Analisis Logika Perdagangan Pasar: Harapan Penurunan Ekonomi Mendominasi, Risiko Stagflasi Muncul
I. Situasi Perdagangan Pasar Saat Ini
Sinyal pasar suku bunga menunjukkan bahwa imbal hasil obligasi AS 2 tahun turun dengan cepat, memperlebar jarak dengan suku bunga pembiayaan jangka pendek, dan imbal hasil 10 tahun jatuh di bawah suku bunga jangka pendek, mencerminkan bahwa pasar sedang memprediksi perlambatan ekonomi dan ekspektasi Federal Reserve terpaksa menurunkan suku bunga lebih awal. Pada saat yang sama, inversi suku bunga jangka panjang semakin memperkuat peringatan resesi.
Meskipun likuiditas dolar telah membaik, sentimen aversi risiko di pasar menyebabkan dana mengalir keluar dari aset berisiko tinggi dan masuk ke pasar obligasi pemerintah, menciptakan situasi paradoks "likuiditas longgar tetapi preferensi risiko menyusut."
Dua, Sumber Gejolak Aset Berisiko
Data ekonomi yang lemah dan ketidakpastian kebijakan adalah penyebab utama volatilitas aset berisiko:
Indeks kepercayaan konsumen turun drastis, pasar tenaga kerja mendingin, ditambah dengan ancaman tarif yang potensial, kekhawatiran pasar terhadap "hard landing" ekonomi semakin meningkat.
Prospek perkembangan kecerdasan buatan dipertanyakan, memicu penjualan saham teknologi, terutama di sektor terkait daya komputasi.
Pasar cryptocurrency terpengaruh oleh reaksi berantai, pasar futures menunjukkan struktur diskon, yang melemahkan daya tarik arbitrase, ditambah dengan keluarnya dana ETF, mengakibatkan Bitcoin dan pasar saham turun secara bersamaan, dan meningkatkan ketakutan di pasar.
Tiga, Titik Permainan Kunci Pasar Masa Depan
Data ketenagakerjaan non-pertanian yang akan datang akan menjadi kunci untuk menentukan kekuatan "transaksi resesi":
Jika data non-farm payroll bulan Februari terus melampaui ekspektasi, atau jika PMI manufaktur terus menurun, ini akan memperkuat ekspektasi resesi, mendorong imbal hasil utang AS turun lebih lanjut, dan aset berisiko akan tertekan.
Sebaliknya, data yang melebihi harapan mungkin secara sementara memperbaiki ekspektasi pasar terhadap "soft landing".
Dalam hal risiko kebijakan, perlu memperhatikan rincian kebijakan tarif yang potensial dan pernyataan pejabat Federal Reserve tentang jalur penurunan suku bunga, karena faktor-faktor ini dapat memicu volatilitas pasar yang tajam.
Empat, Saran Strategi Investasi
Dalam kondisi pasar saat ini, disarankan untuk mengadopsi strategi defensif dan mencari peluang untuk menyerang. Meskipun industri kripto menghadapi tekanan jual dalam jangka pendek, perbaikan lingkungan regulasi dan inovasi teknologi tetap mendukung ruang pertumbuhan jangka panjangnya. Investor harus memperhatikan data ekonomi, tren suku bunga, perubahan likuiditas, dan arah kebijakan untuk menyesuaikan strategi investasi mereka dengan tepat.
Pada saat yang sama, disarankan agar para investor mengambil alokasi yang terdiversifikasi, meningkatkan proporsi aset defensif dan produk arbitrase kuantitatif, untuk memastikan keseimbangan antara risiko dan imbal hasil. Meskipun sentimen pasar jangka pendek terganggu, namun dalam jangka panjang, Bitcoin dan seluruh industri kripto masih memiliki ruang kenaikan yang cukup.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
JustHereForAirdrops
· 7jam yang lalu
Beruang datang, Rug Pull duluan.
Lihat AsliBalas0
OnchainFortuneTeller
· 7jam yang lalu
Tetap seperti biasa, jika sudah bearish, maka All in.
Lihat AsliBalas0
ImpermanentSage
· 8jam yang lalu
turun turun turun Satu tempat penuh dengan bulu ayam
Lihat AsliBalas0
WalletAnxietyPatient
· 8jam yang lalu
Apakah ini Cut Loss atau buy the dip? Sangat membingungkan!
Lihat AsliBalas0
ForumLurker
· 8jam yang lalu
bull dan beruang bergantian, saatnya untuk menjauh.
Lihat AsliBalas0
MoonRocketman
· 8jam yang lalu
RSI dekat orbit Bumi Oversold Menunggu jendela peluncuran terbaik
Ekspektasi penurunan ekonomi mendominasi perdagangan, pasar kripto menghadapi tekanan jual jangka pendek.
Analisis Logika Perdagangan Pasar: Harapan Penurunan Ekonomi Mendominasi, Risiko Stagflasi Muncul
I. Situasi Perdagangan Pasar Saat Ini
Sinyal pasar suku bunga menunjukkan bahwa imbal hasil obligasi AS 2 tahun turun dengan cepat, memperlebar jarak dengan suku bunga pembiayaan jangka pendek, dan imbal hasil 10 tahun jatuh di bawah suku bunga jangka pendek, mencerminkan bahwa pasar sedang memprediksi perlambatan ekonomi dan ekspektasi Federal Reserve terpaksa menurunkan suku bunga lebih awal. Pada saat yang sama, inversi suku bunga jangka panjang semakin memperkuat peringatan resesi.
Meskipun likuiditas dolar telah membaik, sentimen aversi risiko di pasar menyebabkan dana mengalir keluar dari aset berisiko tinggi dan masuk ke pasar obligasi pemerintah, menciptakan situasi paradoks "likuiditas longgar tetapi preferensi risiko menyusut."
Dua, Sumber Gejolak Aset Berisiko
Data ekonomi yang lemah dan ketidakpastian kebijakan adalah penyebab utama volatilitas aset berisiko:
Indeks kepercayaan konsumen turun drastis, pasar tenaga kerja mendingin, ditambah dengan ancaman tarif yang potensial, kekhawatiran pasar terhadap "hard landing" ekonomi semakin meningkat.
Prospek perkembangan kecerdasan buatan dipertanyakan, memicu penjualan saham teknologi, terutama di sektor terkait daya komputasi.
Pasar cryptocurrency terpengaruh oleh reaksi berantai, pasar futures menunjukkan struktur diskon, yang melemahkan daya tarik arbitrase, ditambah dengan keluarnya dana ETF, mengakibatkan Bitcoin dan pasar saham turun secara bersamaan, dan meningkatkan ketakutan di pasar.
Tiga, Titik Permainan Kunci Pasar Masa Depan
Data ketenagakerjaan non-pertanian yang akan datang akan menjadi kunci untuk menentukan kekuatan "transaksi resesi":
Dalam hal risiko kebijakan, perlu memperhatikan rincian kebijakan tarif yang potensial dan pernyataan pejabat Federal Reserve tentang jalur penurunan suku bunga, karena faktor-faktor ini dapat memicu volatilitas pasar yang tajam.
Empat, Saran Strategi Investasi
Dalam kondisi pasar saat ini, disarankan untuk mengadopsi strategi defensif dan mencari peluang untuk menyerang. Meskipun industri kripto menghadapi tekanan jual dalam jangka pendek, perbaikan lingkungan regulasi dan inovasi teknologi tetap mendukung ruang pertumbuhan jangka panjangnya. Investor harus memperhatikan data ekonomi, tren suku bunga, perubahan likuiditas, dan arah kebijakan untuk menyesuaikan strategi investasi mereka dengan tepat.
Pada saat yang sama, disarankan agar para investor mengambil alokasi yang terdiversifikasi, meningkatkan proporsi aset defensif dan produk arbitrase kuantitatif, untuk memastikan keseimbangan antara risiko dan imbal hasil. Meskipun sentimen pasar jangka pendek terganggu, namun dalam jangka panjang, Bitcoin dan seluruh industri kripto masih memiliki ruang kenaikan yang cukup.