Tinjauan Pasar

Tren Utama Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, masih berada di zona serakah, tetapi BTC berfluktuasi di level tinggi sementara altcoin umumnya tertekan, perpecahan pasar semakin meningkat.
• Kapitalisasi pasar USDT dan USDC meningkat masing-masing (+2,91% dan +3,23%), total TVL DeFi naik menjadi 54,1 miliar dolar AS, menunjukkan pasar terus menarik dana baru.
• Tingkat pengembalian mingguan di jalur DeFi memimpin pasar dengan 16,47%, volume perdagangan DEX mencapai rekor baru 630 juta dolar AS di tahun 2024, menunjukkan momentum perkembangan yang kuat.
• Pasar Meme coin kembali ke sorotan, tampil aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.
• Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, sementara sektor seperti AI dan GameFi menunjukkan kinerja yang lemah, mencerminkan konsentrasi tren pasar pada infrastruktur dan sektor likuiditas.
• Disarankan bagi investor untuk tetap waspada, fokus pada proyek re-staking dan peluang di sektor DEX, serta memperhatikan kemungkinan volatilitas pasar yang dibawa oleh pertemuan kebijakan Fed minggu depan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 91% minggu lalu menjadi 53%, masih berada di zona bullish
• Altcoin berkinerja lebih buruk dari indeks acuan minggu ini, menunjukkan tren turun yang berfluktuasi.
• Terpengaruh oleh posisi leverage, pasar mengalami sekitar 2 miliar dolar posisi yang dipaksa untuk dilikuidasi, posisi long secara signifikan terdeleveraging.
• Diperkirakan dalam jangka pendek, altcoin akan bergerak sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.

Gambaran Umum Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren fluktuasi lebar, indeks sentimen masih berada dalam fase bullish.
• Proyek DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan perhatian berkelanjutan pasar terhadap peningkatan pendapatan dasar.
• Proyek DEX menunjukkan kinerja yang baik minggu ini, menunjukkan bahwa investor di blockchain mulai berpartisipasi aktif dalam kegiatan investasi di blockchain.
• Jalur Meme kembali ke perhatian, mulai mendapatkan perhatian pasar

Jalur Panas

DEX

Minggu ini, harga pasar berfluktuasi cukup besar, menciptakan banyak peluang keuntungan bagi para investor. Investor di blockchain berlomba-lomba menggunakan perdagangan DEX, mendorong pertumbuhan proyek DEX.

( data di DEX chain

• TVL: Meningkat dari 25,22B minggu lalu menjadi 26,58B, pertumbuhan 5,39%, dana aktif masuk ke proyek DEX
• Volume perdagangan mingguan: mencapai nilai tertinggi 630 miliar USD pada tahun 2024, volume perdagangan dalam 24 jam terakhir adalah 7,58 miliar USD, volume perdagangan melonjak.

Sektor DEX menunjukkan tren peningkatan model bisnis yang jelas. Protokol teratas sedang bertransformasi dari fungsi perdagangan tunggal menuju infrastruktur keuangan yang komprehensif, dengan menggunakan arsitektur lapisan rantai sendiri untuk mencapai integrasi vertikal melalui penggabungan fungsi, menciptakan ekosistem layanan DeFi satu atap. Inovasi arsitektur semacam ini menandakan evolusi sektor DEX menuju infrastruktur keuangan yang menyeluruh, dan rekonstruksi nilai sektor sedang berlangsung.

![Rekonstruksi valuasi jalur DeFi, rotasi sektor mulai terlihat｜Laporan Mingguan Pasar Kripto Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

SUI

Diskusi ekosistem Sui minggu ini cukup hangat, harga SUI naik 7,8%, berkinerja lebih baik dibandingkan BTC dan ETH, proyek DeFi dalam ekosistem menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa.

( Data proyek DeFi di Sui Chain

• TVL: Dari 1.598B naik menjadi 1.793B, peningkatan 12.88%, dana masuk secara aktif ke dalam rantai Sui
• Akun: Jumlah mencapai 66,543,317, meningkat 2,184,755 dibanding minggu lalu )3.39%###
• Volume DEX: Total minggu ini melampaui 35 miliar USD, dengan volume perdagangan harian rata-rata 466 juta USD, DEX di blockchain sangat aktif.
• Pertumbuhan TVL proyek DeFi: Tiga teratas NAVI Protocol, Suilend, dan Aftermath Finance memiliki pertumbuhan TVL masing-masing sebesar 1,14%, 17,22%, dan 1,72%

Berdasarkan data di atas, Sui Chain terus berkembang dengan cepat. Harga SUI lebih kuat dibandingkan pasar yang mendorong pertumbuhan APY proyek DeFi di atas rantai, fluktuasi pasar memberikan peluang keuntungan, menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi, dan mendorong perkembangan keseluruhan ekosistem Sui.

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar minggu lalu ( TVL > 30 juta dolar AS ):

| Nama Proyek | Kenaikan Dalam Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babylon | 67,32% | 3782,36 | | Uang Biasa | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |

( Synthetix)SNX###:( Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Protokol aset sintetis terdesentralisasi yang didasarkan pada Ethereum, memungkinkan pengguna untuk mencetak aset sintetis dengan mengunci token SNX.
• Perkembangan terbaru: Meningkatkan APY pengguna LP, menaikkan bagian biaya transaksi LP V3 dari 40% menjadi 60%; menyelesaikan akuisisi TLX, mengintegrasikan fungsi token leverage; meluncurkan program insentif token leverage.

( Babylon) belum dikeluarkan###:( indeks rekomendasi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Memanfaatkan keamanan Bitcoin untuk meningkatkan keamanan blockchain PoS lainnya, mengaktifkan aset Bitcoin yang tidak terpakai melalui mekanisme staking tanpa kepercayaan.
• Perkembangan terbaru: BTC menunjukkan performa yang kuat, pengguna optimis tentang perkembangan selanjutnya, lebih banyak pilihan proyek penghasilan berbasis BTC; Binance mengumumkan bahwa BTC dapat langsung dipertaruhkan dari akun di Babylon, membawa tambahan dana yang besar.

( Uang Biasa)BIASA###:(Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Proyek stablecoin yang didukung oleh Binance, mekanisme inti mencakup stablecoin USD0, obligasi USD0++ dan token tata kelola USUAL
• Perkembangan terbaru: Setelah peningkatan Checker, pemegang USD0++ mendapatkan imbal hasil tahunan sebesar 48%, rata-rata APY untuk USD0/USD0++ dan USD0/USDC masing-masing adalah 54% dan 52%, sekaligus mengurangi jumlah pencetakan USUAL sebesar 17%, menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase berimbal hasil tinggi.

( BounceBit)BB###:(Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Lapisan dasar staking ulang ekosistem Bitcoin, bekerja sama dengan Binance untuk membangun komponen CeDeFi, membangun BounceBit Chain
• Perkembangan terbaru: Meningkatkan suku bunga staking untuk setiap token, dengan imbal hasil tahunan 30 hari untuk USDT, BTC, BNB, dan ETH masing-masing mencapai 54,25%, 24,55%, 37,13%, 37,7%; Bekerja sama dengan Ondo untuk memperkenalkan RWA yang tertokenisasi.

( Equilibria)EQB###:( Indeks Rekomendasi:⭐️⭐️⭐️)

• Deskripsi Proyek: Proyek senapan mesin, menggunakan model peningkatan hasil veToken dari Pendle, menyediakan hasil yang lebih tinggi untuk LP melalui ePENDLE
• Perkembangan terbaru: Memperkuat kerjasama dengan Curve, meluncurkan kolam baru yang ditingkatkan, APY pengguna mencapai hingga 59%, menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase.

Secara keseluruhan, proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin ( kolam senapan ).

Kinerja Keseluruhan Jalur

• Nilai pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT tumbuh 2,91% menjadi 145,1 miliar USD, USDC tumbuh 3,23% menjadi 41,5 miliar USD, menunjukkan bahwa dana pasar terus masuk.
• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek DeFi di on-chain meningkat karena peningkatan nilai aset kripto, kembali ke DeFi menjadi pilihan yang baik.
• Situasi Keuangan: TVL proyek DeFi meningkat dari 53,2 miliar dolar menjadi 54,1 miliar dolar, dengan penambahan dana sebesar 1,69%, mempertahankan tren kenaikan terus menerus selama hampir dua bulan.

Analisis Mendalam

Penggerak Kenaikan: Pasar memasuki siklus bullish yang meningkatkan permintaan likuiditas, mendorong tingkat suku bunga pinjaman dasar naik, dan memperbesar ruang keuntungan strategi arbitrase siklus dalam protokol DeFi. Secara spesifik:

• Lingkungan pasar: Siklus bull market meningkatkan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan harapan pasar terhadap penetapan harga dana
• Sisi pendapatan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik meningkat, dan pendapatan internal protokol mengalami perbaikan signifikan.

Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai intrinsik dalam sektor DeFi, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Kinerja Jalur Lain

Rantai Publik

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL(juta) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21,23% | 2606,34 | | Sui | 14,45% | 1870,36 | | Algorand | 10,99% | 201,15 | | PulseChain | 7,33% | 953,99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

• Hyperliquid: nilai kontrak terbuka mencapai 3,5 miliar USD, melampaui DYDX menjadi Perp DEX terbesar di blockchain; setelah meluncurkan proyek ME, volume perdagangan meningkat pesat.
• Sui:Movement membawa kenaikan Move dengan peluncuran koin; bekerja sama dengan dompet Backpack dan Phantom; koin Meme KAPI di blockchain sangat populer; volume perdagangan harian DEX melampaui 4,66 miliar dolar.
• Algorand: Meme coin MONKO di blockchain sangat populer; mengumumkan dukungan untuk jalur RWA; dua stablecoin utama memenuhi standar MiCA
• PulseChain: Koin Meme aktif di blockchain; volume perdagangan DEX terbesar - PulseX meningkat 62%; pasar mengalirkan PLS ke Binance
• Bitcoin: Kinerja baik, penurunan kecil; pengguna optimis dengan kenaikan selanjutnya, memilih proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan

Ikhtisar Peringkat Kenaikan

Lima besar kenaikan token pasar minggu lalu ( tidak termasuk volume perdagangan yang terlalu kecil dan meme coin ):

| Token | Nama Proyek | Kenaikan Dalam Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar Tercatat | Tingkat Sirkulasi | |------|---------|-----------|----------|--------| | BIASA | Biasa | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48,16% | $299.415.167 | 53,27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

• USUAL: Setelah peningkatan Checker, tingkat pengembalian meningkat, mengurangi jumlah koin yang dicetak sebesar 17%, menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam arbitrase dengan imbal hasil tinggi.
• BGB: Meluncurkan token populer; CEO mempertimbangkan untuk memasuki pasar AS; volume perdagangan melampaui OKX, peringkat ketiga
• SUSHI: Meluncurkan fitur Dojo Agent dan Tweet Token; DAO mengusulkan strategi diversifikasi dana
• ORCA: Memperkuat kerjasama dengan Binance; meluncurkan alat pembuatan Token baru; bekerja sama dengan HawkFi dan NATIX Network
• ACX: Bekerja sama dengan Binance, token diluncurkan di beberapa platform; bekerja sama dengan HTX Global, Bitvavo, dan Yodl

Daftar Kenaikan Harga Token Meme

| Token | Nama Proyek | Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | Kapitalisasi Pasar Beredar | Rantai Publik | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Proyek Meme minggu ini kembali menjadi sorotan pasar, menunjukkan kinerja yang baik di tengah fluktuasi pasar, menciptakan efek kekayaan di blockchain, dan menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.

Hot Media Sosial

Minggu ini ( DEX muncul paling sering, situasi token yang terdaftar adalah sebagai berikut ) tidak termasuk volume perdagangan yang terlalu kecil dan meme coin (:

| Token | Kapitalisasi Pasar) Miliar( | FDV) Miliar( | Rasio Sirkulasi | Persentase Perubahan Mingguan | |------|----------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV |