アメリカの利下げ期待と暗号資産市場の動向についての考察

最近のアメリカ経済データはインフレ圧力が緩和されていることを示しており、市場にポジティブな影響をもたらしています。6月の個人消費支出指数(PCE)は前年比2.5%上昇し、5ヶ月ぶりの低水準を記録し、市場の予想に合致しました。このデータは、投資家の連邦準備制度理事会が年内に利下げする可能性に対する期待を高めました。市場のツールによると、7月31日の政策決定会合で金利を維持する確率は90%に達し、9月の会合での利下げの可能性は88%に達しています。

暗号資産ETF市場方面、ビットコイン現物ETFは先週平凡なパフォーマンスを示しました。初日には大きな純流入が記録されたものの、その後の数日は取引量が少なかった。市場の関心は、イーサリアム現物ETFの上場取引に移る可能性があります。イーサリアム現物ETFは7月23日に正式にアメリカで上場し、初日には純流入が見られましたが、その後の3日間で純流出が発生し、平均日別流出額は1億米ドルを超えました。ETH価格は上場当日の高値3,541ドルから下落し、一時3,090ドルの週内安値に達しました。現在のETH価格の動向は、ビットコイン現物ETF上場後に似ており、下落トレンドを示しています。

政治の分野で、アメリカの大統領選挙の状況が変化しています。現職の大統領は再選を目指さないことを表明し、副大統領の立候補を支持すると述べました。副大統領はこれまで暗号業界に対する見解を公にしていませんでしたが、彼女が現職の大統領よりも暗号資産の発展を支持している可能性があることを示す兆候があります。別の大統領候補者はビットコイン会議でスピーチを行い、暗号資産を支持する政策提案をいくつか提示しました。その中には、ビットコインを戦略的準備資産として保有することを検討することも含まれています。

さらに、一部の政治家も暗号資産への支持を表明しています。ある議員は、米国財務省が5年以内に100万枚のビットコインを購入することを提案し、ドルの価値下落の影響を相殺しようとしています。また、独立候補者は、当選した場合、米国が毎日550枚のビットコインを購入し、400万枚のビットコインの戦略備蓄を構築するよう求める行政命令に署名すると主張しています。

技術分析の観点から見ると、ビットコインの価格は現在、6月初旬から7月末までのトレンドラインの抵抗を受けています。7月27日、好材料の影響でビットコインの価格は一時69,000ドルに達し、67,900ドルで取引を終えました。短期的なサポートゾーンは63,800ドルから65,400ドルの間です。歴史的データによると、7月は通常ビットコインの正のリターンの月であり、8月と9月はしばしば負のリターンを示すため、投資家は可能性のある調整リスクに注意する必要があります。

総じて、イーサリアム現物ETFの上場とアメリカの政治情勢の変化に伴い、暗号資産は徐々にアメリカの金融主流領域に入ってきています。今後のアメリカ大統領選挙と連邦準備制度の利下げ期待は、ビットコインの価格に影響を与える重要な要素となります。投資家は暗号市場の動向に加えて、アメリカのマクロ経済、政治、規制環境の変化にも注意を払う必要があります。