Çevrimiçi spor bahis şirketi DraftKings, bir çeyrek daha güçlü büyüme bildirdi.
Bazı yatırımcılar, her şeyin doğru yaptığı şeyleri fark etmeden yanlış detaylara odaklanıyor olabilir.
Bu umut verici büyüme hissesi uygun bir fiyata satın alınabilir, ancak bu durum çok uzun sürmeyebilir.
DraftKings'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Anladım: Tüm sözler söylendikten sonra, DraftKings'in (NASDAQ: DKNG) ikinci çeyrek kazançları tahminlerin biraz altında kaldı. Sadece bir kuruş bile olsa, bu piyasa ortamında mükemmel olmayan her şey ceza alır.
Bu yüzden hisseleri geçen Çarşamba günü şirketin ikinci çeyrek rakamlarının açıklanmasından bu yana düştü. Yatırımcılar kazanç sonrası artışları kısa süreliğine test ettiler, ancak nihayetinde riskin ödülden daha fazla olduğuna karar verdiler.
Ancak pazar, bu çevrimiçi spor bahis sitesi için tam resmi göremiyor olabilir. DraftKings'in ikinci çeyrek raporunun ardından, bu hisse senedinin uzun vadeli potansiyeli konusunda daha önce olduğumdan bile daha heyecanlı olmam için dört neden var, bunları aşağıda açıklayacağım.
Güçlü bir çeyrek
İkinci çeyrek rakamları aslında oldukça iyiydi. DraftKings, rekor kıran 1.51 milyar dolarlık geliri, iki başka rekor kıran rakama dönüştürdü: faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kazanç (EBITDA) 301 milyon dolar ve net gelir 158 milyon dolar -- yani hisse başına 0.38 dolar -- bir yıl önceki 1.1 milyar dolarlık satış ve hisse başına 0.22 dolarlık net gelirle karşılaştırıldığında.
Şirket, bu son çeyreğin sonuçlarıyla birlikte birkaç rekor da kırdı. Toplam müşteri sayısı ve kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) üç aylık dönemde arttı. Ve yıllık satış ve EBITDA tahminleri, ilk çeyrek görünümünden değişmeden sağlıklı büyüme öngörmeye devam ediyor.
Görsel kaynağı: Getty Images. Tek sorun: Analistler hisse başına 0,39 $ kar bekliyorlardı. Bir sentlik eksiklik başlangıçta yatırımcıları rahatsız etmedi; yatırımcılar, 1,42 milyar $'lık gelir tahminlerinin büyük bir aşılmasıyla sevinçle kutladı. Ancak zamanla, piyasa giderek fikrini değiştirdi; bu dönemde rakip FanDuel'ün ana şirketi Flutter Entertainment'ın hisselerindeki zayıflık yatırımcıları etkilemeye yardımcı oldu.
DraftKings hissesi almakla ilgilenen herkes kendini şanslı saymak isteyebilir. Geçen çeyreğin raporu, tıpkı Haziran'da görülen bir yükselişi yeniden canlandıracak şekilde, boğa bakış açısıyla da yorumlanabilirdi. 2024'ün başından beri bir yere gitmemiş olmasına rağmen, bu hisse senedinin hala bolca yukarı potansiyeli olduğu için her türlü sebep var.
DraftKings'e olumlu bakmamın dört nedeni
Çoğu yatırımcı, uzun vadeli bir hisse satın aldıklarında aslında bir işe (ve hatta bir iş modeline )yatırım yaptıklarını anlarlar, sadece bir dizi rakam satın almak yerine. Diğer yandan, bir şirketin operasyonunun stratejik olarak sağlam olduğunu kanıtlayan şey rakamlardır.
Hikaye Devam EdiyorBu amaca ulaşmak için, DraftKings'in ikinci çeyrek raporu ve konferans çağrısından çıkarılacak dört ölçülebilir öne çıkan nokta bulunmaktadır.
1. Büyüme aşırı derecede güçlü kalmaya devam ediyor
Eğer sadece geçen çeyrekteki %37'lik üst gelir büyümesi olsaydı, bu bir tesadüf olarak geçiştirilebilir. Ancak bu durum tesadüf değildi. Şirketin yıllardır ürettiği ve en az birkaç yıl daha devam etmesi beklenen türden bir büyü bu. Kazançlar için de aynı durum geçerli.
Veri kaynağı: StockAnalysis.com. Grafik yazar tarafından. ### Spor kitabının kar marjları genişliyor.
Ve büyüyen kârlılığı abartılamaz. Çok sık, bir şirketin büyümesi, organizasyon büyüdükçe daha zor ve daha maliyetli hale gelir. Öncelikle tüm kolay kazançlar elde edilir.
Ancak DraftKings ile değil. Ölçek ekledikçe, spor bahisleri gelirindeki net marjlar, işinin yaklaşık üçte ikisini oluşturan (, genişlemeye devam ediyor ve bu da büyüdükçe daha verimli hale geldiğini gösteriyor.
Görüntü kaynağı: DraftKings'in ikinci çeyrek kazanç görüşmesi. Bu, herhangi bir şirketin her zaman hedefidir, ancak herkes genişleyen bir şekilde daha geniş kar marjları üretemez.
) 3. Bilanço sağlıklıdır
Birçok yüksek büyüme gösteren şirket için, büyük sorunlar genellikle başka yerlerde kendini göstermeden önce bilançolarında belirgin hale gelir. Aşırı borç, yetersiz nakit, mevcut hissedarları sulandıran giderek artan hisse sayısı: Bunların hepsi bu muhasebe tablolarında açıkça gizleniyor.
DraftKings'in kitaplarında böyle bir zaman bombası yok. Bankada neredeyse 1,3 milyar dolar var, geçen yılın sonunda ise 800 milyon doların altında bir miktar vardı. Ve bu 22 milyar dolarlık şirket 2024'te yaklaşık 200 milyon dolar daha uzun vadeli yükümlülük eklerken, aynı zamanda 300 milyon dolar daha az kısa vadeli yükümlülük oluşturmayı da başardı.
Konu şu ki, şu anda yatırımcıları rahatsız edecek herhangi bir kapitalizasyon sorunu yok.
4. Büyüyen çevrimiçi spor bahisleri pazarı hâlâ yarıdan az kullanılmış durumda.
DraftKings'in 2018'de bir fantezi spor platformundan çevrimiçi spor bahis hizmetine dönüşmesinden bu yana ne kadar büyüdüğüne rağmen ### ve kısa süre sonra çevrimiçi kumarhane oyunları eklemesine rağmen, hala daha fazla büyüme için çok fazla alan var. Şirket, ikinci çeyrek raporunda, ülke nüfusunun yalnızca yarısının şu anda çevrimiçi spor kitabına yasal erişimi olduğunu, ülkenin yalnızca yaklaşık onda birinin çevrimiçi kumarhane oyunlarını oynayabildiğini belirtti.
Diğerleri de yavaş yavaş geliyor. Sektör izleyicisi Legal Sports Report'tan gelen rakamlar, şu anda sadece 38 eyaletin herhangi bir türde spor bahisine izin verdiğini ve bunlardan sadece 30'unun çevrimiçi bahis yapmasına izin verdiğini gösteriyor. Yapanlar arasında bile, hala birçok kısıtlayıcı kural var. Ancak tüm bunlar yavaş ama kesin bir şekilde değişiyor.
Bu arada, daha fazla tüketici eğitimi ve mevcut pazarlara daha fazla nüfuz, DraftKings'in büyümesini beslemeye devam edebilir.
Aynı şekilde, henüz çevrimiçi kumarhaneye izin vermeyen 43 eyalet için de durum böyledir ( BettingUSA.com'a göre ). Daha fazla eyalet, bu fikri değerlendiriyor ve sağladığı vergi gelirine göz atıyor.
Araştırmacı Optima Insights, ülkenin çevrimiçi spor bahisleri işinin geçen yılki 35 milyar dolardan 2033'te 58 milyar dolara yükselebileceğine inanıyor. Öte yandan Mordor Intelligence, Kuzey Amerika'nın tüm çevrimiçi kumar pazarının 2030'a kadar neredeyse %12'lik daha hızlı bir yıllık oranla büyümesini bekliyor. DraftKings, bu büyümeden en az kendi adil payını kazanacak şekilde iyi bir konumda.
( 5. En önemli kısım: Analistler hisseyi seviyor
Ve DraftKings hissesi için iyimser olmanın beşinci ek nedeni var ki bu doğrudan şirketin çabalarıyla, spor bahisleri veya i-gaming endüstrileriyle ilgili değil. Bu da analistlerin bu hissedeki görüşü.
Yatırımcılar şu anda tam olarak heyecanlı değiller, ancak analist topluluğunun büyük çoğunluğu şu anda DraftKings hissesini güçlü alım olarak değerlendiriyor ve konsensüs hedefi 55,08 $ ile mevcut fiyatın %27'den fazla üzerinde. Bu, yeni bir ticarete başlamak için kötü bir rüzgar değil.
Olumsuzdan çok daha fazla olumlu yönü var
Hiçbir şirket veya yatırım fırsatı mükemmel değildir ve DraftKings de istisna değildir. Örneğin, hiçbir analist veya yatırımcı bunu açıkça söylememiş olsa da, birkaçının birinci ile ikinci çeyrek arasında gerçekten yeni aylık kullanıcı eklemediği gerçeği karşısında tereddüt ettiğini tahmin ediyorum. Bahis işinin mevsimsel olabilmesine rağmen, şirketin müşteri sayısındaki ilerlemesini engelleyecek kadar mevsimsel olmamıştır.
Görüntü kaynağı: DraftKings'in Q2-2025 kazanç konferansı çağrısı slayt destesi. Bu yavaşlamayı çok fazla yorumlamayacağım, zira kullanıcı başına ortalama gelir ile toplam gelir bir kez daha oldukça fazla büyüdü.
Her şeyden önce, burada çoğu yatırımcının gözden kaçırdığı daha büyük boğa tablosunu vurgulayacağım. Bu şirket, makul bir şekilde beklenebilecek her şeyi yapıyor ve bunu gelecekte büyüme potansiyeli olan bir sektörde yapıyor. Bunu daha karmaşık hale getirmenin hiçbir gereği yok.
Sadece bu hisse senedine sadık kalmak için uzun vadeli bir zihniyete sahip olmanız gerektiğini unutmayın. Kısa vadeli durum belirsizliğini koruyor.
Şu anda DraftKings'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
DraftKings'ten hisse almadan önce, bunu göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve DraftKings bunlardan biri değildi. Kesime giren 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebileceği düşünülüyor.
Dikkate alın ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $663,630'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında... eğer önerimiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,115,695'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1,071 olduğunu belirtmek gerekir — bu, S&P 500 için %185’e kıyasla piyasa üzerinde muazzam bir başarıdır. Stock Advisor’a katıldığınızda mevcut olan en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bak »
*Hisse Danışmanı getirileri 13 Ağustos 2025 itibarıyla
James Brumley'in bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Flutter Entertainment Plc'yi önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Son Kazanç Raporunun Ardından DraftKings Hissesi Hakkında Heyecanlı Olmamın 4 Nedeni, The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Görüntüle
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Son Kazanç Raporundan Sonra DraftKings Hisse Senedi Hakkında Heyecanlandığım 4 Sebep
Ana Noktalar
Anladım: Tüm sözler söylendikten sonra, DraftKings'in (NASDAQ: DKNG) ikinci çeyrek kazançları tahminlerin biraz altında kaldı. Sadece bir kuruş bile olsa, bu piyasa ortamında mükemmel olmayan her şey ceza alır.
Bu yüzden hisseleri geçen Çarşamba günü şirketin ikinci çeyrek rakamlarının açıklanmasından bu yana düştü. Yatırımcılar kazanç sonrası artışları kısa süreliğine test ettiler, ancak nihayetinde riskin ödülden daha fazla olduğuna karar verdiler.
Ancak pazar, bu çevrimiçi spor bahis sitesi için tam resmi göremiyor olabilir. DraftKings'in ikinci çeyrek raporunun ardından, bu hisse senedinin uzun vadeli potansiyeli konusunda daha önce olduğumdan bile daha heyecanlı olmam için dört neden var, bunları aşağıda açıklayacağım.
Güçlü bir çeyrek
İkinci çeyrek rakamları aslında oldukça iyiydi. DraftKings, rekor kıran 1.51 milyar dolarlık geliri, iki başka rekor kıran rakama dönüştürdü: faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi düzeltilmiş kazanç (EBITDA) 301 milyon dolar ve net gelir 158 milyon dolar -- yani hisse başına 0.38 dolar -- bir yıl önceki 1.1 milyar dolarlık satış ve hisse başına 0.22 dolarlık net gelirle karşılaştırıldığında.
Şirket, bu son çeyreğin sonuçlarıyla birlikte birkaç rekor da kırdı. Toplam müşteri sayısı ve kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) üç aylık dönemde arttı. Ve yıllık satış ve EBITDA tahminleri, ilk çeyrek görünümünden değişmeden sağlıklı büyüme öngörmeye devam ediyor.
Görsel kaynağı: Getty Images. Tek sorun: Analistler hisse başına 0,39 $ kar bekliyorlardı. Bir sentlik eksiklik başlangıçta yatırımcıları rahatsız etmedi; yatırımcılar, 1,42 milyar $'lık gelir tahminlerinin büyük bir aşılmasıyla sevinçle kutladı. Ancak zamanla, piyasa giderek fikrini değiştirdi; bu dönemde rakip FanDuel'ün ana şirketi Flutter Entertainment'ın hisselerindeki zayıflık yatırımcıları etkilemeye yardımcı oldu.
DraftKings hissesi almakla ilgilenen herkes kendini şanslı saymak isteyebilir. Geçen çeyreğin raporu, tıpkı Haziran'da görülen bir yükselişi yeniden canlandıracak şekilde, boğa bakış açısıyla da yorumlanabilirdi. 2024'ün başından beri bir yere gitmemiş olmasına rağmen, bu hisse senedinin hala bolca yukarı potansiyeli olduğu için her türlü sebep var.
DraftKings'e olumlu bakmamın dört nedeni
Çoğu yatırımcı, uzun vadeli bir hisse satın aldıklarında aslında bir işe (ve hatta bir iş modeline )yatırım yaptıklarını anlarlar, sadece bir dizi rakam satın almak yerine. Diğer yandan, bir şirketin operasyonunun stratejik olarak sağlam olduğunu kanıtlayan şey rakamlardır.
Hikaye Devam EdiyorBu amaca ulaşmak için, DraftKings'in ikinci çeyrek raporu ve konferans çağrısından çıkarılacak dört ölçülebilir öne çıkan nokta bulunmaktadır.
1. Büyüme aşırı derecede güçlü kalmaya devam ediyor
Eğer sadece geçen çeyrekteki %37'lik üst gelir büyümesi olsaydı, bu bir tesadüf olarak geçiştirilebilir. Ancak bu durum tesadüf değildi. Şirketin yıllardır ürettiği ve en az birkaç yıl daha devam etmesi beklenen türden bir büyü bu. Kazançlar için de aynı durum geçerli.
Veri kaynağı: StockAnalysis.com. Grafik yazar tarafından. ### Spor kitabının kar marjları genişliyor.
Ve büyüyen kârlılığı abartılamaz. Çok sık, bir şirketin büyümesi, organizasyon büyüdükçe daha zor ve daha maliyetli hale gelir. Öncelikle tüm kolay kazançlar elde edilir.
Ancak DraftKings ile değil. Ölçek ekledikçe, spor bahisleri gelirindeki net marjlar, işinin yaklaşık üçte ikisini oluşturan (, genişlemeye devam ediyor ve bu da büyüdükçe daha verimli hale geldiğini gösteriyor.
Görüntü kaynağı: DraftKings'in ikinci çeyrek kazanç görüşmesi. Bu, herhangi bir şirketin her zaman hedefidir, ancak herkes genişleyen bir şekilde daha geniş kar marjları üretemez.
) 3. Bilanço sağlıklıdır
Birçok yüksek büyüme gösteren şirket için, büyük sorunlar genellikle başka yerlerde kendini göstermeden önce bilançolarında belirgin hale gelir. Aşırı borç, yetersiz nakit, mevcut hissedarları sulandıran giderek artan hisse sayısı: Bunların hepsi bu muhasebe tablolarında açıkça gizleniyor.
DraftKings'in kitaplarında böyle bir zaman bombası yok. Bankada neredeyse 1,3 milyar dolar var, geçen yılın sonunda ise 800 milyon doların altında bir miktar vardı. Ve bu 22 milyar dolarlık şirket 2024'te yaklaşık 200 milyon dolar daha uzun vadeli yükümlülük eklerken, aynı zamanda 300 milyon dolar daha az kısa vadeli yükümlülük oluşturmayı da başardı.
Konu şu ki, şu anda yatırımcıları rahatsız edecek herhangi bir kapitalizasyon sorunu yok.
4. Büyüyen çevrimiçi spor bahisleri pazarı hâlâ yarıdan az kullanılmış durumda.
DraftKings'in 2018'de bir fantezi spor platformundan çevrimiçi spor bahis hizmetine dönüşmesinden bu yana ne kadar büyüdüğüne rağmen ### ve kısa süre sonra çevrimiçi kumarhane oyunları eklemesine rağmen, hala daha fazla büyüme için çok fazla alan var. Şirket, ikinci çeyrek raporunda, ülke nüfusunun yalnızca yarısının şu anda çevrimiçi spor kitabına yasal erişimi olduğunu, ülkenin yalnızca yaklaşık onda birinin çevrimiçi kumarhane oyunlarını oynayabildiğini belirtti.
Diğerleri de yavaş yavaş geliyor. Sektör izleyicisi Legal Sports Report'tan gelen rakamlar, şu anda sadece 38 eyaletin herhangi bir türde spor bahisine izin verdiğini ve bunlardan sadece 30'unun çevrimiçi bahis yapmasına izin verdiğini gösteriyor. Yapanlar arasında bile, hala birçok kısıtlayıcı kural var. Ancak tüm bunlar yavaş ama kesin bir şekilde değişiyor.
Bu arada, daha fazla tüketici eğitimi ve mevcut pazarlara daha fazla nüfuz, DraftKings'in büyümesini beslemeye devam edebilir.
Aynı şekilde, henüz çevrimiçi kumarhaneye izin vermeyen 43 eyalet için de durum böyledir ( BettingUSA.com'a göre ). Daha fazla eyalet, bu fikri değerlendiriyor ve sağladığı vergi gelirine göz atıyor.
Araştırmacı Optima Insights, ülkenin çevrimiçi spor bahisleri işinin geçen yılki 35 milyar dolardan 2033'te 58 milyar dolara yükselebileceğine inanıyor. Öte yandan Mordor Intelligence, Kuzey Amerika'nın tüm çevrimiçi kumar pazarının 2030'a kadar neredeyse %12'lik daha hızlı bir yıllık oranla büyümesini bekliyor. DraftKings, bu büyümeden en az kendi adil payını kazanacak şekilde iyi bir konumda.
( 5. En önemli kısım: Analistler hisseyi seviyor
Ve DraftKings hissesi için iyimser olmanın beşinci ek nedeni var ki bu doğrudan şirketin çabalarıyla, spor bahisleri veya i-gaming endüstrileriyle ilgili değil. Bu da analistlerin bu hissedeki görüşü.
Yatırımcılar şu anda tam olarak heyecanlı değiller, ancak analist topluluğunun büyük çoğunluğu şu anda DraftKings hissesini güçlü alım olarak değerlendiriyor ve konsensüs hedefi 55,08 $ ile mevcut fiyatın %27'den fazla üzerinde. Bu, yeni bir ticarete başlamak için kötü bir rüzgar değil.
Olumsuzdan çok daha fazla olumlu yönü var
Hiçbir şirket veya yatırım fırsatı mükemmel değildir ve DraftKings de istisna değildir. Örneğin, hiçbir analist veya yatırımcı bunu açıkça söylememiş olsa da, birkaçının birinci ile ikinci çeyrek arasında gerçekten yeni aylık kullanıcı eklemediği gerçeği karşısında tereddüt ettiğini tahmin ediyorum. Bahis işinin mevsimsel olabilmesine rağmen, şirketin müşteri sayısındaki ilerlemesini engelleyecek kadar mevsimsel olmamıştır.
Görüntü kaynağı: DraftKings'in Q2-2025 kazanç konferansı çağrısı slayt destesi. Bu yavaşlamayı çok fazla yorumlamayacağım, zira kullanıcı başına ortalama gelir ile toplam gelir bir kez daha oldukça fazla büyüdü.
Her şeyden önce, burada çoğu yatırımcının gözden kaçırdığı daha büyük boğa tablosunu vurgulayacağım. Bu şirket, makul bir şekilde beklenebilecek her şeyi yapıyor ve bunu gelecekte büyüme potansiyeli olan bir sektörde yapıyor. Bunu daha karmaşık hale getirmenin hiçbir gereği yok.
Sadece bu hisse senedine sadık kalmak için uzun vadeli bir zihniyete sahip olmanız gerektiğini unutmayın. Kısa vadeli durum belirsizliğini koruyor.
Şu anda DraftKings'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
DraftKings'ten hisse almadan önce, bunu göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi... ve DraftKings bunlardan biri değildi. Kesime giren 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebileceği düşünülüyor.
Dikkate alın ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $663,630'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptığında... eğer önerimiz zamanında $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,115,695'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1,071 olduğunu belirtmek gerekir — bu, S&P 500 için %185’e kıyasla piyasa üzerinde muazzam bir başarıdır. Stock Advisor’a katıldığınızda mevcut olan en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bak »
*Hisse Danışmanı getirileri 13 Ağustos 2025 itibarıyla
James Brumley'in bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Flutter Entertainment Plc'yi önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Son Kazanç Raporunun Ardından DraftKings Hissesi Hakkında Heyecanlı Olmamın 4 Nedeni, The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Görüntüle