Menguraikan Strategi Investasi DePIN dari Nol: Peluang dan Tantangan yang Ada
Sejak tahun 2022, DePIN dan AI dianggap sebagai dua arah baru dalam investasi cryptocurrency. Namun, hingga saat ini, tampaknya belum ada satu proyek percontohan yang benar-benar representatif di bidang DePIN. Helium meskipun dianggap sebagai proyek terkemuka, tetapi kelahirannya bahkan lebih awal daripada pengajuan konsep DePIN; sementara proyek-proyek seperti Bittensor, Render, dan Akash lebih banyak dikategorikan sebagai jalur AI.
Kondisi ini menunjukkan bahwa jalur DePIN mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi yang belum sepenuhnya dieksplorasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini berusaha untuk memulai dari dasar, menguraikan logika investasi DePIN, termasuk mengapa DePIN layak diperhatikan, serta mengajukan kerangka analisis yang sederhana.
Apa Nilai Investasi DePIN?
bukan hanya sekadar konsep spekulasi
Mende-sentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah khayalan, melainkan memiliki kemungkinan untuk direalisasikan. Di DePIN, memang ada situasi di mana desentralisasi dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional sering kali harus mengeluarkan investasi besar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Namun, Helium Mobile melalui cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ke setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot dengan harga terjangkau untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini secara signifikan mengurangi total investasi.
Dalam bidang data AI, Grass telah menyelesaikan masalah biaya tinggi dan kepatuhan yang dihadapi perusahaan AI tradisional dalam memperoleh data pelatihan melalui Web Scraping terdistribusi. Pengguna berbagi bandwidth yang tidak terpakai dengan mengunduh ekstensi browser, membantu menangkap data halaman web publik dan mendapatkan imbalan token. Model ini tidak hanya mengurangi biaya pengambilan data untuk perusahaan AI, tetapi juga mewujudkan keberagaman dan distribusi geografis data.
Menghubungkan infrastruktur dengan konsumen
Sebagai dua garis utama dalam investasi cryptocurrency, proyek infrastruktur dan proyek konsumen masing-masing menghadapi beberapa tantangan. Proyek infrastruktur memiliki ambang teknologi yang tinggi, dan sebagian besar bersifat toB, sehingga sulit untuk menjangkau pengguna akhir secara langsung dan mendorong kesadaran pengguna. Proyek konsumen meskipun langsung ditujukan kepada pengguna akhir, tetapi konsep baru mudah dibantah oleh pasar, sehingga memiliki siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan dua dilema ini:
Dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, memiliki kesesuaian pasar produk yang solid dan sumber pendapatan, sulit untuk dibuktikan salah, dan mudah dipahami oleh pasar.
Demikian pula, ada permintaan penggunaan dari sisi pengguna yang dapat menarik perhatian pengguna. Misalnya, Grass telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak dari mereka bukan pengguna asli cryptocurrency.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Perlu mempertimbangkan skala pasar dan kekuatan permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel termasuk pasar besar dan merupakan kebutuhan pokok, sedangkan data kendaraan dan data cuaca adalah pasar yang relatif kecil.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang rendah. Penilaian kesesuaian pasar produk terutama melihat dua poin:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mewujudkan fungsi yang sebelumnya tidak dapat dicapai, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada seperti biaya, efisiensi, dan lain-lain.
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan untuk membayar yang kuat.
Mengenai perangkat keras, perlu mempertimbangkan "produksi-penjualan-distribusi-pemeliharaan" sebagai garis waktu yang lengkap. Di awal proyek, harus berusaha untuk mengurangi gesekan dalam partisipasi pengguna, seiring dengan kematangan proyek, beberapa gesekan dapat ditambahkan untuk meningkatkan retensi pengguna.
( Ekonomi token
Desain mekanisme token adalah aspek yang paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan bidang lainnya, DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak di jaringan sejak awal proyek, sehingga perlu meluncurkan token lebih awal.
![Kesempatan Alpha masih ada, menyusun logika investasi DePIN dari nol])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp###
( Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: seorang anggota yang memiliki pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; seorang anggota yang berasal dari dunia kripto, ahli dalam ekonomi token dan pengembangan komunitas.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp###
( Faktor lainnya
Perlu juga mempertimbangkan masalah regulasi, misalnya mengumpulkan citra dan data jalan di beberapa daerah mungkin melibatkan masalah sensitif.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol menyusun logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp###
Kesimpulan
Meskipun karakteristik DePIN yang mengaitkan dengan kenyataan membuat siklus pengembangannya lebih lama, kami telah melihat beberapa sinyal positif dari proyek seperti Helium Mobile. DePIN diharapkan dapat melampaui batasan industri tradisional dengan cara penyebaran yang lebih fleksibel dan model insentif token, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya.
Namun, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan sebagainya. Secara keseluruhan, DePIN tetap menjadi jalur investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
7
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-5854de8b
· 07-17 05:34
又是一篇Dianggap Bodoh的
Lihat AsliBalas0
RugPullProphet
· 07-16 20:29
depin hanyalah proyek penipuan yang berganti wajah
Lihat AsliBalas0
MEVHunterLucky
· 07-15 03:21
Malam-malam menonton cerita depin
Lihat AsliBalas0
OldLeekNewSickle
· 07-15 03:20
Suckers lagi-lagi sedang merencanakan skema investasi baru.
Lihat AsliBalas0
DaoDeveloper
· 07-15 03:19
baru saja menerapkan modul pemerintahan depin... masih menunggu dapp pembunuh itu sejujurnya
Analisis Lengkap Strategi Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan dalam Jalur Baru yang Berkembang
Menguraikan Strategi Investasi DePIN dari Nol: Peluang dan Tantangan yang Ada
Sejak tahun 2022, DePIN dan AI dianggap sebagai dua arah baru dalam investasi cryptocurrency. Namun, hingga saat ini, tampaknya belum ada satu proyek percontohan yang benar-benar representatif di bidang DePIN. Helium meskipun dianggap sebagai proyek terkemuka, tetapi kelahirannya bahkan lebih awal daripada pengajuan konsep DePIN; sementara proyek-proyek seperti Bittensor, Render, dan Akash lebih banyak dikategorikan sebagai jalur AI.
Kondisi ini menunjukkan bahwa jalur DePIN mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi yang belum sepenuhnya dieksplorasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini berusaha untuk memulai dari dasar, menguraikan logika investasi DePIN, termasuk mengapa DePIN layak diperhatikan, serta mengajukan kerangka analisis yang sederhana.
Apa Nilai Investasi DePIN?
bukan hanya sekadar konsep spekulasi
Mende-sentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah khayalan, melainkan memiliki kemungkinan untuk direalisasikan. Di DePIN, memang ada situasi di mana desentralisasi dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional sering kali harus mengeluarkan investasi besar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Namun, Helium Mobile melalui cara crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ke setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot dengan harga terjangkau untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini secara signifikan mengurangi total investasi.
Dalam bidang data AI, Grass telah menyelesaikan masalah biaya tinggi dan kepatuhan yang dihadapi perusahaan AI tradisional dalam memperoleh data pelatihan melalui Web Scraping terdistribusi. Pengguna berbagi bandwidth yang tidak terpakai dengan mengunduh ekstensi browser, membantu menangkap data halaman web publik dan mendapatkan imbalan token. Model ini tidak hanya mengurangi biaya pengambilan data untuk perusahaan AI, tetapi juga mewujudkan keberagaman dan distribusi geografis data.
Menghubungkan infrastruktur dengan konsumen
Sebagai dua garis utama dalam investasi cryptocurrency, proyek infrastruktur dan proyek konsumen masing-masing menghadapi beberapa tantangan. Proyek infrastruktur memiliki ambang teknologi yang tinggi, dan sebagian besar bersifat toB, sehingga sulit untuk menjangkau pengguna akhir secara langsung dan mendorong kesadaran pengguna. Proyek konsumen meskipun langsung ditujukan kepada pengguna akhir, tetapi konsep baru mudah dibantah oleh pasar, sehingga memiliki siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan dua dilema ini:
Dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, memiliki kesesuaian pasar produk yang solid dan sumber pendapatan, sulit untuk dibuktikan salah, dan mudah dipahami oleh pasar.
Demikian pula, ada permintaan penggunaan dari sisi pengguna yang dapat menarik perhatian pengguna. Misalnya, Grass telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak dari mereka bukan pengguna asli cryptocurrency.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Perlu mempertimbangkan skala pasar dan kekuatan permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel termasuk pasar besar dan merupakan kebutuhan pokok, sedangkan data kendaraan dan data cuaca adalah pasar yang relatif kecil.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang rendah. Penilaian kesesuaian pasar produk terutama melihat dua poin:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mewujudkan fungsi yang sebelumnya tidak dapat dicapai, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada seperti biaya, efisiensi, dan lain-lain.
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan untuk membayar yang kuat.
Mengenai perangkat keras, perlu mempertimbangkan "produksi-penjualan-distribusi-pemeliharaan" sebagai garis waktu yang lengkap. Di awal proyek, harus berusaha untuk mengurangi gesekan dalam partisipasi pengguna, seiring dengan kematangan proyek, beberapa gesekan dapat ditambahkan untuk meningkatkan retensi pengguna.
( Ekonomi token
Desain mekanisme token adalah aspek yang paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan bidang lainnya, DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak di jaringan sejak awal proyek, sehingga perlu meluncurkan token lebih awal.
![Kesempatan Alpha masih ada, menyusun logika investasi DePIN dari nol])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp###
( Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: seorang anggota yang memiliki pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; seorang anggota yang berasal dari dunia kripto, ahli dalam ekonomi token dan pengembangan komunitas.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol untuk merapikan logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp###
( Faktor lainnya
Perlu juga mempertimbangkan masalah regulasi, misalnya mengumpulkan citra dan data jalan di beberapa daerah mungkin melibatkan masalah sensitif.
![Kesempatan Alpha masih ada, mulai dari nol menyusun logika investasi DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp###
Kesimpulan
Meskipun karakteristik DePIN yang mengaitkan dengan kenyataan membuat siklus pengembangannya lebih lama, kami telah melihat beberapa sinyal positif dari proyek seperti Helium Mobile. DePIN diharapkan dapat melampaui batasan industri tradisional dengan cara penyebaran yang lebih fleksibel dan model insentif token, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya.
Namun, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan sebagainya. Secara keseluruhan, DePIN tetap menjadi jalur investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.