ミームトークン発行と法律リスク分析

ミームトークンは通常、市場価値が小さく、流動性が低い非主流の暗号通貨を指します。これらはしばしば個人や小規模な組織によって直接発行され、多くはホワイトペーパーすらありません。

最近、仮想通貨の発行に関する刑事事件が広く注目を集めています。ある00年代生まれの大学生が海外のパブリックチェーン上でミームトークンを発行した後、流動性を撤回したために投資家が損失を被り、詐欺罪で起訴されました。このような事件は暗号通貨の分野では珍しくありませんが、その定義や処理にはまだ議論があります。本稿では、ミームトークンの発行に関わる可能性のある法的リスクについて考察します。

事件の概要

2022年5月、ある海外のパブリックチェーン上で、杨某某という名前の大学4年生がBFFという名前のミームトークンを発行しました。彼はその後、約30万枚のBSC-USDと63万枚のBFFを流動性として追加しました。

杨某某が流動性を追加した同じ秒に、ロ某という投資家が5万枚のBSC-USDを使って85316.72枚のBFF通貨を交換しました。わずか24秒後、杨某某はBFF通貨の流動性を撤回し、BFF通貨の価値が大幅に下落しました。ロ某が保有するBFF通貨の価値は5万枚のBSC-USDから21.6枚に急落しました。

ロ某はその後、地元の公安機関に報告し、30万元以上の人民元を騙されたと述べました。公安機関は詐欺罪の疑いで捜査を開始し、2022年11月に楊某某を逮捕しました。

法的分析

詐欺罪の構成要件には、以下が含まれます：

1. 行為者は他人の財物を不法に占有する目的を持っている
2. "虚構の事実"または"真実の隠蔽"の行為を実施した
3. 被害者はこのために誤った認識に陥り、財産の損失を被った。

検察機関は、杨某某が虚偽の暗号通貨を発行し、迅速に資金を撤回する行為が詐欺罪の構成要件に該当すると考えています。しかし、この見解は検討の余地があります。

まず、被害者の羅某は誤った認識に陥っていない可能性が高いです。取引記録を見ると、羅某は楊某某が流動性を追加した同じ秒内にBFF通貨を購入しています。このような操作速度は手動では非常に難しく、自動取引プログラムを使用しているように見えます。

次に、羅某の取引記録は、彼が頻繁にミームトークンの取引に参加し、短時間で売買のアービトラージを何度も完了していることを示しています。これは、羅某が一般的な投資家ではなく、専門的な"通貨界のトレーダー"または"スナイパー"である可能性があることを示唆しています。

したがって、羅氏の投資行動は、ミームトークンの高リスク・高リターンの特性についての十分な認識に基づく可能性が高く、詐欺に遭った結果の誤った判断ではないと考えられます。この場合、楊氏の行動が詐欺罪に該当するかどうかには大きな疑問があります。

まとめ

本件において、楊某某の行為は詐欺罪に該当しない可能性がありますが、土狗を発行することは依然として高リスクな行為です。それは、違法営業、違法集資、またはギャンブルなどの様々な犯罪に関与する可能性があります。特に現在の規制環境下では、プロジェクト側がどこにいるかにかかわらず、国内でICO活動を行う限り、違法な公募預金の吸収などの罪で告発される可能性があります。

暗号通貨分野の参加者にとって、関連する法律リスクを理解し、規制を厳守することが重要です。同時に、私たちは規制機関が暗号通貨の技術的特性と運営モデルをより深く理解し、より合理的で効果的な規制政策を策定することを呼びかけます。