BTCFi: Bitcoin'ın trilyonlarca piyasa değerini serbest bırakan yenilikçi yolculuğu

Özet

• BTCFi'nin ortaya çıkma nedeni: Ethereum ve diğer halka açık blok zincirleri anlatımının azalması, altyapının doygun hale gelmesi, sektörün yeni konulara ihtiyaç duyması. Bununla birlikte, BTC ekosistemi henüz kapsamlı bir kaynak tekeline sahip değil.

• BTC'nin başlıca genişleme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler, Rollup, UTXO+ istemci doğrulama, büyük bloklar gibi seçenekler bulunmaktadır, ancak bunların hepsi "otantiklik" doğrulaması ile ilgili teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

• BTCFi gelişiminin ana koşulları: çapraz zincir etkileşimi, ikinci katman genişlemesi, akıllı sözleşme işlevselliği, gelişmiş altyapı ve geliştirme araçları.

• BTCFi'nin karşılaştığı ana zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir köprü güvenlik sorunları, oracle'ların fiyatı doğru bir şekilde yakalamasının zorluğu, benzersiz bir gelişim yolu bulma ihtiyacı.

Bir, BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin ekosisteminde merkeziyetsiz bir finans piyasası kurmayı hedeflemektedir, böylece BTC sahipleri teminat verme, borç alma, piyasa yapma gibi finansal türev araçlarını doğrudan kullanarak gelir elde edebilir ve BTC'nin daha fazla finansal değerini aktive edebilir.

1.2 Gelişim Arka Planı

2023 yılında Bitcoin ekosistemi önemli bir gelişim yaşıyor, BRC20 gibi çeşitli tokenler belirgin bir zenginlik etkisi yaratıyor. İnscriptions dışında, Bitcoin ekosisteminin yükselmesinin bir diğer nedeni Ethereum gibi halka açık blok zincirlerinin anlatımının zayıflaması, altyapının doygun hale gelmesi ve sektörde genel olarak yeni konuların eksik olması.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi 14 kez halka açık finansman gerçekleştirdi ve toplamda 7110 milyon doların üzerinde bir tutar topladı. Kullanıcılar ve yatırımcılar için, Bitcoin ekosistemi hala fırsatlarla dolu ve tam anlamıyla bir kaynak tekeli oluşmamış durumda. Varlık tarafında da BRC20, ORC20, ARC20 gibi çeşitli protokol varlıkları doğdu.

1.3 Erken Patlama Noktası: İndeks Tabanlı Varlık Protokolü

İndeks varlıkları, esas olarak UTXO'ya bağlı olmayan BRC20 ve UTXO'ya bağlı ARC20 olarak ikiye ayrılır. ARC20 standardı, Bitcoin'in en küçük birimi "Satoshi" üzerine kuruludur ve Atomicals protokolü aracılığıyla renkli para teknolojisini gerçekleştirmekte, gelecekteki AVM'ye zemin hazırlamaktadır.

Diğer varlık protokolleri şunları içerir:

• ORC20: Ordinals protokolüne dayanmaktadır, hedef Ethereum ERC20 standardına benzer.
• SRC20: Daha basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.
• CAT20: Özel token oluşturma üzerine odaklanıyor

İki, İki Katmanlı Genişleme Planı ve BTCFi Potansiyeli

BTCFi gelişimi DeFi'ye bağlıdır, DeFi genişlemesi ise blockchain ölçeklenmesine dayanır. Şu anda ölçeklenme yolları hâlâ tartışmalı olup, her biri Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulama gereksinimlerini karşılaması gereken teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

Mevcut yan zincir projeleri arasında, CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL oranı en yüksek olup toplamda %76.56'dır. BTCFi ve "ETHFi" benzer özellikler göstermektedir:

• BTCFi getirisi: Babylon+LRT ödülleri + BTC genişletilmiş zincir ödülleri + ETH zincir LRT getirisi
• ETHFi getirisi: POS faizi + yeniden staked ödülü + LRT ödülü + ETH genişletilmiş zincir ödülü

2.1 Durum Kanalı

Durum kanalları, kullanıcıların ana ağ dışında birden çok işlem yapmasına izin verir, sadece kanal açıldığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır, BTC çoklu imza adresine yatırılır ve nihayetinde ana ağ işlemin sonucunu doğrular.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup'lar, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlemler, Turing tamlığı ve etkileşimli işlevsellik sağlar. Rollup'lar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ yalnızca Layer2 tarafından sunulan kanıtları doğrular. Yan zincir ise ek doğrulama yöntemleri ile merkeziyetsizlik düzeyini artırır ve varlık güvenliğini sağlar.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO+ istemci doğrulaması, Bitcoin özelliklerine dayanan bir off-chain çözümdür ve verimliliği ve gizliliği artırmayı amaçlamaktadır. Kullanıcılar, istemcide işlemlerin geçerliliğini doğrulayarak blok zinciri üzerindeki yükü azaltır. RGB protokolü, Bitcoin UTXO'sunu "mühür" olarak kullanarak güvenli bir off-chain durum değişikliği gerçekleştiren belirli bir uygulamadır.

Bu çözüm verimliliği ve gizliliği artırmasına rağmen, veri adası sorununu beraberinde getiriyor ve DeFi uygulamalarının gelişimini engelliyor. Şeffaflık, kullanım kolaylığı ve geliştirme araçları gibi alanlarda hala iyileştirmeler gerekmektedir.

2.4 büyük blok çözümü

Mevcut konsensüsü değiştirmek, mevcut Bitcoin'i değiştirmek anlamına gelir ve konsensüs ile ekosistem geliştirme gibi katı sorunlar vardır. BCH, ölçeklenebilirlik sorunları nedeniyle sert bir hard fork'tur ve blok boyutu 8M'dir, oysa BTC 1MB'den 2MB'ye çıkmaya karar vermiştir.

Üç, BTCFi'nin likiditeyi serbest bırakma anahtarı

3.1 Gelişim Ön Koşulları

1. Çapraz zincir etkileşimi: Bitcoin'in diğer zincirlerdeki DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak için güvenilir çapraz zincir köprüleri geliştirin.

2. İkinci katman genişletme planı: merkezsizleşme ile piyasa etkisi arasında denge aramak, merkezsizleşme düzeyinin yetersizliğini zenginlik etkisi ile telafi etmek.

3. Akıllı sözleşme işlevi: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla DeFi işlevselliği sağlanmaktadır.

4. Geliştirme Araçları ve Altyapı: Araçları ve altyapıyı geliştirin, tekrarlı inşaatı önleyin.

3.2 Ana Zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevinin eksikliği, BTCFi uygulamalarını geliştirmek için protokol kısıtlamalarını aşmak gerekir.

2. Likidite sorunu: Zincirler arası köprüler aracılığıyla bile, Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi diğer tokenlardan hala çok daha düşük.

3. Cross-chain köprü güven ve güvenilirlik sorunları: Cross-chain köprünün güvenliğini sağlamak, merkeziyetçilik veya teknik arıza risklerini önlemek gerekir.

4. Tahminci Sorunu: Bitcoin mimarisinin sınırlamaları, tahminci dağıtımını daha karmaşık hale getiriyor ve ikinci katman veya yan zincir çözümlerine bağımlılık gerektirebilir.

5. Eşsiz Gelişim Yolu: BTCFi tasarımında güvenlik, işlevsellikten önceliklidir ve muhtemelen ödeme ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere odaklanacaktır.