A partir do zero, organizar a estratégia de investimento DePIN: oportunidades e desafios coexistem
Desde 2022, DePIN e IA são vistos como duas novas direções de investimento em criptomoedas. No entanto, até agora, parece que não surgiu um verdadeiro projeto de referência no campo do DePIN. Embora o Helium seja considerado um projeto de destaque, seu surgimento ocorreu até antes da proposta do conceito de DePIN; enquanto projetos como Bittensor, Render e Akash são mais frequentemente classificados na categoria de IA.
Esta situação significa que a pista DePIN poderá ainda ter algumas oportunidades de investimento não totalmente exploradas nos próximos 1-3 anos. Este artigo tenta, a partir da base, esclarecer a lógica de investimento do DePIN, incluindo por que o DePIN merece atenção, e apresentar uma estrutura de análise simples.
Qual é o valor do investimento em DePIN?
não é apenas um conceito de especulação
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é uma fantasia, mas sim uma possibilidade real. No DePIN, realmente existem situações em que a descentralização pode "realizar" ou "otimizar" certos cenários.
Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores de comunicação tradicionais geralmente precisam investir enormes quantias em leilões de licenças de espectro e na implantação de estações base. Já a Helium Mobile, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos iniciais entre os usuários, permitindo que cada indivíduo apenas compre equipamentos de hotspot a preços acessíveis para se conectar à rede e se tornar um "microoperador". Este modelo reduz significativamente o investimento total.
No campo de dados de IA, a Grass resolveu os problemas de altos custos e conformidade enfrentados por empresas de IA tradicionais na obtenção de dados de treino através de Web Scraping distribuído. Os usuários compartilham largura de banda ociosa ao baixar uma extensão de navegador, ajudando a capturar dados de páginas web públicas e ganhando recompensas em tokens. Este modelo não só reduziu os custos de aquisição de dados para as empresas de IA, mas também promoveu a diversidade e a distribuição geográfica dos dados.
conecta infraestrutura e consumidores
Como as duas principais vertentes do investimento em criptomoedas, os projetos de infraestrutura e os projetos voltados para o consumidor enfrentam alguns desafios. Os projetos de infraestrutura têm um alto nível técnico e, em sua maioria, são de natureza B2B, dificultando o contato direto com os usuários finais e a promoção do reconhecimento por parte dos usuários. Os projetos voltados para o consumidor, embora se dirigam diretamente aos usuários finais, têm conceitos novos que podem ser facilmente refutados pelo mercado, resultando em um ciclo de vida curto.
DePIN pode equilibrar melhor o dilema entre essas duas áreas:
Baseado nas reais necessidades do mundo físico, com uma sólida adequação ao mercado de produtos e fontes de receita, difícil de ser refutado e fácil de ser compreendido pelo mercado.
Também há uma necessidade de uso por parte dos usuários, o que pode atrair a atenção dos usuários. Por exemplo, o Grass já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, dos quais muitos não são usuários nativos de criptomoedas.
Quadro de Investimento DePIN
Direção
Deve-se considerar a escala de mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio pertencem a um grande mercado e são necessidades essenciais, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são mercados relativamente de nicho.
produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para indústrias com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, um padrão de monopólio evidente e uma utilização insuficiente de recursos. A avaliação da adequação do produto ao mercado baseia-se principalmente em dois pontos:
Lado da oferta: DePIN implementou funcionalidades que antes não eram possíveis ou apresenta vantagens significativas em relação às soluções existentes, como custo, eficiência, etc. (.
Demanda: Os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda real no mercado, de preferência com uma forte disposição para pagamento.
Em relação ao hardware, deve-se considerar a linha do tempo completa de "fabricação-venda-distribuição-manutenção". No início do projeto, deve-se tentar reduzir ao máximo a fricção da participação do usuário, à medida que o projeto amadurece, pode-se aumentar adequadamente alguma fricção para melhorar a retenção dos usuários.
![A oportunidade Alpha ainda está presente, começando do zero para organizar a lógica de investimento de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) economia de tokens
O design do mecanismo de tokens é a parte mais desafiadora do projeto DePIN. Ao contrário de outras áreas, o DePIN precisa incentivar as partes da rede desde o início do projeto, portanto, é necessário lançar os tokens o mais cedo possível.
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) equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: um membro com vasta experiência em indústrias tradicionais relacionadas, responsável pela implementação de tecnologia e produtos; um membro gerador de criptomoedas, especializado em economia de tokens e construção de comunidades.
![A oportunidade Alpha ainda está, organizando a lógica de investimento do DePIN a partir do zero]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) Outros fatores
É necessário considerar questões regulatórias, como a coleta de imagens e dados de estradas em certas regiões, que podem envolver questões sensíveis.
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Conclusão
Embora a característica do DePIN de se integrar à realidade faça com que seu ciclo de desenvolvimento seja mais longo, já vimos alguns sinais positivos em projetos como o Helium Mobile. O DePIN tem potencial para superar as limitações das indústrias tradicionais, criando valor para a vida real e outros setores, através de formas de implantação mais flexíveis e modelos de incentivos de tokens.
No entanto, o DePIN também enfrenta várias incertezas, como a incerteza do ciclo de tempo causada pela operação de hardware e riscos regulatórios. Em suma, o DePIN continua a ser uma faixa de investimento que merece atenção em 2025.
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GateUser-5854de8b
· 07-17 05:34
又是一篇 fazer as pessoas de parvas的
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RugPullProphet
· 07-16 20:29
depin não é nada mais do que um projeto de golpistas que trocou de pele
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MEVHunterLucky
· 07-15 03:21
Ver histórias de depin à meia-noite
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OldLeekNewSickle
· 07-15 03:20
idiotas圈又一波资金盘在酝酿了
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DaoDeveloper
· 07-15 03:19
acabei de implementar um módulo de governança depin... ainda estou à espera daquela dapp matadora para ser sincero
Análise completa da estratégia de investimento DePIN: uma nova pista com oportunidades e desafios.
A partir do zero, organizar a estratégia de investimento DePIN: oportunidades e desafios coexistem
Desde 2022, DePIN e IA são vistos como duas novas direções de investimento em criptomoedas. No entanto, até agora, parece que não surgiu um verdadeiro projeto de referência no campo do DePIN. Embora o Helium seja considerado um projeto de destaque, seu surgimento ocorreu até antes da proposta do conceito de DePIN; enquanto projetos como Bittensor, Render e Akash são mais frequentemente classificados na categoria de IA.
Esta situação significa que a pista DePIN poderá ainda ter algumas oportunidades de investimento não totalmente exploradas nos próximos 1-3 anos. Este artigo tenta, a partir da base, esclarecer a lógica de investimento do DePIN, incluindo por que o DePIN merece atenção, e apresentar uma estrutura de análise simples.
Qual é o valor do investimento em DePIN?
não é apenas um conceito de especulação
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é uma fantasia, mas sim uma possibilidade real. No DePIN, realmente existem situações em que a descentralização pode "realizar" ou "otimizar" certos cenários.
Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores de comunicação tradicionais geralmente precisam investir enormes quantias em leilões de licenças de espectro e na implantação de estações base. Já a Helium Mobile, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos iniciais entre os usuários, permitindo que cada indivíduo apenas compre equipamentos de hotspot a preços acessíveis para se conectar à rede e se tornar um "microoperador". Este modelo reduz significativamente o investimento total.
No campo de dados de IA, a Grass resolveu os problemas de altos custos e conformidade enfrentados por empresas de IA tradicionais na obtenção de dados de treino através de Web Scraping distribuído. Os usuários compartilham largura de banda ociosa ao baixar uma extensão de navegador, ajudando a capturar dados de páginas web públicas e ganhando recompensas em tokens. Este modelo não só reduziu os custos de aquisição de dados para as empresas de IA, mas também promoveu a diversidade e a distribuição geográfica dos dados.
conecta infraestrutura e consumidores
Como as duas principais vertentes do investimento em criptomoedas, os projetos de infraestrutura e os projetos voltados para o consumidor enfrentam alguns desafios. Os projetos de infraestrutura têm um alto nível técnico e, em sua maioria, são de natureza B2B, dificultando o contato direto com os usuários finais e a promoção do reconhecimento por parte dos usuários. Os projetos voltados para o consumidor, embora se dirigam diretamente aos usuários finais, têm conceitos novos que podem ser facilmente refutados pelo mercado, resultando em um ciclo de vida curto.
DePIN pode equilibrar melhor o dilema entre essas duas áreas:
Baseado nas reais necessidades do mundo físico, com uma sólida adequação ao mercado de produtos e fontes de receita, difícil de ser refutado e fácil de ser compreendido pelo mercado.
Também há uma necessidade de uso por parte dos usuários, o que pode atrair a atenção dos usuários. Por exemplo, o Grass já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, dos quais muitos não são usuários nativos de criptomoedas.
Quadro de Investimento DePIN
Direção
Deve-se considerar a escala de mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio pertencem a um grande mercado e são necessidades essenciais, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são mercados relativamente de nicho.
produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para indústrias com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, um padrão de monopólio evidente e uma utilização insuficiente de recursos. A avaliação da adequação do produto ao mercado baseia-se principalmente em dois pontos:
Lado da oferta: DePIN implementou funcionalidades que antes não eram possíveis ou apresenta vantagens significativas em relação às soluções existentes, como custo, eficiência, etc. (.
Demanda: Os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda real no mercado, de preferência com uma forte disposição para pagamento.
Em relação ao hardware, deve-se considerar a linha do tempo completa de "fabricação-venda-distribuição-manutenção". No início do projeto, deve-se tentar reduzir ao máximo a fricção da participação do usuário, à medida que o projeto amadurece, pode-se aumentar adequadamente alguma fricção para melhorar a retenção dos usuários.
![A oportunidade Alpha ainda está presente, começando do zero para organizar a lógica de investimento de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) economia de tokens
O design do mecanismo de tokens é a parte mais desafiadora do projeto DePIN. Ao contrário de outras áreas, o DePIN precisa incentivar as partes da rede desde o início do projeto, portanto, é necessário lançar os tokens o mais cedo possível.
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) equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: um membro com vasta experiência em indústrias tradicionais relacionadas, responsável pela implementação de tecnologia e produtos; um membro gerador de criptomoedas, especializado em economia de tokens e construção de comunidades.
![A oportunidade Alpha ainda está, organizando a lógica de investimento do DePIN a partir do zero]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) Outros fatores
É necessário considerar questões regulatórias, como a coleta de imagens e dados de estradas em certas regiões, que podem envolver questões sensíveis.
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Conclusão
Embora a característica do DePIN de se integrar à realidade faça com que seu ciclo de desenvolvimento seja mais longo, já vimos alguns sinais positivos em projetos como o Helium Mobile. O DePIN tem potencial para superar as limitações das indústrias tradicionais, criando valor para a vida real e outros setores, através de formas de implantação mais flexíveis e modelos de incentivos de tokens.
No entanto, o DePIN também enfrenta várias incertezas, como a incerteza do ciclo de tempo causada pela operação de hardware e riscos regulatórios. Em suma, o DePIN continua a ser uma faixa de investimento que merece atenção em 2025.
![A oportunidade Alpha ainda está lá, começando do zero para organizar a lógica de investimento do DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(