2024 Crypto Spot ETF レポート カード: 1 年、400 億ドル

2024年は暗号化通貨市場にとって歴史的な意味を持つ年です。過去10年間で、アメリカ合衆国証券取引委員会はビットコイン現物ETFの申請を何度も拒否してきましたが、2024年1月11日に転換点を迎えました。アメリカは正式にビットコイン現物ETFの上場を承認し、初日は46億ドルの取引量と6.28億ドルの純流入を記録しました。その後、香港、オーストラリアなどの国々も相次いでビットコイン現物ETFを導入し、世界の暗号資産の合法化プロセスをさらに推進しました。現在までに、アメリカの暗号ETFの資産規模は1223.9億ドルを超え、香港は4.67億ドルに達しています。

2024年は暗号資産が本当に主流に向かって進むことを示しています。最新の13-F文書によると、さまざまな機関が暗号ETFを保有しており、寄付基金、年金基金、ヘッジファンド、投資顧問、ファミリーオフィスが含まれています。この主流化の波の中で、SolanaやXRPなどの他のデジタル資産のETFも徐々に公の目に入ってきており、2025年の発展に向けた基盤を築いています。

本稿では、2024年の暗号化現物ETFの重要なマイルストーンを振り返り、今年の暗号化ETFの市場パフォーマンスを分析し、2025年の暗号化ETFの発展の見通しを展望します。

! 【2024年クリプトスポットETFレポートカード:1年、400億ドル】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3cbd8d64fa2bb94a5c311198413a1128.webp)

Key Journey Review: Crypto Spot ETFの誕生年

ビットコイン現物ETF 2024タイムライン

2024年1月11日未明、世界中の投資家が息を呑む中、アメリカが正式にビットコイン現物ETFの上場を承認しました。初日の取引量は46億ドルを超え、純流入は6.28億ドルでした。上場からわずか1週間後、アメリカのビットコインETFの管理資産規模は銀ETFを超え、アメリカで2番目に大きなETF商品カテゴリとなりました。

4月15日、香港ではBTCとETHの現物ETFが原則的に承認されました。 4月30日、6つの仮想資産スポットETFが香港証券取引所に上場され、取引されました。 香港の暗号通貨スポットETFは、初日に約20億香港ドルを調達し、純資産価値は2億9,300万米ドルで、初日の6つのETFの合計取引量は約8,758万香港ドルでした。

6月4日、オーストラリア初のビットコイン現物ETFが取引を開始し、タイ証券委員会も当地初のビットコイン現物ETFを承認した。

9月23日、米SECはナスダックに上場するブラックロックビットコインETFオプションを承認しました。10月19日、SECは複数の現物ビットコインETFオプション取引を承認しました。これらの措置は、ビットコイン関連のデリバティブの範囲をさらに広げ、市場により多くのコンプライアンスと取引深度を持つオプション商品をもたらしました。

イーサリアム現物ETF 2024タイムライン

4月24日、香港はイーサリアム現物ETFを承認し、初日の純流入は14,200ETH、取引高は299万ドルに達しました。

5月24日、美SECは初の現物イーサリアムETFの19b-4ファイルを承認しました。

7月23日、アメリカのSECがイーサリアム現物ETFを正式に承認しました。初日の取引量は10.19億ドルを超え、純流入は1.066億ドルです。

11月8日、アメリカのSECはニューヨーク証券取引所に上場する現物イーサリアムETFオプションの決定を延期し、さらなる分析と一般からの意見を求めることにしました。

その他の暗号化関連ETF 2024年のタイムライン

6月20日、北米で初めてSolanaスポットETFの申請が提出されました。 その後、21SharesとVanEckは、Solana ETFの申請もSECに提出しました。

8月8日、ブラジルは世界初のSolana現物ETFを承認し、8月21日に第二の承認を行いました。

11月22日、Cboeは米SECに4つのSolana現物ETF上場申請を提出しました。12月4日、グレースケールはそのSolana信託基金を現物ETFに転換し、ニューヨーク証券取引所に上場することを求めました。

Bitwise、21Shares、WisdomTreeは、米国でXRPスポットETFの申請を提出しました。

11、12月、多種類型の暗号化関連ETFが続々と発売または申請段階に入っており、単一資産から多資産ポートフォリオ、指数型から収益型まで、暗号市場が徐々に主流に向かっていることを示しています。

! 2024年クリプトスポットETFレポートカード:1年、400億ドル

ETFデータパフォーマンス

アメリカ上場ETFの管理総資産は10兆ドルを超え、そのうち400億ドルが暗号化通貨分野に投入されており、割合は0.4%です。しかし、2024年のビットコイン現物ETFの純流入量はアメリカのETF全体の純流入量の3.5%を占めており、伝統的資産カテゴリーよりも顕著に高いです。

ビットコインETFは発売以来、流動速度がインフレ調整後のゴールドETFの4.5倍です。アメリカのビットコインETFの資産管理規模はゴールドを超え、BTC保有量は113万枚を超え、世界最大の"ビットコイン保有者"となりました。

! 2024年クリプトスポットETFレポートカード:1年、400億ドル

12月24日現在、アメリカのビットコイン現物ETFの累積総純流入は354.9億ドル、総資産純価値は1100億ドルです。ブラックロックのIBIT資産純価値の割合はほぼ50％に達し、537億ドルです。

! 2024年クリプトスポットETFレポートカード:1年、400億ドル

アメリカのイーサリアム現物ETFのパフォーマンスは11月から明らかに改善しました。12月24日現在、累計総純流入は251億ドル、総資産純値は1235億ドルです。12月5日の単日の純流入は42.8億ドルで歴史的な新高値を記録しました。

! 2024年クリプトスポットETFレポートカード:1年、400億ドル

2025 Crypto ETFの見通し

2025年には、さらに多くの暗号資産がETF分野に入る可能性があります。規制の課題は依然として残りますが、機関投資家の継続的な参加と市場の成熟が業界の発展に力を与えるでしょう。暗号資産は、世界の投資ポートフォリオの重要な構成要素となることが期待され、伝統的な金融とデジタル資産の深い統合を促進します。

業界の予測には、

• ステーキング機能は2025年に初めてイーサリアムETFに統合される可能性があります。
• Solanaなどの他の暗号化通貨ETFが登場する可能性があり、加重暗号化指数ETFが登場するかもしれません
• ビットコインETFの2025年の資金流入は2024年を超える可能性があります
• 数万亿美元の機関資金がビットコインETFに流入し始める可能性があります
• 新しいSECのリーダーシップは、より多くの現物暗号化通貨取引所取引商品を承認する可能性があります
• イーサリアムETF機能はステーキングを含むように拡張される可能性があります
• ビットコインとイーサリアムETFは現物の作成/償還をサポートする可能性があります

一部の見解では、ビットコインやイーサリアム以外の暗号化通貨ETFは2026年まで遅れる可能性があるとされていますが、全体として2025年の暗号ETF市場は規模と影響力を引き続き拡大する見込みです。

! 2024年クリプトスポットETFレポートカード:1年、400億ドル