FSMA Singapura akan segera berlaku, industri aset digital menghadapi tantangan baru

Seiring dengan semakin dekatnya tanggal 30 Juni 2025, lanskap regulasi keuangan Singapura akan mengalami perubahan besar. Penerapan resmi Undang-Undang Layanan dan Pasar Keuangan (FSMA) akan menetapkan standar yang ketat untuk industri aset digital, bertujuan untuk menjaga reputasi Singapura sebagai pusat keuangan global.

FSMA terutama ditujukan untuk penyedia layanan token digital (DTSP), mencakup berbagai aspek seperti perdagangan, transfer, penyimpanan, dan konsultasi token digital. Fokus regulasi adalah pada individu atau perusahaan yang memiliki kantor atau terdaftar di Singapura, tetapi sebagian besar menyediakan layanan di luar negeri. Meskipun bisnis lintas batas ini memiliki keterkaitan yang terbatas dengan lokal Singapura, risiko potensial dapat merusak reputasi Singapura. Oleh karena itu, otoritas regulasi memutuskan untuk menerapkan pengendalian yang ketat, mengharuskan DTSP untuk memperoleh lisensi dan memenuhi standar kepatuhan yang tinggi.

Menghadapi perubahan regulasi yang akan datang, para pelaku industri mengajukan banyak pertanyaan. Otoritas Moneter Singapura (MAS) memberikan tanggapan rinci terhadap pertanyaan-pertanyaan ini pada 6 Juni. Berikut adalah rangkuman dari masalah utama:

1. Ruang lingkup pengajuan lisensi: Bahkan jika perusahaan hanya terdaftar di Singapura untuk tujuan pajak atau hanya mendirikan eksekutif tingkat tinggi, selama benar-benar menyediakan layanan token digital luar negeri, lisensi tetap harus diajukan.

2. Definisi tempat usaha: MAS tidak secara jelas menetapkan apakah bekerja dari rumah merupakan tempat usaha, tetapi menekankan bahwa penilaian akan dilakukan berdasarkan substansi bisnis. Jika kegiatan bisnis yang substansial dilakukan di rumah, itu mungkin dianggap perlu mengajukan izin.

3. Ambang batas pengajuan lisensi: MAS menyatakan bahwa lisensi hanya akan diberikan dalam keadaan yang sangat terbatas, pelamar harus memiliki model bisnis yang wajar, memenuhi standar regulasi internasional, dan struktur perusahaan yang sesuai. Perlu dicatat bahwa setelah FSMA diterapkan, tidak akan ada periode transisi, DTSP yang tidak mendapatkan lisensi harus segera menghentikan layanan luar negeri.

4. Biaya dan persyaratan modal: Biaya aplikasi lisensi dan biaya tahunan masing-masing sebesar 10.000 dolar Singapura, dan perlu menyiapkan modal dasar sebesar 250.000 dolar Singapura. Meskipun beberapa usaha kecil melaporkan tekanan yang cukup besar, MAS tetap pada standar ini untuk memastikan pemohon memiliki kekuatan yang cukup.

5. Due Diligence Pelanggan: Setelah mendapatkan lisensi, DTSP harus melakukan due diligence ulang terhadap pelanggan yang ada, termasuk verifikasi identitas dan pemeriksaan sumber dana. Waktu penyelesaian spesifik akan ditentukan oleh MAS berdasarkan tingkat risiko pelanggan.

6. Risiko Teknologi dan Keamanan Jaringan: DTSP perlu memastikan stabilitas sistem TI, keamanan data pelanggan, dan melaporkan kepada MAS dalam waktu 1 jam setelah terjadinya peristiwa besar. Selain itu, perlu juga mengambil berbagai langkah keamanan jaringan termasuk otentikasi multi-faktor.

7. Persyaratan perilaku dan pengungkapan: DTSP harus mencatat transaksi, mempublikasikan tarif, menetapkan jam operasional tetap, dan memberikan peringatan risiko kepada pelanggan.

8. Pedoman kepatuhan: MAS akan memberikan pedoman umum, tetapi menekankan bahwa DTSP perlu menyusun rencana implementasi yang spesifik berdasarkan situasi mereka sendiri.

Selain itu, FSMA juga menetapkan persyaratan kepatuhan yang lebih tinggi bagi lembaga yang sudah berlisensi atau dibebaskan, termasuk manajemen risiko teknis yang lebih ketat, pengajuan laporan audit secara berkala, serta penguatan langkah-langkah anti pencucian uang.

Menghadapi perubahan yang akan datang ini, perusahaan di industri harus segera memeriksa keadaan bisnis mereka dan, jika perlu, mencari konsultasi hukum; sekaligus aktif menginvestasikan sumber daya untuk meningkatkan sistem, melatih karyawan, untuk memenuhi standar kepatuhan baru; secara proaktif berkomunikasi dengan MAS, memperjelas jadwal dan persyaratan spesifik; serta memperhatikan panduan dan pertanyaan yang sering diajukan yang dikeluarkan MAS selanjutnya.

Berbagai ukuran dan jenis perusahaan mungkin perlu mengadopsi strategi respons yang berbeda, seperti mengajukan lisensi DTSP, menyesuaikan model bisnis, mencari pengecualian, atau menjelajahi teknologi alternatif. Apapun solusi yang dipilih, meningkatkan kemampuan kepatuhan dan tingkat manajemen risiko akan menjadi kunci perkembangan industri aset digital di Singapura di masa depan.