RWA Desentralisasi stablecoin：analisis usual.money dan mekanisme inovatifnya
Stablecoin sebagai batu loncatan industri cryptocurrency, memainkan peran kunci dalam pembayaran besar-besaran dan adopsi industri. Hingga akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 168 miliar USD, di mana USDT dan USDC menyumbang sekitar 90% dari pangsa pasar. Tren konsentrasi ini bertentangan dengan konsep desentralisasi cryptocurrency, sehingga melahirkan banyak proyek stablecoin desentralisasi.
usual.money sebagai proyek stablecoin desentralisasi yang muncul, secara inovatif memperkenalkan obligasi Treasury AS sebagai jaminan. Desain ini menggabungkan karakteristik dukungan aset fisik 1:1 dari stablecoin terpusat, serta transparansi dan keamanan yang dibawa oleh teknologi blockchain, dapat dianggap sebagai Tether versi on-chain. Proyek ini juga mendistribusikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor, lebih lanjut mencerminkan semangat desentralisasi.
Latar Belakang Proyek
usual.money didirikan oleh mantan politisi Prancis Pierre Person, dan proyek ini menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS pada bulan April 2024, dengan investor termasuk lembaga terkenal seperti IOSG, Kraken Ventures, dan lainnya. Pada 10 Juli, Usual mengumumkan peluncuran mainnet, dan hingga awal Agustus, nilai total yang terkunci dalam proyek (TVL) telah mencapai 146 juta dolar AS.
Saat ini, stablecoin USD0 dari Usual terutama diperdagangkan di kolam USD0/USDC Curve, dengan likuiditas sekitar 11,33 juta dolar. Selain itu, ada juga gudang terkait USD0 yang diprakarsai oleh MEV Capital di Morpho, dengan total jumlah yang dijaminkan mendekati 30 juta dolar.
Analisis Mekanisme
staking dan pencetakan
USD0 dapat dicetak dengan dua cara:
Deposit RWA yang memenuhi syarat secara langsung, dapatkan USD0 1:1.
Setor USDC/USDT, secara tidak langsung mendapatkan USD0 melalui penyedia jaminan pihak ketiga.
Desain ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi tanpa harus langsung menangani RWA, sehingga menurunkan hambatan masuk.
model pendapatan
USD0++ adalah versi terkunci dari USD0, pengguna dapat memilih untuk mendapatkan imbal hasil dalam bentuk token USUAL, atau menikmati perlindungan bunga dasar. Terlepas dari cara apapun dalam memperoleh USD0++, pemegangnya berhak untuk menerima imbalan token USUAL.
Insentif Komunitas
Usual merancang acara bernama "Pills" untuk mendorong pengguna berpartisipasi:
Mencetak USD0++ dapat memperoleh 5 Pills.
Memiliki USD0++ setiap hari dapat memperoleh 3 Pills.
Menyediakan likuiditas di kolam USD0/USDC Curve setiap hari dapat memperoleh 1 Pills.
Menyediakan USD0 di kolam USD0/USD0++ akan mendapatkan hadiah tambahan.
Selain itu, terdapat mekanisme pengali waktu yang mendorong pengguna untuk berpartisipasi dalam jangka panjang.
Prospek Masa Depan
Usual berencana untuk melakukan acara pembuatan koin (TGE) pada kuartal keempat tahun 2024, di mana 90% koin USUAL akan dialokasikan kepada komunitas. Inisiatif ini diharapkan dapat lebih mendorong proses Desentralisasi proyek dan partisipasi komunitas.
Secara keseluruhan, usual.money membawa kemungkinan baru dalam bidang stablecoin desentralisasi dengan memperkenalkan RWA sebagai jaminan, dikombinasikan dengan teknologi kontrak pintar. Mekanisme inovatif dan strategi insentif komunitasnya patut diperhatikan oleh industri, tetapi juga perlu memperhatikan perkembangan jangka panjang proyek dan kemampuan manajemen risikonya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
usual.money: Analisis mekanisme inovasi stablecoin USD0 yang didorong oleh RWA desentralisasi
RWA Desentralisasi stablecoin：analisis usual.money dan mekanisme inovatifnya
Stablecoin sebagai batu loncatan industri cryptocurrency, memainkan peran kunci dalam pembayaran besar-besaran dan adopsi industri. Hingga akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 168 miliar USD, di mana USDT dan USDC menyumbang sekitar 90% dari pangsa pasar. Tren konsentrasi ini bertentangan dengan konsep desentralisasi cryptocurrency, sehingga melahirkan banyak proyek stablecoin desentralisasi.
usual.money sebagai proyek stablecoin desentralisasi yang muncul, secara inovatif memperkenalkan obligasi Treasury AS sebagai jaminan. Desain ini menggabungkan karakteristik dukungan aset fisik 1:1 dari stablecoin terpusat, serta transparansi dan keamanan yang dibawa oleh teknologi blockchain, dapat dianggap sebagai Tether versi on-chain. Proyek ini juga mendistribusikan keuntungan kepada komunitas dan kontributor, lebih lanjut mencerminkan semangat desentralisasi.
Latar Belakang Proyek
usual.money didirikan oleh mantan politisi Prancis Pierre Person, dan proyek ini menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS pada bulan April 2024, dengan investor termasuk lembaga terkenal seperti IOSG, Kraken Ventures, dan lainnya. Pada 10 Juli, Usual mengumumkan peluncuran mainnet, dan hingga awal Agustus, nilai total yang terkunci dalam proyek (TVL) telah mencapai 146 juta dolar AS.
Saat ini, stablecoin USD0 dari Usual terutama diperdagangkan di kolam USD0/USDC Curve, dengan likuiditas sekitar 11,33 juta dolar. Selain itu, ada juga gudang terkait USD0 yang diprakarsai oleh MEV Capital di Morpho, dengan total jumlah yang dijaminkan mendekati 30 juta dolar.
Analisis Mekanisme
staking dan pencetakan
USD0 dapat dicetak dengan dua cara:
Desain ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi tanpa harus langsung menangani RWA, sehingga menurunkan hambatan masuk.
model pendapatan
USD0++ adalah versi terkunci dari USD0, pengguna dapat memilih untuk mendapatkan imbal hasil dalam bentuk token USUAL, atau menikmati perlindungan bunga dasar. Terlepas dari cara apapun dalam memperoleh USD0++, pemegangnya berhak untuk menerima imbalan token USUAL.
Insentif Komunitas
Usual merancang acara bernama "Pills" untuk mendorong pengguna berpartisipasi:
Selain itu, terdapat mekanisme pengali waktu yang mendorong pengguna untuk berpartisipasi dalam jangka panjang.
Prospek Masa Depan
Usual berencana untuk melakukan acara pembuatan koin (TGE) pada kuartal keempat tahun 2024, di mana 90% koin USUAL akan dialokasikan kepada komunitas. Inisiatif ini diharapkan dapat lebih mendorong proses Desentralisasi proyek dan partisipasi komunitas.
Secara keseluruhan, usual.money membawa kemungkinan baru dalam bidang stablecoin desentralisasi dengan memperkenalkan RWA sebagai jaminan, dikombinasikan dengan teknologi kontrak pintar. Mekanisme inovatif dan strategi insentif komunitasnya patut diperhatikan oleh industri, tetapi juga perlu memperhatikan perkembangan jangka panjang proyek dan kemampuan manajemen risikonya.