Perkembangan Jalur RWA Mempercepat: Dari Blockchain Baru ke Kompetisi Aset, Ukuran Dana Industri Melampaui 10 Miliar Dolar
Seiring dengan kematangan teknologi blockchain, aset dunia nyata (RWA) telah menjadi salah satu bidang yang berkembang pesat dalam Web3. Hingga 25 Maret, total nilai RWA di blockchain mencapai 19,53 miliar dolar AS, meningkat 108% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Di antaranya, jaringan Ethereum menduduki peringkat teratas dengan total nilai 5,01 miliar dolar AS, diikuti oleh ZKsync Era dan Algorand.
Dalam waktu dekat, jalur RWA telah mengalami beberapa kemajuan penting, meliputi inovasi blockchain publik, kompetisi tokenisasi aset, sekuritisasi hipotek, serta tokenisasi real estat. Artikel ini akan memberikan ringkasan dan pengenalan tentang perkembangan terbaru ini.
Rencana Peluncuran Converge di Q2, Fokus pada Penggabungan Keuangan Tradisional dan DeFi
Converge adalah jaringan yang dirancang khusus untuk penyelesaian keuangan tradisional dan digital dollar. Tujuan utamanya adalah untuk menyediakan lapisan penyelesaian pertama yang ditujukan untuk integrasi keuangan tradisional dan DeFi, dengan USDe dan USDtb sebagai inti, dan dijamin keamanannya oleh ENA.
Blockchain ini terutama fokus pada dua skenario aplikasi:
Penyelesaian perdagangan DeFi spot dan leverage tanpa izin;
Penyimpanan dan penyelesaian stablecoin dan aset tokenisasi.
Saat ini, sudah ada beberapa protokol terkenal yang berkomitmen untuk membangun dan mendistribusikan produk DeFi tingkat institusi di Converge, termasuk Horizon dari Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance, Syrup, dan EtherealDEX.
Pengumuman Kompetisi Tokenisasi Aset Sky, Distribusi Dana 1 Miliar Dolar Telah Selesai
Pada 18 Maret, hasil dari kompetisi Spark tokenisasi yang diadakan oleh Sky (dulu MakerDAO) diumumkan. Tiga pemenang adalah BUIDL, hasil kerja sama antara sebuah perusahaan manajemen aset dan sebuah perusahaan teknologi, USTB dari Superstate, dan JTRSY yang merupakan hasil kerja sama Centrifuge dengan dua perusahaan manajemen aset lainnya. Mereka masing-masing akan menerima dukungan dana sebesar 500 juta dolar, 300 juta dolar, dan 200 juta dolar.
Kompetisi ini bertujuan untuk memperkenalkan aset tokenisasi hingga 1 miliar dolar AS ke dalam lapisan likuiditas Spark, untuk mencapai diversifikasi portofolio dan mempercepat aplikasi RWA. Aset ini akan menjadi jaminan untuk stablecoin asli Sky, USDS, dan stablecoin berbasis hasil, sUSDS, setelah mendapatkan persetujuan dari pemerintah Sky.
Bursa Singapura Meluncurkan Indeks Dana Tokenisasi Berbasis Blockchain
Pada 25 Maret, sebuah bursa kripto berlisensi di Singapura mengumumkan peluncuran dua reksa dana indeks yang sepenuhnya tertokenisasi, yang terbuka untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi. Dua dana ini adalah:
AI Indeks Dana Saham (melacak saham beberapa raksasa teknologi)
Indeks Fund Web3 (menyertakan aset kripto utama)
Dana-dana ini beroperasi berdasarkan kontrak pintar, mendukung pembelian dan penebusan menggunakan stablecoin mainstream, serta memiliki transparansi on-chain secara real-time dan siklus penyelesaian 24 jam.
Figure Mendorong Pasar Sekuritas Dukungan Pinjaman Hipotek (MBS) On-Chain
Figure Technology Solutions, yang saat ini menguasai hampir 80% pangsa pasar kredit pribadi yang terdigitalisasi, sedang merevolusi pasar modal sekuritas yang didukung hipotek melalui teknologi blockchain. Banyak lembaga keuangan utama sedang mengadopsi sistem pendaftaran hak gadai elektronik DART milik Figure untuk mendorong aplikasi mereka terhadap pasar pinjaman Figure Connect.
Pasar pinjaman ini mewujudkan otomatisasi pinjaman di atas sebuah blockchain, memungkinkan pemilik rumah untuk dengan cepat mendapatkan persetujuan dan pendanaan untuk batas kredit ekuitas rumah (HELOC), sambil menyederhanakan proses peninjauan. Figure juga telah membentuk usaha patungan dengan mitra untuk mendapatkan komitmen ekuitas sebesar 200 juta dolar untuk membangun mekanisme sekuritisasi pinjaman dan pasar likuiditas.
Tokenisasi dana private placement menurunkan ambang investasi, terbuka untuk ritel
Sebuah platform penggalangan modal daring mengumumkan kerja sama dengan sebuah perusahaan manajemen aset untuk meluncurkan dana infrastruktur ekuitas swasta yang ter-tokenisasi, yang ditujukan untuk investor ritel, dengan ambang investasi minimum hanya 500 dolar.
Ini adalah dana infrastruktur tokenisasi "perpetual" pertama di AS yang dibuka untuk investor non-terverifikasi. Dana ini akan berinvestasi di aset infrastruktur seperti pusat data, pipa energi, dan pusat transportasi, dan berencana untuk menyediakan opsi penjualan triwulanan untuk meningkatkan likuiditas. Inisiatif ini mencerminkan tren platform penggalangan modal online yang berkembang dari investasi tahap awal ke kategori aset yang lebih luas.
Dubai Meluncurkan Pilot Tokenisasi Real Estat, Target 16 Miliar USD pada 2033
Otoritas Tanah Dubai (DLD) telah meluncurkan tahap percobaan "Proyek Tokenisasi Real Estat", menjadi lembaga pendaftaran pertama di kawasan Timur Tengah yang mengimplementasikan tokenisasi kepemilikan real estat berbasis blockchain. Proyek ini adalah bagian dari "Strategi Sektor Real Estat 2033" dan rencana inovasi real estat (REES) Dubai, yang diperkirakan akan memiliki nilai pasar lebih dari 16 miliar dolar AS pada tahun 2033, yang merupakan 7% dari total transaksi real estat Dubai.
Kemajuan ini terjadi seiring dengan meningkatnya perhatian Uni Emirat Arab terhadap tokenisasi aset, di mana banyak perusahaan dan lembaga yang juga mengumumkan rencana terkait.
Dana institusi terus mengalir, sektor RWA berkembang dengan kuat
Belakangan ini, banyak lembaga keuangan terkenal semakin berinvestasi di jalur RWA. Sebuah perusahaan manajemen aset besar mengajukan pendaftaran untuk kategori saham "OnChain" untuk dana pasar uang dolar tokenisasi yang dikelolanya, yang memiliki kas dan sekuritas Treasury AS. Sementara itu, dana BUIDL dari raksasa manajemen aset lainnya telah melampaui skala aset yang dikelola sebesar 1 miliar dolar, menjadi dana on-chain tingkat institusi pertama yang mencapai tonggak ini, dan telah memperluas ke beberapa jaringan blockchain.
Dengan masuknya dana institusi yang terus mengalir, serta perbaikan infrastruktur yang terus menerus, RWA diharapkan dapat memperluas pengaruhnya di pasar kripto dan bahkan dalam sistem keuangan global. Dari pembangunan blockchain publik, tokenisasi dana, inovasi di pasar real estat dan kredit, hingga pelaksanaan proyek tingkat nasional, RWA menjadi salah satu bidang yang paling diperhatikan dalam industri kripto. Arah dan dinamika perkembangan di masa depan patut untuk terus diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Perkembangan cepat jalur RWA: Skala dana industri melampaui 10 juta dolar AS, persaingan antara blockchain baru dan tokenisasi aset semakin memanas
Perkembangan Jalur RWA Mempercepat: Dari Blockchain Baru ke Kompetisi Aset, Ukuran Dana Industri Melampaui 10 Miliar Dolar
Seiring dengan kematangan teknologi blockchain, aset dunia nyata (RWA) telah menjadi salah satu bidang yang berkembang pesat dalam Web3. Hingga 25 Maret, total nilai RWA di blockchain mencapai 19,53 miliar dolar AS, meningkat 108% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Di antaranya, jaringan Ethereum menduduki peringkat teratas dengan total nilai 5,01 miliar dolar AS, diikuti oleh ZKsync Era dan Algorand.
Dalam waktu dekat, jalur RWA telah mengalami beberapa kemajuan penting, meliputi inovasi blockchain publik, kompetisi tokenisasi aset, sekuritisasi hipotek, serta tokenisasi real estat. Artikel ini akan memberikan ringkasan dan pengenalan tentang perkembangan terbaru ini.
Rencana Peluncuran Converge di Q2, Fokus pada Penggabungan Keuangan Tradisional dan DeFi
Converge adalah jaringan yang dirancang khusus untuk penyelesaian keuangan tradisional dan digital dollar. Tujuan utamanya adalah untuk menyediakan lapisan penyelesaian pertama yang ditujukan untuk integrasi keuangan tradisional dan DeFi, dengan USDe dan USDtb sebagai inti, dan dijamin keamanannya oleh ENA.
Blockchain ini terutama fokus pada dua skenario aplikasi:
Saat ini, sudah ada beberapa protokol terkenal yang berkomitmen untuk membangun dan mendistribusikan produk DeFi tingkat institusi di Converge, termasuk Horizon dari Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance, Syrup, dan EtherealDEX.
Pengumuman Kompetisi Tokenisasi Aset Sky, Distribusi Dana 1 Miliar Dolar Telah Selesai
Pada 18 Maret, hasil dari kompetisi Spark tokenisasi yang diadakan oleh Sky (dulu MakerDAO) diumumkan. Tiga pemenang adalah BUIDL, hasil kerja sama antara sebuah perusahaan manajemen aset dan sebuah perusahaan teknologi, USTB dari Superstate, dan JTRSY yang merupakan hasil kerja sama Centrifuge dengan dua perusahaan manajemen aset lainnya. Mereka masing-masing akan menerima dukungan dana sebesar 500 juta dolar, 300 juta dolar, dan 200 juta dolar.
Kompetisi ini bertujuan untuk memperkenalkan aset tokenisasi hingga 1 miliar dolar AS ke dalam lapisan likuiditas Spark, untuk mencapai diversifikasi portofolio dan mempercepat aplikasi RWA. Aset ini akan menjadi jaminan untuk stablecoin asli Sky, USDS, dan stablecoin berbasis hasil, sUSDS, setelah mendapatkan persetujuan dari pemerintah Sky.
Bursa Singapura Meluncurkan Indeks Dana Tokenisasi Berbasis Blockchain
Pada 25 Maret, sebuah bursa kripto berlisensi di Singapura mengumumkan peluncuran dua reksa dana indeks yang sepenuhnya tertokenisasi, yang terbuka untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi. Dua dana ini adalah:
Dana-dana ini beroperasi berdasarkan kontrak pintar, mendukung pembelian dan penebusan menggunakan stablecoin mainstream, serta memiliki transparansi on-chain secara real-time dan siklus penyelesaian 24 jam.
Figure Mendorong Pasar Sekuritas Dukungan Pinjaman Hipotek (MBS) On-Chain
Figure Technology Solutions, yang saat ini menguasai hampir 80% pangsa pasar kredit pribadi yang terdigitalisasi, sedang merevolusi pasar modal sekuritas yang didukung hipotek melalui teknologi blockchain. Banyak lembaga keuangan utama sedang mengadopsi sistem pendaftaran hak gadai elektronik DART milik Figure untuk mendorong aplikasi mereka terhadap pasar pinjaman Figure Connect.
Pasar pinjaman ini mewujudkan otomatisasi pinjaman di atas sebuah blockchain, memungkinkan pemilik rumah untuk dengan cepat mendapatkan persetujuan dan pendanaan untuk batas kredit ekuitas rumah (HELOC), sambil menyederhanakan proses peninjauan. Figure juga telah membentuk usaha patungan dengan mitra untuk mendapatkan komitmen ekuitas sebesar 200 juta dolar untuk membangun mekanisme sekuritisasi pinjaman dan pasar likuiditas.
Tokenisasi dana private placement menurunkan ambang investasi, terbuka untuk ritel
Sebuah platform penggalangan modal daring mengumumkan kerja sama dengan sebuah perusahaan manajemen aset untuk meluncurkan dana infrastruktur ekuitas swasta yang ter-tokenisasi, yang ditujukan untuk investor ritel, dengan ambang investasi minimum hanya 500 dolar.
Ini adalah dana infrastruktur tokenisasi "perpetual" pertama di AS yang dibuka untuk investor non-terverifikasi. Dana ini akan berinvestasi di aset infrastruktur seperti pusat data, pipa energi, dan pusat transportasi, dan berencana untuk menyediakan opsi penjualan triwulanan untuk meningkatkan likuiditas. Inisiatif ini mencerminkan tren platform penggalangan modal online yang berkembang dari investasi tahap awal ke kategori aset yang lebih luas.
Dubai Meluncurkan Pilot Tokenisasi Real Estat, Target 16 Miliar USD pada 2033
Otoritas Tanah Dubai (DLD) telah meluncurkan tahap percobaan "Proyek Tokenisasi Real Estat", menjadi lembaga pendaftaran pertama di kawasan Timur Tengah yang mengimplementasikan tokenisasi kepemilikan real estat berbasis blockchain. Proyek ini adalah bagian dari "Strategi Sektor Real Estat 2033" dan rencana inovasi real estat (REES) Dubai, yang diperkirakan akan memiliki nilai pasar lebih dari 16 miliar dolar AS pada tahun 2033, yang merupakan 7% dari total transaksi real estat Dubai.
Kemajuan ini terjadi seiring dengan meningkatnya perhatian Uni Emirat Arab terhadap tokenisasi aset, di mana banyak perusahaan dan lembaga yang juga mengumumkan rencana terkait.
Dana institusi terus mengalir, sektor RWA berkembang dengan kuat
Belakangan ini, banyak lembaga keuangan terkenal semakin berinvestasi di jalur RWA. Sebuah perusahaan manajemen aset besar mengajukan pendaftaran untuk kategori saham "OnChain" untuk dana pasar uang dolar tokenisasi yang dikelolanya, yang memiliki kas dan sekuritas Treasury AS. Sementara itu, dana BUIDL dari raksasa manajemen aset lainnya telah melampaui skala aset yang dikelola sebesar 1 miliar dolar, menjadi dana on-chain tingkat institusi pertama yang mencapai tonggak ini, dan telah memperluas ke beberapa jaringan blockchain.
Dengan masuknya dana institusi yang terus mengalir, serta perbaikan infrastruktur yang terus menerus, RWA diharapkan dapat memperluas pengaruhnya di pasar kripto dan bahkan dalam sistem keuangan global. Dari pembangunan blockchain publik, tokenisasi dana, inovasi di pasar real estat dan kredit, hingga pelaksanaan proyek tingkat nasional, RWA menjadi salah satu bidang yang paling diperhatikan dalam industri kripto. Arah dan dinamika perkembangan di masa depan patut untuk terus diperhatikan.