Analisis "Koin Hadiah" pada Tahun Baru Imlek: Tinjauan Data Historis Pasar Kripto

Pasar kripto baru-baru ini menunjukkan tren kenaikan, dengan total kapitalisasi pasar telah pulih menjadi 9688,10 miliar dolar AS, membalikkan tren datar selama 3 bulan terakhir. Data menunjukkan bahwa hingga 19 Januari, BTC mengalami kenaikan sebesar 14,01% dalam 7 hari terakhir, dan telah bertahan di atas level 20000 dolar AS selama 5 hari berturut-turut.

Untuk menyelidiki apakah ada pasar kripto yang mirip dengan "koin hadiah" tahun baru Imlek di pasar saham A, artikel ini menganalisis data pasar BTC selama 5 tahun terakhir dan token populer selama 3 tahun terakhir selama periode tahun baru Imlek, dan menghasilkan temuan utama berikut:

1. BTC dalam 5 tahun terakhir selama periode Tahun Baru Imlek selalu muncul "koin hadiah", dengan kenaikan terendah sekitar 5%, dan tertinggi lebih dari 16%. Diperkirakan kemungkinan besar tahun ini BTC akan muncul "koin hadiah" selama periode Tahun Baru Imlek.

2. Membeli BTC pada malam tahun baru menghasilkan rata-rata tingkat pengembalian tertinggi, mencapai 9,4%, jika dijual di hari mana pun setelah itu. Jika dibeli sebelum hari keempat, rata-rata tingkat pengembalian saat dijual di hari mana pun setelah itu juga melebihi 6,7%. Namun, jika dibeli setelah hari kelima, rata-rata tingkat pengembalian akan turun drastis menjadi di bawah 2%, meningkatkan risiko kerugian.

3. Selama periode Tahun Baru Imlek, amplitudo harian maksimum BTC rata-rata setara dengan biasanya. Pada hari keempat, tahun baru ke sebelas, dan tahun baru ke dua belas, amplitudo harian maksimum melebihi 7%, dengan fluktuasi yang cukup besar.

4. Selama Tahun Baru Imlek 2019 dan 2020, proporsi chip keuntungan BTC meningkat sekitar 15 poin persentase. Selama periode dari hari kedua hingga hari keempat, pertumbuhan proporsi chip keuntungan cukup mencolok.

5. Dalam 3 tahun terakhir, jika 10 jenis aset populer dibeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan dijual pada harga penutupan hari keenam, rata-rata imbal hasilnya sekitar 16,79%; jika dijual pada harga penutupan hari keempat belas, rata-rata imbal hasilnya sekitar 20,01%. Namun, aset populer mengalami fluktuasi yang besar, dan beberapa aset masih dapat mengalami kerugian selama periode Tahun Baru.

Analisis Performa BTC Selama Tahun Baru Imlek

Dalam 5 tahun terakhir, BTC berfluktuasi sebelum 7 hari menjelang Tahun Baru, tetapi selama periode Tahun Baru (dari malam Tahun Baru hingga hari ke-14 tahun baru), selalu menunjukkan tren kenaikan, dengan kenaikan terkecil mencapai sekitar 5%. Selama Tahun Baru 2018, 2019, 2020, dan 2022, kenaikan melebihi 10%, dengan yang tertinggi melebihi 16,5%.

Data menunjukkan bahwa membeli BTC pada malam tahun baru, rata-rata tingkat pengembalian tertinggi jika dijual pada hari berikutnya mencapai 9,4%. Membeli sebelum hari keempat juga menghasilkan rata-rata tingkat pengembalian di atas 6,7% jika dijual pada hari berikutnya. Namun, jika membeli setelah hari kelima, rata-rata tingkat pengembalian akan turun secara signifikan menjadi di bawah 2%, dan ada kemungkinan besar mengalami kerugian jika membeli setelah hari ketujuh, kesembilan, kesepuluh, dan kesebelas tahun baru.

Berdasarkan waktu penjualan, tidak peduli kapan membeli, rata-rata tingkat pengembalian yang dijual pada hari keempat awal adalah yang tertinggi, sekitar 7,3%. Rata-rata tingkat pengembalian yang dijual pada hari kelima, keenam, dan kedelapan juga cukup tinggi, sekitar 6,8%.

Menggabungkan semua siklus perdagangan, model dengan rata-rata pengembalian tertinggi dalam 5 tahun terakhir adalah membeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan hari kedelapan, dengan rata-rata tingkat pengembalian sekitar 13,3%. Ada juga 12 model perdagangan lainnya yang memiliki rata-rata tingkat pengembalian di atas 10%. Namun, membeli setelah hari keenam, dari 45 model perdagangan, terdapat 23 model dengan rata-rata tingkat pengembalian negatif, dengan probabilitas kerugian mencapai 51%.

Perlu dicatat bahwa selama Tahun Baru Imlek, BTC masih memiliki risiko volatilitas harian yang tinggi. Dalam 5 tahun terakhir, perbedaan rata-rata amplitudo maksimum harian selama Tahun Baru Imlek cukup besar, mencapai sekitar 8,1% pada tahun 2018 dan 2021, sementara pada tahun 2019, 2020, dan 2022 kurang dari 4,5%. Di antaranya, amplitudo maksimum harian pada tanggal 4, 11, dan 12 bulan pertama melebihi 7%, dengan volatilitas yang cukup besar. Sementara itu, amplitudo maksimum harian pada tanggal 1, 5, dan 10 bulan pertama berada di bawah 5%, dengan volatilitas yang relatif kecil.

Dalam hal chip keuntungan, selama Tahun Baru Imlek 2018, 2019, 2020, dan 2022, proporsi chip keuntungan BTC secara keseluruhan menunjukkan tren pertumbuhan. Kenaikan yang signifikan terlihat pada tahun 2019 dan 2020, meningkat sekitar 15 poin persentase. Selama periode dari hari kedua hingga hari keempat, proporsi chip keuntungan meningkat secara signifikan.

Analisis Performa Token Populer selama Tahun Baru Imlek

Artikel ini juga memberikan tinjauan tentang kinerja pasar selama Tahun Baru Imlek untuk aset-aset populer dalam 3 tahun terakhir. Dari 52 aset populer, 10 sampel dipilih untuk dianalisis, di mana kenaikan harga koin dari aset-aset ini dalam 7 hari terakhir berkisar antara 7%-200%, dengan rata-rata kenaikan sekitar 34%.

Data menunjukkan bahwa dalam 3 tahun terakhir, jika membeli 10 jenis aset populer pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjualnya pada harga penutupan hari keenam, rata-rata tingkat hasil sekitar 16,79%. Di antaranya, rata-rata tingkat hasil tahun 2020 adalah 9%, tahun 2021 adalah 15%, dan tahun 2022 adalah 21%, menunjukkan tren kenaikan setiap tahun.

Jika membeli pada harga pembukaan malam tahun baru dan menjual pada harga penutupan pada hari keempat belas tahun baru, rata-rata tingkat pengembalian sekitar 20,01%. Di antaranya, rata-rata pengembalian 2020 mencapai 37%, 2021 sekitar 19%, dan 2022 16%, menunjukkan tren penurunan setiap tahun.

Keempat aset MANA, GALA, SAND, dan SHIB mendapatkan keuntungan positif di bawah kedua mode perdagangan tersebut, sementara enam aset ETH, HNT, SOL, XRP, CVX, dan FXS mengalami kerugian negatif di salah satu mode.

Perlu dicatat bahwa 10 jenis aset populer sampel memiliki amplitudo harian maksimum rata-rata sekitar 13,27% selama periode Tahun Baru Imlek dalam 3 tahun terakhir, sekitar 2,5 kali lipat dari BTC. Di antara aset tersebut, FXS, GALA, dan SAND memiliki amplitudo harian maksimum rata-rata lebih dari 18%, jauh lebih tinggi dibandingkan aset lainnya. Ini menunjukkan bahwa volatilitas aset populer jelas lebih tinggi dibandingkan BTC, dan risiko investasi dalam "koin hadiah" juga mungkin lebih besar.

Secara keseluruhan, pasar kripto memang mengalami "koin hadiah" selama Tahun Baru Imlek, tetapi kinerja aset yang berbeda sangat bervariasi. Investor harus waspada terhadap risiko sambil memanfaatkan peluang, serta mengontrol posisi dan periode kepemilikan secara wajar.