与HighFreedom对话:加密货币交易策略分析

HighFreedom是一位具有券商宏观经济分析背景的加密货币交易员。他分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解,以及对加密货币市场未来走势的预测。以下是对话的主要内容:

交易策略

HighFreedom的交易策略主要包括两部分:

1. 赚取方向性收益:在牛市过程中持有比特币不动,赚取市场整体上涨的收益。

2. 赚取波动性收益:在比特币价格下跌到合适区间时,以币本位做多。当价格上涨后平仓,增加比特币持有量。

这种策略的优势在于:

• 避免踏空风险
• 在牛市中既能获得整体涨幅,又能通过波动操作增加持仓
• 适合风险偏好较低、资金量较大的投资者

需要注意的是:

• 严格控制杠杆,一般不超过50%
• 选择合适的市场时机,避免在牛市顶部或资金费率过高时操作

预期收益:一个完整周期可达3-5倍。最大回撤控制在20%-30%,极端情况下可能达到40%。

宏观经济分析

HighFreedom认为,加密货币市场的参与主体可分为场内人和场外人:

1. 场内人:主要是币圈老手,特点是币多钱少,关注币圈周期、热门赛道、链上数据等指标。

2. 场外人:通过ETF等渠道进入市场,特点是钱多币少,将比特币视为风险资产。

随着市场发展,场外资金的影响力越来越大,因此有必要关注美股及整体宏观经济情况。

HighFreedom将美股市场比喻为一个金字塔结构:

• 底层:货币基金、短期国债等低风险低收益资产
• 中层:大型蓝筹股、科技股等
• 顶层:小盘股、高风险概念股等

他认为比特币的风险收益定位大致可以对标罗素2000和ARKK,是一种具有成长性的"数字黄金"。

市场展望

HighFreedom对未来市场持相对乐观态度:

1. 比特币:预计会继续上涨,有望达到黄金市值的15%-20%。主要驱动力来自传统金融机构的进场。

2. 山寨币:认为会有行情,但涨幅可能取决于整体市场流动性情况。

3. 时间点:预计四季度市场将迎来反转,当前(2023年8月)可能是底部区域。

交易员成长建议

1. 学习基础知识:推荐考取CFA一级,系统学习金融市场基础知识。

2. 培养市场感:每天关注市场动态,分析涨跌原因,提高交易直觉。

3. 多维度分析:结合宏观经济、链上数据、币种基本面等,构建自己的交易逻辑。

4. 关注优秀交易员:如付鹏(东北证券)、Arthur Hayes、Victor等人的观点。

5. 控制风险:严格管理仓位和杠杆,避免过度依赖单一指标。

最后,HighFreedom预测2023年12月31日比特币价格有望突破10万美元。