生態系の繁栄にとって必要条件ではあるが十分条件ではないと言え、複雑なデフィレゴは繁栄した生態系の基盤でなければなりません。
3 番目の兄弟 zkSync を見てみましょう。
SyncSwap は絶対的なリーダーであり、TVL は 8,200 万ドルで、zkSync TVL のほぼ半分を占めています。
最近「有名」になったものなので、主要な協定をここに挙げるのはやめましょう。オンチェーンの起業家ディスクや地元犬ディスクが空を飛び交っており、メインテーマは「敷物」。エアドロップハンターは、zkSync の TVL のために空の半分を支えています。
幅広いインフラストラクチャ アプリケーション
OP/Arbitrum/zkSync は、開発者が L2/L3 を簡単に開始できるようにモジュラー スタックを開始しました。
現在最も広く使用されているのは当然のことながら OP スタックです。
Coinbase が OP スタックに基づいて L2 ベースを構築すると発表した後、Binance opBNB、a16z、Worldcoin、Zora、Manta Network を含むがこれらに限定されない、ますます多くのプロジェクトがこのキャンプに参加しました。
デリバティブ取引プロトコルである Syndr は最近、Arbitrum Orbit に基づく L3 アプリケーション チェーンの構築を発表しました。 Relative や OthersideMeta などのプロトコルも、Orbit に基づいて L3 を構築する意欲を持っています。
zkSync とは対照的に、暗号化市場ではその L3 アーキテクチャ HyperChain について議論する声はほとんどなく、ましてや HyperChain に基づいて zk L3 を構築することはほとんどありません。
NFT「ランダム」エアドロップ
zkSyncは、エコユーザーの10,000の「ランダム」アドレスにNFTを正式にエアドロップし、後で選択された「ランダム」アドレスは基本的にすべて0x0で始まり、トランザクションが0でトランザクションが1〜2のみの非アクティブなアドレスもいくつかありました。その後、世論の圧力を受けて当局者が出てきて、「ランダム」の定義が不正確であり、それが対象となる上位 10,000 アドレスだったという噂に反論しました。
NFTの「ランダム」エアドロップイベントがzkSyncのTVL急落の引き金となり、わずか1週間でTVLは8,000万米ドル近く、16%以上下落しました。
同時に、zkSync の競合相手である StarkNet は、同じ潜在的な通貨プロジェクトであり、同じ期間に TVL が 35% 近く増加しました。
このチェーン間の資金の大幅な増減の大部分は、猫猫党の戦略の変更によって引き起こされていると考える理由があります。
これは、zkSync チェーンには真のニーズを持つユーザーがほとんど存在せず、チェーン上の生態学的繁栄は、zkSync の通貨発行への期待から得られる需要に基づく「疑似繁栄」であることを側面から確認するものでもあります。
他の 2 つの兄貴分である Arbitrum と OP については、コインが発行されています。もちろん、通貨発行後の遡及エアドロップの期待もありますが、Arbitrum/OPにはリアルで多様な取引ニーズを持つユーザーが増えていることは否定できません。
ここで、非常に主観的に言えます。オナニーをしているユーザーがいない場合、zkSync はどちらでもありません。
このようなオンチェーンのエコロジーと「アクティブな」ユーザーを前にして、私はあえて尋ねます。zkSync は今あえてコインを発行するつもりですか?コイン発行の期待がなくなり、誰が上手にプレイできるかが一目瞭然です。
結局のところ、「潮が引くまで誰が裸で泳いでいるのか分からない」という古いことわざは今でも同じです。