Token Saham: Aset Baru yang Mengubah Transaksi Keuangan
Baru-baru ini, beberapa perusahaan teknologi finansial terkenal dan bursa cryptocurrency telah meluncurkan layanan Token saham secara berturut-turut, menarik perhatian luas dari pasar. Apa sebenarnya produk keuangan inovatif ini? Mengapa ini layak mendapat perhatian dari para investor? Mari kita bahas bersama.
Inovasi Jalan Token Saham
Sebuah perusahaan teknologi keuangan ternama baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat diperhatikan di pasar Uni Eropa, memberikan pengguna Eropa cara baru untuk bertransaksi saham.
Layanan ini memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual derivatif yang melacak harga saham dalam dolar AS, dengan otomatis menyelesaikan konversi euro di latar belakang, tetapi dikenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Inti
Penjagaan dan pemetaan: Token saham adalah derivatif yang melacak harga, dengan aset dasar yang disimpan secara aman oleh lembaga yang berlisensi di Amerika Serikat. Perusahaan penerbit bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak ini dan mencatatnya di blockchain. Karena sifatnya sebagai derivatif, sekuritas yang bersangkutan hanya dapat disimpan di akun perusahaan penerbit, dan pengguna tidak dapat melakukan penebusan secara langsung.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II (Arah Pasar Instrumen Keuangan II). Perusahaan penerbit memegang lisensi MFT (Multilateral Trading Facility) dan memenuhi persyaratan izin Uni Eropa untuk perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan derivatif. Saat ini, layanan ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Tahap pertama perdagangan tersedia lima hari seminggu, dari pukul 02:00 hingga 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga hari Sabtu. Untuk tindakan perusahaan (seperti pembayaran dividen, pembagian, pemecahan saham, dll.), perusahaan penerbit akan melaksanakan atas nama mereka, termasuk penyesuaian posisi, distribusi kas, penanganan dividen, dll.
Aplikasi teknologi blockchain: Penerbitan token saham memanfaatkan teknologi blockchain, awalnya berbasis blockchain Arbitrum, dan direncanakan untuk bermigrasi ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri.
Ekspansi Pasar Ekuitas Swasta: Sebagai bagian dari program promosi cryptocurrency, perusahaan penerbit pertama kali menggunakan teknologi blockchain untuk mencapai ekuitas swasta, meluncurkan saham tokenisasi dari beberapa perusahaan terkemuka yang belum terdaftar kepada pengguna di Eropa.
Desain yang lebih terbuka lainnya
Produk token saham yang diluncurkan oleh bursa cryptocurrency terkenal lainnya memiliki desain yang lebih terbuka:
Mekanisme Penahanan dan Pemetaan: Mitra bertanggung jawab untuk membeli dan menahan saham nyata atau aset ETF, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat. Setiap Token terikat 1:1 pada aset dasar, proses penahanan diatur secara ketat untuk memastikan keamanan dan transparansi aset. Token ini didasarkan pada blockchain Solana, mewakili sebagian kepemilikan saham atau ETF yang mendasarinya.
Kepatuhan regulasi: Penerbit bekerja sama secara aktif dengan regulator global untuk memastikan produk mematuhi hukum dan peraturan setempat. Saat ini hanya terbuka untuk pelanggan non-AS, tidak mendukung pengguna dari pasar AS, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Tindakan perusahaan (seperti dividen, pemecahan saham, penggabungan) ditangani oleh mitra, jumlah atau nilai Token disesuaikan untuk mencerminkan perubahan aset dasar.
Dukungan blockchain: Saat ini berbasis blockchain Solana, menggunakan standar token SPL. Rencana ke depan adalah untuk memperluas ke blockchain berkinerja tinggi lainnya, untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Perbandingan Dua Mode
Yang pertama lebih unggul dalam hal kepatuhan dan cakupan populasi arus utama, serta menyediakan saham non-publik; sementara yang kedua mencakup lebih banyak wilayah dan mendukung transaksi di blockchain asli serta protokol DeFi, lebih dekat dengan ekosistem cryptocurrency.
Peluang Perkembangan Masa Depan
Untuk tim startup yang berniat memasuki bidang ini, dapat mempertimbangkan dua arah berikut:
Menyediakan layanan untuk kelompok orang atau wilayah tertentu, mencakup pasar yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency.
Inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kolam aset, mengembangkan aset derivatif dan strategi perdagangan baru, seperti kontrak berleverase tinggi, ETF berleverase, dll., untuk membentuk keunggulan diferensiasi.
Saham Token sebagai produk keuangan yang sedang berkembang, membuka peluang baru bagi para investor, sekaligus membawa ruang perkembangan baru bagi industri fintech.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SchrodingerPrivateKey
· 08-13 14:37
Ini hanyalah kulit dari smart contract, benar-benar tidak ada hubungannya dengan saham.
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 08-13 14:37
Masih ada biaya Dianggap Bodoh sebesar 0,1%.
Lihat AsliBalas0
ConfusedWhale
· 08-13 14:34
Ini adalah cara baru untuk play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
SignatureCollector
· 08-13 14:14
Mengambil 0.1% dari biaya transaksi, Dianggap Bodoh sangat mahir.
Token saham memimpin inovasi keuangan Meneroka penggabungan Blockchain dan pasar saham tradisional
Token Saham: Aset Baru yang Mengubah Transaksi Keuangan
Baru-baru ini, beberapa perusahaan teknologi finansial terkenal dan bursa cryptocurrency telah meluncurkan layanan Token saham secara berturut-turut, menarik perhatian luas dari pasar. Apa sebenarnya produk keuangan inovatif ini? Mengapa ini layak mendapat perhatian dari para investor? Mari kita bahas bersama.
Inovasi Jalan Token Saham
Sebuah perusahaan teknologi keuangan ternama baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat diperhatikan di pasar Uni Eropa, memberikan pengguna Eropa cara baru untuk bertransaksi saham.
Layanan ini memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual derivatif yang melacak harga saham dalam dolar AS, dengan otomatis menyelesaikan konversi euro di latar belakang, tetapi dikenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Inti
Penjagaan dan pemetaan: Token saham adalah derivatif yang melacak harga, dengan aset dasar yang disimpan secara aman oleh lembaga yang berlisensi di Amerika Serikat. Perusahaan penerbit bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak ini dan mencatatnya di blockchain. Karena sifatnya sebagai derivatif, sekuritas yang bersangkutan hanya dapat disimpan di akun perusahaan penerbit, dan pengguna tidak dapat melakukan penebusan secara langsung.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II (Arah Pasar Instrumen Keuangan II). Perusahaan penerbit memegang lisensi MFT (Multilateral Trading Facility) dan memenuhi persyaratan izin Uni Eropa untuk perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan derivatif. Saat ini, layanan ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Tahap pertama perdagangan tersedia lima hari seminggu, dari pukul 02:00 hingga 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga hari Sabtu. Untuk tindakan perusahaan (seperti pembayaran dividen, pembagian, pemecahan saham, dll.), perusahaan penerbit akan melaksanakan atas nama mereka, termasuk penyesuaian posisi, distribusi kas, penanganan dividen, dll.
Aplikasi teknologi blockchain: Penerbitan token saham memanfaatkan teknologi blockchain, awalnya berbasis blockchain Arbitrum, dan direncanakan untuk bermigrasi ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri.
Ekspansi Pasar Ekuitas Swasta: Sebagai bagian dari program promosi cryptocurrency, perusahaan penerbit pertama kali menggunakan teknologi blockchain untuk mencapai ekuitas swasta, meluncurkan saham tokenisasi dari beberapa perusahaan terkemuka yang belum terdaftar kepada pengguna di Eropa.
Desain yang lebih terbuka lainnya
Produk token saham yang diluncurkan oleh bursa cryptocurrency terkenal lainnya memiliki desain yang lebih terbuka:
Mekanisme Penahanan dan Pemetaan: Mitra bertanggung jawab untuk membeli dan menahan saham nyata atau aset ETF, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat. Setiap Token terikat 1:1 pada aset dasar, proses penahanan diatur secara ketat untuk memastikan keamanan dan transparansi aset. Token ini didasarkan pada blockchain Solana, mewakili sebagian kepemilikan saham atau ETF yang mendasarinya.
Kepatuhan regulasi: Penerbit bekerja sama secara aktif dengan regulator global untuk memastikan produk mematuhi hukum dan peraturan setempat. Saat ini hanya terbuka untuk pelanggan non-AS, tidak mendukung pengguna dari pasar AS, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia.
Waktu Perdagangan dan Penanganan Tindakan Perusahaan: Mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Tindakan perusahaan (seperti dividen, pemecahan saham, penggabungan) ditangani oleh mitra, jumlah atau nilai Token disesuaikan untuk mencerminkan perubahan aset dasar.
Dukungan blockchain: Saat ini berbasis blockchain Solana, menggunakan standar token SPL. Rencana ke depan adalah untuk memperluas ke blockchain berkinerja tinggi lainnya, untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Perbandingan Dua Mode
Yang pertama lebih unggul dalam hal kepatuhan dan cakupan populasi arus utama, serta menyediakan saham non-publik; sementara yang kedua mencakup lebih banyak wilayah dan mendukung transaksi di blockchain asli serta protokol DeFi, lebih dekat dengan ekosistem cryptocurrency.
Peluang Perkembangan Masa Depan
Untuk tim startup yang berniat memasuki bidang ini, dapat mempertimbangkan dua arah berikut:
Menyediakan layanan untuk kelompok orang atau wilayah tertentu, mencakup pasar yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency.
Inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kolam aset, mengembangkan aset derivatif dan strategi perdagangan baru, seperti kontrak berleverase tinggi, ETF berleverase, dll., untuk membentuk keunggulan diferensiasi.
Saham Token sebagai produk keuangan yang sedang berkembang, membuka peluang baru bagi para investor, sekaligus membawa ruang perkembangan baru bagi industri fintech.