Bitcoin: Experimento monetario de la era de Internet y ancla de valor futuro
Introducción
La moneda es uno de los inventos más profundos y consensuados en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda soberana de crédito, la evolución de la moneda siempre ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y las estructuras de poder. Hoy en día, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la emisión excesiva de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las turbulencias geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
La aparición del Bitcoin y su influencia en constante expansión nos obliga a replantearnos: ¿cuál es la esencia de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" en el futuro?
La revolución del Bitcoin no solo radica en la tecnología y los algoritmos, sino en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión de moneda dominada por el estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes monetarios, analizará las dificultades del sistema de reservas de oro actual, desglosará las innovaciones y limitaciones económicas de Bitcoin, discutirá la posibilidad de Bitcoin como ancla de valor futura y contemplará las posibles rutas de evolución plural del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del anclaje monetario
1. El trueque y el nacimiento de la moneda de mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían poseer exactamente los bienes que la otra necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitaba enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, los bienes con valor de aceptación general (como conchas, sal, ganado, etc.) fueron gradualmente convirtiéndose en "moneda mercancía", sentando las bases para las futuras monedas de metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Antigos imperios como el antiguo Egipto, Persia, Grecia y Roma utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel mundial, vinculando las monedas de los países con el oro y logrando la estandarización del comercio y los pagos internacionales. Inglaterra formalizó el patrón oro en 1816, y otras economías principales también lo adoptaron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema es que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre países son bajos, pero también limitó la oferta monetaria debido a las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El auge de la moneda crediticia y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron drásticamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro, y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente la desvinculación del dólar del oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era de las monedas fiduciarias, donde los estados emiten moneda basada en su propio crédito y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y la política monetaria.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado las semillas de una crisis de confianza, hiperinflación y emisión monetaria excesiva. Los países del Tercer Mundo caen repetidamente en crisis monetarias (como Zimbabue, Argentina, Venezuela, etc.), e incluso economías emergentes como Grecia y Egipto luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias en el mercado de divisas.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y falta de transparencia en las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de todo el mundo. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro de regreso a su territorio, una de las razones es la desconfianza en las cuentas del tesoro de EE.UU. y la falta de auditoría física durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de productos derivados como el «oro papel» también ha debilitado aún más la relación entre el «oro en libros» y el oro físico.
2. Propiedades no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las características de una moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La función principal del oro es más como un medio de liquidación entre países soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en el mercado financiero.
Los asentamientos en oro entre países suelen implicar procesos de liquidación complejos, largos retrasos en el tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la verificación de cuentas depende de la confianza otorgada por instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica de Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
1. Bitcoin de "anclaje algorítmico" y propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ola de reflexión a nivel mundial sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite total de 21 millones de monedas no puede ser modificado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor sin depender de ninguna entidad centralizada. Esta propiedad reduce teóricamente el riesgo de "incongruencia entre el saldo y el activo" y mejora enormemente la eficiencia y transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin tiene una diferencia fundamental con las monedas tradicionales: las monedas tradicionales son emitidas y promovidas de manera "vertical" por el poder del Estado, mientras que Bitcoin es adoptado espontáneamente "horizontalmente" por los usuarios y se expande gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso países soberanos.
Los usuarios son los primeros, las instituciones llegan después: el Bitcoin fue adoptado inicialmente de manera espontánea por un grupo de entusiastas de la criptografía y libertarios. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se expanden los casos de uso, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Bitcoin.
Adaptación pasiva de los países: Algunos países han declarado el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con Bitcoin, permitiendo a las instituciones y al público participar en el mercado de Bitcoin a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios y la aceptación del mercado de Bitcoin han impulsado a los estados soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Bitcoin ha superado las fronteras soberanas, tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, donde una gran cantidad de usuarios adoptan espontáneamente Bitcoin en su vida diaria, reservas de activos y transferencias transfronterizas.
Esta transformación histórica indica que la capacidad del Bitcoin para convertirse en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los estados o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
Implicaciones para el futuro del paisaje monetario:
La moneda ya no necesariamente depende del poder del estado, sino que puede pertenecer a Internet, algoritmos y al consenso global de los usuarios.
Si el Bitcoin se convierte en una moneda global, ya no dependerá completamente del apoyo legislativo de las instituciones estatales, siempre que haya suficientes usuarios y reconocimiento social.
Los estados soberanos podrían tener que adaptarse en el futuro, e incluso aceptar pasivamente el impacto que trae la "moneda de autonomía de los usuarios".
Limitaciones y riesgos de la autonomía del usuario: ¿cómo gestionar riesgos como la extrema volatilidad, problemas de gobernanza y eventos de "cisne negro" sin el respaldo de la soberanía?
¿Puede el enfoque "de abajo hacia arriba" enfrentar la crisis global? ¿Es un sistema monetario sin coordinación central más vulnerable cuando se enfrenta a una crisis financiera sistémica o a un ataque tecnológico a gran escala?
Redistribución del poder: ¿ha logrado realmente el Bitcoin ser "descentralizado"? ¿O surgirán nuevos centros de oligarquía?
3. Limitaciones y críticas de la realidad
A pesar de que el Bitcoin tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y tecnológicos, en la aplicación real aún existen muchas limitaciones:
Alta volatilidad de precios: El precio de Bitcoin es muy susceptible a las emociones del mercado, noticias políticas y choques de liquidez, con un rango de fluctuación a corto plazo que supera con creces el de las monedas soberanas.
Baja eficiencia en las transacciones y alto consumo de energía: la blockchain de Bitcoin tiene un número limitado de transacciones por segundo, el tiempo de confirmación es largo y el mecanismo de prueba de trabajo consume una gran cantidad de energía.
Riesgos de resistencia soberana y regulación: Algunos países adoptan una actitud negativa e incluso represiva hacia Bitcoin, lo que provoca una fragmentación en el mercado global.
Distribución desigual de la riqueza y barreras tecnológicas: los primeros usuarios de Bitcoin y unos pocos grandes tenedores controlan una gran cantidad de Bitcoin, lo que resulta en una concentración elevada de la riqueza. Además, los usuarios comunes necesitan superar ciertas barreras tecnológicas para participar, lo que los hace vulnerables a fraudes y a la pérdida de claves privadas.
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor futuro
1. La evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro se considera un ancla de valor, el comercio internacional de grandes cantidades de oro a menudo requiere el uso de aviones, barcos, vehículos blindados, entre otros, para la transferencia física, lo que no solo lleva días e incluso semanas, sino que también implica altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero a su país, y todo el plan tardó años en completarse.
Lo más crucial es que el sistema global de reservas de oro enfrenta serios problemas de falta de transparencia contable y dificultad de conteo. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y su estado real a menudo solo pueden depender de la declaración unilateral de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que restringe la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin aborda estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia de Bitcoin se registran completamente en la cadena, y cualquier persona en el mundo puede verificar en tiempo real y de forma pública. Ya sea una persona, una empresa o un país, siempre que posea la clave privada, puede movilizar fondos en cualquier momento, sin necesidad de transferencias físicas ni intermediarios de terceros; la llegada global solo requiere unas pocas decenas de minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y en la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación de roles" del ancla de valor
A pesar de que Bitcoin supera al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, todavía enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de transacción, las comisiones y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, al referirse a la teoría de la jerarquía monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario tendrá la siguiente estructura:
Bitcoin y otros "anclajes" como almacenamiento de valor y herramientas de liquidación a gran escala en el nivel M1+, similar a la posición del oro en los activos de los bancos centrales, pero más transparentes y más fáciles de liquidar.
Stablecoins basados en Bitcoin, redes de segunda capa (como la red Lightning), monedas digitales soberanas (CBDC), etc., que asumen funciones de pagos diarios, micropagos y liquidaciones minoristas. Estas "submonedas" están ancladas a Bitcoin o son emitidas bajo su respaldo, logrando una unidad de eficiencia de circulación y estabilidad de valor.
Bitcoin se ha convertido en el "equivalente general" y "unidad de medida" de los recursos sociales, ampliamente reconocido por el mercado global, pero no se utiliza directamente para el consumo diario, sino que actúa como un "lastre" en el sistema económico, similar al oro.
Esta estructura jerárquica puede aprovechar la escasez y transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, y también puede satisfacer la demanda de conveniencia y bajo costo en los pagos diarios gracias a la innovación tecnológica.
Cinco, posibles evoluciones y reflexiones críticas sobre el sistema monetario futuro
1.Estructura monetaria de múltiples niveles y múltiples roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un patrón único dominado por una sola moneda soberana, sino que coexistirán tres capas: "ancla de valor - medio de pago - moneda local", con cooperación y competencia en paralelo:
Ancla de valor: Bitcoin (o activos digitales similares) actúa como un activo de reserva global descentralizado, asumiendo el papel de "moneda de alto nivel" en la liquidación transnacional, reservas de bancos centrales, cobertura de valor, etc.
Medios de pago: stablecoins, monedas digitales soberanas, redes relámpago, etc., ancladas en Bitcoin o monedas soberanas, para lograr circulación, pagos y valoración diaria.
Moneda local: Las monedas locales de cada país continúan asumiendo funciones de ajuste y gestión de la economía local, logrando objetivos fiscales, de bienestar social y de políticas económicas.
Bajo esta estructura multicapa, las tres funciones principales de la moneda (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán de manera más clara en no
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MultiSigFailMaster
· hace2h
He tomado a la gente por tonta con usdt.
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Frontrunner
· 08-05 13:00
tontos gran final
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SandwichTrader
· 08-05 12:51
La vieja abeja ya no huele bien.
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NFTRegretter
· 08-05 12:45
¡Es realmente delicioso! Bitcoin es la moneda fuerte.
Bitcoin desafía el paradigma monetario milenario: posibilidades y dilemas del ancla de valor futura
Bitcoin: Experimento monetario de la era de Internet y ancla de valor futuro
Introducción
La moneda es uno de los inventos más profundos y consensuados en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda soberana de crédito, la evolución de la moneda siempre ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y las estructuras de poder. Hoy en día, el sistema monetario global enfrenta desafíos sin precedentes: la emisión excesiva de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y las turbulencias geoeconómicas provocadas por la hegemonía del dólar.
La aparición del Bitcoin y su influencia en constante expansión nos obliga a replantearnos: ¿cuál es la esencia de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" en el futuro?
La revolución del Bitcoin no solo radica en la tecnología y los algoritmos, sino en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión de moneda dominada por el estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes monetarios, analizará las dificultades del sistema de reservas de oro actual, desglosará las innovaciones y limitaciones económicas de Bitcoin, discutirá la posibilidad de Bitcoin como ancla de valor futura y contemplará las posibles rutas de evolución plural del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del anclaje monetario
1. El trueque y el nacimiento de la moneda de mercancía
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían poseer exactamente los bienes que la otra necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitaba enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, los bienes con valor de aceptación general (como conchas, sal, ganado, etc.) fueron gradualmente convirtiéndose en "moneda mercancía", sentando las bases para las futuras monedas de metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en la sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y dificultad de alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Antigos imperios como el antiguo Egipto, Persia, Grecia y Roma utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder estatal y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel mundial, vinculando las monedas de los países con el oro y logrando la estandarización del comercio y los pagos internacionales. Inglaterra formalizó el patrón oro en 1816, y otras economías principales también lo adoptaron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema es que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre países son bajos, pero también limitó la oferta monetaria debido a las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El auge de la moneda crediticia y el crédito soberano
En la primera mitad del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron drásticamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro, y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Nixon anunció unilateralmente la desvinculación del dólar del oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era de las monedas fiduciarias, donde los estados emiten moneda basada en su propio crédito y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y la política monetaria.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado las semillas de una crisis de confianza, hiperinflación y emisión monetaria excesiva. Los países del Tercer Mundo caen repetidamente en crisis monetarias (como Zimbabue, Argentina, Venezuela, etc.), e incluso economías emergentes como Grecia y Egipto luchan en medio de crisis de deuda y turbulencias en el mercado de divisas.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y falta de transparencia en las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de todo el mundo. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro de regreso a su territorio, una de las razones es la desconfianza en las cuentas del tesoro de EE.UU. y la falta de auditoría física durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas del tesoro coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de productos derivados como el «oro papel» también ha debilitado aún más la relación entre el «oro en libros» y el oro físico.
2. Propiedades no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las características de una moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden liquidar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico directamente. La función principal del oro es más como un medio de liquidación entre países soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en el mercado financiero.
Los asentamientos en oro entre países suelen implicar procesos de liquidación complejos, largos retrasos en el tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la verificación de cuentas depende de la confianza otorgada por instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica de Bitcoin y sus limitaciones en la realidad
1. Bitcoin de "anclaje algorítmico" y propiedades monetarias
Desde su creación en 2009, las características de Bitcoin de cantidad constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ola de reflexión a nivel mundial sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de Bitcoin están escritas en un algoritmo, y el límite total de 21 millones de monedas no puede ser modificado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones de Bitcoin se registran en la cadena de bloques, cualquier persona en el mundo puede verificar públicamente el libro mayor sin depender de ninguna entidad centralizada. Esta propiedad reduce teóricamente el riesgo de "incongruencia entre el saldo y el activo" y mejora enormemente la eficiencia y transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" de Bitcoin
Bitcoin tiene una diferencia fundamental con las monedas tradicionales: las monedas tradicionales son emitidas y promovidas de manera "vertical" por el poder del Estado, mientras que Bitcoin es adoptado espontáneamente "horizontalmente" por los usuarios y se expande gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso países soberanos.
Los usuarios son los primeros, las instituciones llegan después: el Bitcoin fue adoptado inicialmente de manera espontánea por un grupo de entusiastas de la criptografía y libertarios. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se expanden los casos de uso, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Bitcoin.
Adaptación pasiva de los países: Algunos países han declarado el Bitcoin como moneda de curso legal, otros han aprobado productos financieros relacionados con Bitcoin, permitiendo a las instituciones y al público participar en el mercado de Bitcoin a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios y la aceptación del mercado de Bitcoin han impulsado a los estados soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Bitcoin ha superado las fronteras soberanas, tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, donde una gran cantidad de usuarios adoptan espontáneamente Bitcoin en su vida diaria, reservas de activos y transferencias transfronterizas.
Esta transformación histórica indica que la capacidad del Bitcoin para convertirse en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los estados o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y consenso del mercado.
Implicaciones para el futuro del paisaje monetario:
Limitaciones y riesgos de la autonomía del usuario: ¿cómo gestionar riesgos como la extrema volatilidad, problemas de gobernanza y eventos de "cisne negro" sin el respaldo de la soberanía?
¿Puede el enfoque "de abajo hacia arriba" enfrentar la crisis global? ¿Es un sistema monetario sin coordinación central más vulnerable cuando se enfrenta a una crisis financiera sistémica o a un ataque tecnológico a gran escala?
Redistribución del poder: ¿ha logrado realmente el Bitcoin ser "descentralizado"? ¿O surgirán nuevos centros de oligarquía?
3. Limitaciones y críticas de la realidad
A pesar de que el Bitcoin tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y tecnológicos, en la aplicación real aún existen muchas limitaciones:
Cuatro, las similitudes y diferencias entre Bitcoin y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor futuro
1. La evolución histórica de la eficiencia y transparencia en las transacciones
En la era en que el oro se considera un ancla de valor, el comercio internacional de grandes cantidades de oro a menudo requiere el uso de aviones, barcos, vehículos blindados, entre otros, para la transferencia física, lo que no solo lleva días e incluso semanas, sino que también implica altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero a su país, y todo el plan tardó años en completarse.
Lo más crucial es que el sistema global de reservas de oro enfrenta serios problemas de falta de transparencia contable y dificultad de conteo. La propiedad de las reservas de oro, su ubicación y su estado real a menudo solo pueden depender de la declaración unilateral de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que restringe la solidez del sistema financiero internacional.
Bitcoin aborda estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia de Bitcoin se registran completamente en la cadena, y cualquier persona en el mundo puede verificar en tiempo real y de forma pública. Ya sea una persona, una empresa o un país, siempre que posea la clave privada, puede movilizar fondos en cualquier momento, sin necesidad de transferencias físicas ni intermediarios de terceros; la llegada global solo requiere unas pocas decenas de minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a Bitcoin una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y en la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación de roles" del ancla de valor
A pesar de que Bitcoin supera al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, todavía enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de transacción, las comisiones y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, al referirse a la teoría de la jerarquía monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario tendrá la siguiente estructura:
Esta estructura jerárquica puede aprovechar la escasez y transparencia de Bitcoin como un "ancla de valor" global, y también puede satisfacer la demanda de conveniencia y bajo costo en los pagos diarios gracias a la innovación tecnológica.
Cinco, posibles evoluciones y reflexiones críticas sobre el sistema monetario futuro
1.Estructura monetaria de múltiples niveles y múltiples roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un patrón único dominado por una sola moneda soberana, sino que coexistirán tres capas: "ancla de valor - medio de pago - moneda local", con cooperación y competencia en paralelo:
Bajo esta estructura multicapa, las tres funciones principales de la moneda (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán de manera más clara en no