Layer 1 Global: Lapisan Dasar Jaringan Keuangan

Otoritas Moneter Singapura telah menerbitkan buku putih "Layer 1 Global - Lapisan Dasar Jaringan Keuangan", yang mengusulkan visi untuk membangun (GL1) sebagai lapisan pertama global, bertujuan untuk menciptakan infrastruktur blockchain yang berbagi untuk lembaga keuangan.

Tujuan GL1 adalah untuk menyediakan platform bagi lembaga keuangan yang diatur untuk mengembangkan, menerapkan, dan menggunakan aplikasi yang sesuai untuk rantai nilai industri keuangan, seperti penerbitan, distribusi, perdagangan dan penyelesaian, kustodian, layanan aset, dan pembayaran. Ini dapat meningkatkan pembayaran lintas batas serta distribusi dan penyelesaian alat pasar modal lintas batas.

Keunikan GL1 terletak pada pengembangan infrastruktur buku besar bersama yang dapat digunakan untuk berbagai kasus penggunaan, dan mampu mendukung transaksi komposabel yang melibatkan berbagai aset keuangan dan aplikasi, sekaligus memenuhi persyaratan regulasi.

Platform GL1 akan dikembangkan oleh lembaga keuangan untuk industri jasa keuangan, sebagai sebuah platform yang menyediakan fungsi berikut:

• Sinkronisasi antar aplikasi
• Kombinabilitas
• Perlindungan Privasi
• Kompatibilitas aplikasi intrinsik dengan aset yang telah ditokenisasi dan/atau diterbitkan di infrastruktur

Tujuan kunci dari GL1 mencakup:

• Mendukung pembuatan jaringan multifungsi
• Memungkinkan berbagai aplikasi dari pembayaran, penggalangan modal hingga perdagangan sekunder untuk diterapkan
• Menyediakan infrastruktur untuk mengelola dan mengeksekusi transaksi yang melibatkan aset yang tertokenisasi.
• Mendorong penyusunan dan penetapan prinsip, kebijakan, dan standar universal yang diakui secara internasional

Prinsip desain GL1 meliputi:

• Terbuka dan berbasis standar
• Mematuhi peraturan yang berlaku dan terbuka terhadap lembaga pengawas
• Tata kelola yang baik
• Netralitas
• Keadilan Bisnis
• Dapat diakses baik secara fungsional maupun ekonomi
• Kemandirian keuangan

Arsitektur GL1 dapat digambarkan sebagai lapisan dasar dari model konsep empat lapisan platform aset digital, termasuk lapisan akses, lapisan layanan, lapisan aset, dan lapisan platform (GL1).

GL1 akan dirancang untuk mendukung berbagai kasus penggunaan, dan tidak memihak pada jenis aset. Ini akan mendukung semua aset keuangan yang diatur, mata uang bank sentral yang tertokenisasi, dan mata uang bank komersial di atas infrastruktur buku besar bersama.

Proposisi nilai potensial GL1 mencakup:

• Meningkatkan efisiensi dan menurunkan biaya
• Meningkatkan kemampuan perdagangan lintas batas
• Meningkatkan manajemen likuiditas
• Mendorong inovasi
• Meningkatkan manajemen risiko
• Meningkatkan aksesibilitas dan inklusivitas

Dalam praktiknya, platform GL1 dapat digunakan untuk membangun berbagai aplikasi dan jaringan keuangan. Jaringan keuangan dapat diorganisir di sekitar kasus penggunaan tertentu, seperti pembayaran lintas batas, penyelesaian uang tunai dan sekuritas, dll.

Beberapa aktivitas di platform GL1 mungkin terbatas, hanya diperbolehkan untuk penyedia layanan tertentu. Platform GL1 dapat mendukung infrastruktur pasar keuangan ( FMI ) untuk memberikan fungsi kliring dan penyelesaian untuk pembayaran, sekuritas, dan transaksi keuangan lainnya.

Salah satu persyaratan kunci dari desain GL1 adalah platform harus dapat mendukung finalitas penyelesaian, yaitu dapat dengan jelas mendefinisikan kapan penyelesaian menjadi tidak dapat dibatalkan dan tanpa syarat.

GL1 adalah inisiatif jangka panjang yang bertujuan untuk membangun infrastruktur digital dasar yang dapat membentuk jaringan keuangan masa depan. Untuk mencapai potensi ini, diperlukan kerjasama multilateral lintas yurisdiksi yang belum pernah terjadi sebelumnya, termasuk partisipasi sektor swasta dan publik.