Laporan Mingguan Makro: Suasana Pasar Lesu, Data Ekonomi Campur Aduk
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Gambaran Pasar
Sentimen pasar minggu ini berada di titik terendah secara sementara. Indeks S&P 500 AS jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, memicu aksi jual besar-besaran. Indeks VIX ketakutan tetap di atas 20, dengan rasio opsi put/call yang meningkat, mencerminkan sentimen pesimis di pasar. Pasar cryptocurrency terbatas dalam merespons stimulus kebijakan yang menguntungkan, dengan preferensi risiko secara keseluruhan menyusut.
2. Analisis Data Ekonomi
Indeks pesanan baru PMI manufaktur jatuh di bawah garis batas, dan indeks pekerjaan di bawah ekspektasi, menunjukkan kehati-hatian dalam sektor manufaktur yang terpengaruh oleh tarif. PMI non-manufaktur melebihi ekspektasi, menunjukkan stabilitas relatif dalam sektor jasa. Prediksi GDP diturunkan, terutama akibat penurunan ekspor bersih, sementara pengeluaran konsumsi tetap kuat. Data pekerjaan terpisah, dengan tingkat pengangguran sedikit meningkat, pertumbuhan pekerjaan melambat, dan laju kenaikan upah terbatas, perusahaan cenderung memperpanjang jam kerja daripada menambah posisi.
3. Kebijakan moneter dan likuiditas
Ketua Federal Reserve menyatakan cenderung untuk menunggu sampai kebijakan tarif menjadi jelas. Menegaskan target inflasi 2%, kenaikan inflasi jangka pendek tidak akan mendorong kenaikan suku bunga. Fundamental ekonomi stabil, tetapi pelambatan berkelanjutan dalam pekerjaan dapat meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga. Likuiditas Federal Reserve sedikit membaik, tetapi sentimen pasar masih lemah. Suku bunga jangka pendek menurun, pasar bertaruh pada pemotongan suku bunga di masa depan, suku bunga jangka panjang berbalik naik, dan ekspektasi resesi sedikit mereda.
Dua, Prospek Minggu Depan
Pasar masih berada dalam fase permainan ekspektasi, tren belum jelas, dan dana institusi cenderung menunggu. Perhatikan perubahan mikro data ekonomi di masa depan, pengaruh tarif, pemotongan pegawai pemerintah, dan suku bunga bersifat tertunda, memerlukan lebih banyak data untuk mendukung konfirmasi tren pasar. Tidak perlu terlalu pesimis, ekonomi belum memburuk secara signifikan, disarankan agar investor menjaga keseimbangan antara serangan dan pertahanan, menunggu sinyal yang lebih jelas.
Minggu depan perhatikan data kunci seperti CPI, PPI, dan indeks kepercayaan konsumen untuk menilai perubahan tren inflasi dan konsumsi.
Investor harus mengelola posisi dengan baik dan melakukan kontrol risiko dalam fluktuasi yang tajam. Fokus pada perubahan mikro data ekonomi dari Maret hingga April, variabel makro akan semakin jelas. Begitu titik balik pasar terkonfirmasi, pasar crypto mungkin mengalami rebound yang signifikan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LoneValidator
· 08-13 22:44
Hidup dan mati adalah takdir, sapi dan beruang melihatku
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter420
· 08-13 22:42
Pasar sudah seperti ini, masih begadang untuk melihat grafik?
Lihat AsliBalas0
ser_ngmi
· 08-13 22:28
Teruskan beruang, pasar beruang seharusnya mengalami pembalikan tipe-v.
Data makro menunjukkan hasil yang campur aduk, pasar kripto menunjukkan suasana hati yang menunggu.
Laporan Mingguan Makro: Suasana Pasar Lesu, Data Ekonomi Campur Aduk
I. Tinjauan Makro Minggu Ini
1. Gambaran Pasar
Sentimen pasar minggu ini berada di titik terendah secara sementara. Indeks S&P 500 AS jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, memicu aksi jual besar-besaran. Indeks VIX ketakutan tetap di atas 20, dengan rasio opsi put/call yang meningkat, mencerminkan sentimen pesimis di pasar. Pasar cryptocurrency terbatas dalam merespons stimulus kebijakan yang menguntungkan, dengan preferensi risiko secara keseluruhan menyusut.
2. Analisis Data Ekonomi
Indeks pesanan baru PMI manufaktur jatuh di bawah garis batas, dan indeks pekerjaan di bawah ekspektasi, menunjukkan kehati-hatian dalam sektor manufaktur yang terpengaruh oleh tarif. PMI non-manufaktur melebihi ekspektasi, menunjukkan stabilitas relatif dalam sektor jasa. Prediksi GDP diturunkan, terutama akibat penurunan ekspor bersih, sementara pengeluaran konsumsi tetap kuat. Data pekerjaan terpisah, dengan tingkat pengangguran sedikit meningkat, pertumbuhan pekerjaan melambat, dan laju kenaikan upah terbatas, perusahaan cenderung memperpanjang jam kerja daripada menambah posisi.
3. Kebijakan moneter dan likuiditas
Ketua Federal Reserve menyatakan cenderung untuk menunggu sampai kebijakan tarif menjadi jelas. Menegaskan target inflasi 2%, kenaikan inflasi jangka pendek tidak akan mendorong kenaikan suku bunga. Fundamental ekonomi stabil, tetapi pelambatan berkelanjutan dalam pekerjaan dapat meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga. Likuiditas Federal Reserve sedikit membaik, tetapi sentimen pasar masih lemah. Suku bunga jangka pendek menurun, pasar bertaruh pada pemotongan suku bunga di masa depan, suku bunga jangka panjang berbalik naik, dan ekspektasi resesi sedikit mereda.
Dua, Prospek Minggu Depan
Pasar masih berada dalam fase permainan ekspektasi, tren belum jelas, dan dana institusi cenderung menunggu. Perhatikan perubahan mikro data ekonomi di masa depan, pengaruh tarif, pemotongan pegawai pemerintah, dan suku bunga bersifat tertunda, memerlukan lebih banyak data untuk mendukung konfirmasi tren pasar. Tidak perlu terlalu pesimis, ekonomi belum memburuk secara signifikan, disarankan agar investor menjaga keseimbangan antara serangan dan pertahanan, menunggu sinyal yang lebih jelas.
Minggu depan perhatikan data kunci seperti CPI, PPI, dan indeks kepercayaan konsumen untuk menilai perubahan tren inflasi dan konsumsi.
Investor harus mengelola posisi dengan baik dan melakukan kontrol risiko dalam fluktuasi yang tajam. Fokus pada perubahan mikro data ekonomi dari Maret hingga April, variabel makro akan semakin jelas. Begitu titik balik pasar terkonfirmasi, pasar crypto mungkin mengalami rebound yang signifikan.