Aaveが分散型金融の主導的な地位を確立：ネットワーク効果が業界の新たな高みを導く

2025-07-17 13:34:40

DeFiのネットワーク効果:Aaveの成功のレシピ

分散型金融(DeFi)の分野では、ネットワーク効果がプロジェクトの成否を決定することが多い。この点において、Aaveは間違いなく最も優れた代表例である。5年の市場の蓄積を経て、Aaveは数百万のユーザーベースを蓄積しただけでなく、分散型金融の分野で最も深い流動性プールを築いた。このスケール効果とネットワーク効果は、Aaveに基づいて構築されたプロジェクトに、他のプラットフォームが達成しがたい優位性を提供している。

Aaveと提携しているプロジェクトは、即座に成熟したインフラ、巨大なユーザーベース、十分な流動性を得ることができます。これらのリソースを独自に構築するには、しばしば数年を要します。この独特の利点を、私たちは「Aave効果」と呼ぶことができます。

Aaveの市場での地位

Aaveは現在、分散型金融分野で最大のプロトコルであり、その総ロックアップ価値(TVL)は全体のDeFi市場の21%を占め、貸借市場では51%のシェアを占めています。Aaveの純預金規模は490億ドルを突破しており、この数字は注目に値します。

Aaveの市場浸透力は驚くべきものです。例えば：

あるステーブルコインプロジェクトがAaveで事業を拡大した後、わずか2ヶ月で預金額が200万ドルから11億ドルに急増しました。
あるトークンプロジェクトがAaveに追加されてから数週間以内に、ユーザーは10億ドル相当のトークンを預け入れ、現在は20億ドルに倍増しています。
あるDAOプロジェクトは、そのトークンがAaveプロトコルに組み込まれた後、TVLが4か月で65000 ETHから255000 ETHに急増し、ほぼ4倍になりました。

Aaveは、活発なステーブルコイン市場のほぼ50%のシェアを保持し、DeFiにおけるビットコインの主要な流通チャネルとなっています。特筆すべきは、Aaveが4つの主要な独立したブロックチェーンネットワーク上で、近十億ドルのTVLを実現していることであり、このような深い展開は業界内では非常に珍しいです。

! 市場シェアは51%で、実質貸付は180億ドルですが、「Aave効果」はどのようにしてDeFiの隅々まで浸透したのでしょうか?

Aave効果の原因

多くのプロジェクトがトークン報酬や利回りマイニングを通じて預金を引き付け、供給規模を拡大することができる一方で、実際の資産使用需要を創造することははるかに困難です。これがAaveの独自性です。

Aaveプラットフォームのアクティブ貸出量は180億ドルを超え、すべての競合他社の合計を大きく上回っています。ユーザーがAaveに預けた資産は、貸し出されるか、他の資産を借りるための担保として使用され、資金が常にアクティブな状態に保たれています。

このメカニズムは、需要が絶えず強化される正のサイクルを形成します。新しい資産がAaveに上場する場合でも、開発チームがAaveを基に構築する場合でも、この持続的な需要から利益を得ることができます。最終的には、すべての参加者がこの巨大で活発なユーザー群がもたらす実際の経済的利益を享受することになります。

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Aaveを基盤に開発されたチームにとって、これは特に重要です。Aaveは5年間の市場での試練を経て、複数の市場サイクルを越え、常に開発者とユーザーの信頼を得てきました。数十億ドルの資金を管理する主要なプラットフォームとして、Aaveの信頼性は多くの新興プロトコルをはるかに上回っています。

さらに、Aaveプラットフォームの開発者は規模の制限を受けません。他のプロトコルと比較して、Aaveはより高い額の預金と貸出をサポートできるため、さまざまな規模のフィンテックアプリケーションがこのプラットフォーム上で安定して発展できるようになります。小売ユーザー向けでも、機関顧客向けでも。