Dana tokenisasi ritel pertama di kawasan Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen aset di Tiongkok mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong-nya telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik. Dana ini diharapkan resmi diluncurkan pada 28 Februari, menjadi dana ritel pertama yang disetujui sejak penerbitan buletin terkait di Hong Kong pada November 2023, menandai terobosan penting bagi aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal. Menurut pengumuman di situs resmi, dana ini telah diterbitkan tepat waktu pada 28 Februari.
Konsep dan Ciri-ciri Tokenisasi Fund
Tokenisasi merujuk pada proses mengubah hak atas aset dunia nyata (RWAs) menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah proses di mana bagian dana "on-chain" sebagai aset dasar diubah menjadi token digital, kepemilikan dana diwakili melalui token, dengan setiap token mewakili satu unit atau bagian dari dana tersebut.
Meskipun dari segi investasi, tokenisasi dana tidak memiliki perbedaan signifikan dengan dana tradisional, namun karena dibangun di atas teknologi blockchain, ia memiliki inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi.
Catatan kepemilikan: Dana tradisional dicatat melalui sistem pendaftaran pusat, sedangkan dana yang ditokenisasi menggunakan buku besar terdistribusi blockchain.
Metode perdagangan: Dana tradisional terutama diperdagangkan melalui bank atau platform pialang, sedangkan dana tokenisasi dapat diperdagangkan di jaringan blockchain 24/7.
Efisiensi perdagangan: Siklus penyelesaian dana tradisional cukup panjang, sementara dana yang ditokenisasi dapat mencapai penyelesaian hampir secara real-time.
Transparansi Informasi: Pengungkapan informasi dana tradisional mengalami keterlambatan, dana tokenisasi dapat mewujudkan pembaruan informasi secara real-time dan transparan.
Unit investasi minimum: Dana tradisional biasanya memiliki batas minimum investasi yang lebih tinggi, dana tokenisasi dapat mendukung investasi dalam jumlah yang lebih kecil.
Ciri-ciri Dana dan Mekanisme Pembelian serta Penebusan
Aset investasi dari dana mata uang digital HKD ini mirip dengan dana mata uang tradisional, terutama berinvestasi pada simpanan jangka pendek HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, ditambah dengan instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menawarkan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan CNY untuk dipilih oleh investor.
Sebagai sebuah dana tokenisasi, karakteristik inti terletak pada metode penerbitan yang khusus. Dana ini menggunakan model tokenisasi yang dikelola, di mana suatu bank bertindak sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, yang menyelesaikan implementasi teknis melalui platform digital yang diberi wewenang secara internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.
Mekanisme pembelian dan penukaran adalah sebagai berikut:
Proses pembelian:
Investor membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat, menggunakan mata uang fiat untuk membayar.
Distributor memberi tahu manajer dana dan mentransfer pembayaran langganan.
Manajer investasi menerbitkan saham yang ditokenisasi dan menginstruksikan platform digital untuk mencetak Token.
Token custodian mewakili investor menyimpan token di dompet blockchain distributor.
Distributor akan mendistribusikan tokenisasi hak kepemilikan kepada investor.
Proses penebusan:
Investor mengajukan permohonan penebusan Token kepada distributor.
Distributor memberi tahu manajer dana.
Manajer dana menebus tokenisasi saham dan menginstruksikan untuk menghancurkan koin terkait.
Manajer dana membayar keuntungan penebusan kepada distributor.
Distributor akan membayar keuntungan kepada investor dan memotong token yang dikelola.
Perlu dicatat bahwa dana ini saat ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong, dan investor hanya dapat berlangganan atau menebus saham yang ter-tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat.
Dampak Industri dan Prospek Masa Depan
Peluncuran dana tokenisasi ini menandai terobosan penting dalam penerapan teknologi Web3.0 di bidang keuangan, memberikan cara baru bagi investor umum untuk berpartisipasi. Meskipun saat ini sasaran investasi masih didominasi oleh dana koin risiko rendah, upaya ini lebih fokus pada mendorong inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, serta memperhatikan keamanan dan likuiditas aset.
Di masa depan, seiring dengan penyempurnaan ekosistem pasar dana tokenisasi, kemungkinan akan muncul strategi dan produk investasi yang lebih beragam, seperti melakukan trading instan sepanjang waktu melalui koin digital, atau meluncurkan produk dana tokenisasi dengan hasil yang lebih tinggi. Dengan tren sistem mata uang blockchain yang sesuai dengan regulasi semakin matang, tokenisasi aset berkat keuntungan transaksi on-chain dan likuiditas global, diharapkan akan menjadi kekuatan penting dalam membentuk kembali pola manajemen aset global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
9
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeePhobia
· 08-02 18:17
Kamu lihat baik-baik, masukkan posisi lebih awal.
Lihat AsliBalas0
FadCatcher
· 08-02 17:42
Satu lagi peristiwa tonggak
Lihat AsliBalas0
ShitcoinConnoisseur
· 08-02 05:03
Hong Kong kembali mengambil inisiatif.
Lihat AsliBalas0
HodlVeteran
· 07-31 10:45
suckers masukkan posisi waktu
Lihat AsliBalas0
GasFeeLover
· 07-30 19:33
Hong Kong terus YYDS
Lihat AsliBalas0
LightningSentry
· 07-30 19:30
Terobosan yang belum pernah terlihat sebelumnya
Lihat AsliBalas0
HappyToBeDumped
· 07-30 19:29
Suckers benar-benar harum, tidak takut dipermainkan.
Hong Kong meluncurkan dana tokenisasi ritel yang membuka era baru manajemen aset
Dana tokenisasi ritel pertama di kawasan Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan manajemen aset di Tiongkok mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong-nya telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik. Dana ini diharapkan resmi diluncurkan pada 28 Februari, menjadi dana ritel pertama yang disetujui sejak penerbitan buletin terkait di Hong Kong pada November 2023, menandai terobosan penting bagi aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal. Menurut pengumuman di situs resmi, dana ini telah diterbitkan tepat waktu pada 28 Februari.
Konsep dan Ciri-ciri Tokenisasi Fund
Tokenisasi merujuk pada proses mengubah hak atas aset dunia nyata (RWAs) menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah proses di mana bagian dana "on-chain" sebagai aset dasar diubah menjadi token digital, kepemilikan dana diwakili melalui token, dengan setiap token mewakili satu unit atau bagian dari dana tersebut.
Meskipun dari segi investasi, tokenisasi dana tidak memiliki perbedaan signifikan dengan dana tradisional, namun karena dibangun di atas teknologi blockchain, ia memiliki inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan model transaksi.
Ciri-ciri Dana dan Mekanisme Pembelian serta Penebusan
Aset investasi dari dana mata uang digital HKD ini mirip dengan dana mata uang tradisional, terutama berinvestasi pada simpanan jangka pendek HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, ditambah dengan instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menawarkan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan CNY untuk dipilih oleh investor.
Sebagai sebuah dana tokenisasi, karakteristik inti terletak pada metode penerbitan yang khusus. Dana ini menggunakan model tokenisasi yang dikelola, di mana suatu bank bertindak sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, yang menyelesaikan implementasi teknis melalui platform digital yang diberi wewenang secara internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.
Mekanisme pembelian dan penukaran adalah sebagai berikut:
Proses pembelian:
Proses penebusan:
Perlu dicatat bahwa dana ini saat ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong, dan investor hanya dapat berlangganan atau menebus saham yang ter-tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat.
Dampak Industri dan Prospek Masa Depan
Peluncuran dana tokenisasi ini menandai terobosan penting dalam penerapan teknologi Web3.0 di bidang keuangan, memberikan cara baru bagi investor umum untuk berpartisipasi. Meskipun saat ini sasaran investasi masih didominasi oleh dana koin risiko rendah, upaya ini lebih fokus pada mendorong inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, serta memperhatikan keamanan dan likuiditas aset.
Di masa depan, seiring dengan penyempurnaan ekosistem pasar dana tokenisasi, kemungkinan akan muncul strategi dan produk investasi yang lebih beragam, seperti melakukan trading instan sepanjang waktu melalui koin digital, atau meluncurkan produk dana tokenisasi dengan hasil yang lebih tinggi. Dengan tren sistem mata uang blockchain yang sesuai dengan regulasi semakin matang, tokenisasi aset berkat keuntungan transaksi on-chain dan likuiditas global, diharapkan akan menjadi kekuatan penting dalam membentuk kembali pola manajemen aset global.