Jeton d'actions : un actif émergent révolutionnant le trading financier
Récemment, certaines entreprises de technologie financière et des bourses de cryptomonnaies bien connues ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Quel est donc ce produit financier innovant ? Pourquoi mérite-t-il l'attention des investisseurs ? Explorons cela ensemble.
Le chemin d'innovation des jetons d'actions
Une célèbre société de technologie financière a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'Union européenne, offrant aux utilisateurs européens une toute nouvelle façon de négocier des actions.
Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés suivant le prix des actions en dollars, avec un échange automatique en euros en arrière-plan, mais des frais de conversion de 0,1 % sont appliqués.
Mécanisme central
Custodie et cartographie : les jetons d'actions sont des dérivés qui suivent le prix, l'actif sous-jacent étant sécurisé par une institution agréée aux États-Unis. La société émettrice est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. En raison de leur nature dérivée, les titres correspondants ne peuvent être custodés que dans le compte de la société émettrice, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II). La société émettrice détient une licence MFT (système multilatéral de négociation), conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise : La première phase est disponible pour le trading cinq jours par semaine, de 02:00 lundi à 02:00 samedi, heure d'été d'Europe centrale. Pour les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les distributions, les fractions, etc.), la société émettrice les exécutera en tant que mandataire, y compris les ajustements de positions, les distributions de liquidités, le traitement des dividendes, etc.
Application de la technologie blockchain : l'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur la blockchain Arbitrum, avec un plan de migration vers une blockchain Layer2 construite en interne.
Expansion du marché des capitaux privés : Dans le cadre du programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise émettrice a réalisé pour la première fois l'accès aux actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées de certaines entreprises non cotées bien connues pour les utilisateurs européens.
Un autre design plus ouvert
Un autre produit de jeton d'actions lancé par une célèbre bourse de cryptomonnaies adopte un design plus ouvert :
Mécanisme de garde et de mapping : Les partenaires sont responsables de l'achat et de la garde d'actions réelles ou d'actifs ETF, conservés dans des institutions de garde tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde étant soumis à une réglementation stricte pour garantir la sécurité et la transparence des actifs. Les jetons sont basés sur la blockchain Solana et représentent une part de propriété des actions ou des ETF sous-jacents.
Conformité réglementaire : L'émetteur collabore activement avec les régulateurs mondiaux pour s'assurer que le produit respecte les lois et règlements locaux. Actuellement, il n'est ouvert qu'aux clients non américains et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise : supporte le trading 24/5 (du lundi au vendredi toute la journée), dépassant les limitations horaires du marché boursier américain traditionnel. Les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les fractionnements d'actions, les fusions) sont gérées par des partenaires, le nombre ou la valeur des jetons est ajusté en conséquence pour refléter les changements d'actifs sous-jacents.
Support de la blockchain : Actuellement basé sur la blockchain Solana, utilisant la norme de jeton SPL. Des plans futurs d'expansion vers d'autres blockchains haute performance sont prévus pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
Le premier est meilleur en termes de conformité et de couverture des populations mainstream, et propose des actions non cotées ; tandis que le second couvre davantage de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native ainsi que les protocoles DeFi, se rapprochant davantage de l'écosystème des crypto-monnaies.
Opportunités de développement futur
Pour les équipes d'entrepreneurs désireuses d'entrer dans ce domaine, deux directions peuvent être envisagées :
Fournir des services à des groupes ou régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, après l'inclusion des jetons d'actions dans le pool d'actifs, développer de nouveaux actifs dérivés et stratégies de trading, tels que des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc., afin de former un avantage différentiel.
Les jetons d'actions, en tant que produit financier émergent, ouvrent de nouvelles opportunités pour les investisseurs tout en offrant de nouvelles perspectives de développement pour l'industrie de la fintech.
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SchrodingerPrivateKey
· 08-13 14:37
Cette chose est juste la peau des smart contracts, ça n'a vraiment rien à voir avec les actions.
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MevHunter
· 08-13 14:37
Il y a encore des frais de 0,1 % pour se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
ConfusedWhale
· 08-13 14:34
Encore un nouveau piège pour se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
SignatureCollector
· 08-13 14:14
Prendre 0,1 % de frais, Se faire prendre pour des cons a une certaine expertise.
Les jetons d'actions mènent l'innovation financière en explorant la fusion entre la blockchain et le marché boursier traditionnel.
Jeton d'actions : un actif émergent révolutionnant le trading financier
Récemment, certaines entreprises de technologie financière et des bourses de cryptomonnaies bien connues ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Quel est donc ce produit financier innovant ? Pourquoi mérite-t-il l'attention des investisseurs ? Explorons cela ensemble.
Le chemin d'innovation des jetons d'actions
Une célèbre société de technologie financière a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché de l'Union européenne, offrant aux utilisateurs européens une toute nouvelle façon de négocier des actions.
Ce service permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des dérivés suivant le prix des actions en dollars, avec un échange automatique en euros en arrière-plan, mais des frais de conversion de 0,1 % sont appliqués.
Mécanisme central
Custodie et cartographie : les jetons d'actions sont des dérivés qui suivent le prix, l'actif sous-jacent étant sécurisé par une institution agréée aux États-Unis. La société émettrice est responsable de l'émission de ces contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. En raison de leur nature dérivée, les titres correspondants ne peuvent être custodés que dans le compte de la société émettrice, et les utilisateurs ne peuvent pas les racheter directement.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II). La société émettrice détient une licence MFT (système multilatéral de négociation), conforme aux exigences de licence de l'UE pour les entreprises fournissant des services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise : La première phase est disponible pour le trading cinq jours par semaine, de 02:00 lundi à 02:00 samedi, heure d'été d'Europe centrale. Pour les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les distributions, les fractions, etc.), la société émettrice les exécutera en tant que mandataire, y compris les ajustements de positions, les distributions de liquidités, le traitement des dividendes, etc.
Application de la technologie blockchain : l'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur la blockchain Arbitrum, avec un plan de migration vers une blockchain Layer2 construite en interne.
Expansion du marché des capitaux privés : Dans le cadre du programme de promotion des cryptomonnaies, l'entreprise émettrice a réalisé pour la première fois l'accès aux actions privées grâce à la technologie blockchain, en lançant des actions tokenisées de certaines entreprises non cotées bien connues pour les utilisateurs européens.
Un autre design plus ouvert
Un autre produit de jeton d'actions lancé par une célèbre bourse de cryptomonnaies adopte un design plus ouvert :
Mécanisme de garde et de mapping : Les partenaires sont responsables de l'achat et de la garde d'actions réelles ou d'actifs ETF, conservés dans des institutions de garde tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, le processus de garde étant soumis à une réglementation stricte pour garantir la sécurité et la transparence des actifs. Les jetons sont basés sur la blockchain Solana et représentent une part de propriété des actions ou des ETF sous-jacents.
Conformité réglementaire : L'émetteur collabore activement avec les régulateurs mondiaux pour s'assurer que le produit respecte les lois et règlements locaux. Actuellement, il n'est ouvert qu'aux clients non américains et ne prend pas en charge les utilisateurs des marchés tels que les États-Unis, le Canada, le Royaume-Uni, l'Union européenne et l'Australie.
Temps de transaction et traitement des actions de l'entreprise : supporte le trading 24/5 (du lundi au vendredi toute la journée), dépassant les limitations horaires du marché boursier américain traditionnel. Les actions de l'entreprise (comme les dividendes, les fractionnements d'actions, les fusions) sont gérées par des partenaires, le nombre ou la valeur des jetons est ajusté en conséquence pour refléter les changements d'actifs sous-jacents.
Support de la blockchain : Actuellement basé sur la blockchain Solana, utilisant la norme de jeton SPL. Des plans futurs d'expansion vers d'autres blockchains haute performance sont prévus pour améliorer l'interopérabilité et la couverture du marché.
Comparaison des deux modes
Le premier est meilleur en termes de conformité et de couverture des populations mainstream, et propose des actions non cotées ; tandis que le second couvre davantage de régions et prend en charge les transactions sur la chaîne native ainsi que les protocoles DeFi, se rapprochant davantage de l'écosystème des crypto-monnaies.
Opportunités de développement futur
Pour les équipes d'entrepreneurs désireuses d'entrer dans ce domaine, deux directions peuvent être envisagées :
Fournir des services à des groupes ou régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Innovation des produits financiers, après l'inclusion des jetons d'actions dans le pool d'actifs, développer de nouveaux actifs dérivés et stratégies de trading, tels que des contrats à effet de levier élevé, des ETF à effet de levier, etc., afin de former un avantage différentiel.
Les jetons d'actions, en tant que produit financier émergent, ouvrent de nouvelles opportunités pour les investisseurs tout en offrant de nouvelles perspectives de développement pour l'industrie de la fintech.