Cryptoactifs marché nouveau paysage : émergence de quatre cycles parallèles
Récemment, les discussions dans le cercle des Cryptoactifs se sont concentrées sur un point important : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" est désormais obsolète. Si les investisseurs continuent à adopter une mentalité simple de "détenir et attendre de s'enrichir", espérant que le marché haussier apportera des retours de dix à cent fois, ils risquent très probablement d'être laissés pour compte par le marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs a évolué en quatre cycles parallèles distincts, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Super cycle du Bitcoin : croissance à long terme dominée par les institutions
Le Bitcoin est passé d'un simple objet de spéculation à un actif de niveau institutionnel. La taille et la logique de répartition des fonds apportées par Wall Street, les entreprises cotées en bourse et les ETF ont complètement changé le modèle traditionnel de "changement de marché haussier et baissier".
Le changement clé réside dans le fait que les jetons des petits investisseurs affluent massivement vers les investisseurs institutionnels. Cette restructuration fondamentale de la structure des jetons redéfinit le mécanisme de découverte des prix du Bitcoin et ses caractéristiques de volatilité.
Pour les petits investisseurs, le plus grand défi est la double pression du coût du temps et du coût d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les petits investisseurs ont manifestement du mal à avoir une telle patience et des capacités financières.
Il pourrait y avoir un marché haussier de Bitcoin qui dure plus de dix ans à l'avenir. Le taux de rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera de manière significative, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Évolution du MEME jeton à court terme : des racines à la professionnalisation
Le marché des MEME jetons est en train de passer de "l'euphorie populaire" à "la compétition professionnelle". Ils restent un baromètre de l'humeur du marché et un réservoir de capitaux, mais les barrières à l'entrée augmentent rapidement.
L'essence du jeton MEME est un vecteur de spéculation pour "la satisfaction instantanée", sans nécessiter de connaissances techniques complexes, il suffit d'un symbole capable de résonner. Des thèmes liés aux animaux de compagnie aux mèmes politiques, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, le jeton MEME a déjà évolué en une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
Cependant, avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'investisseurs expérimentés et de gros investisseurs, la difficulté pour les petits investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans ce marché à rotation fréquente est en forte augmentation.
Innovation technologique à long terme : Patience pour attendre la percée
Des projets innovants véritablement techniques, tels que l'évolutivité Layer2, la technologie ZK, l'infrastructure AI, etc., nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle d'émotions des marchés financiers.
Les projets technologiques sont souvent surestimés au stade conceptuel, tandis qu'ils sont sous-estimés lors de la phase de "vallée de la mort" où ils se concrétisent réellement. Cela conduit à une libération de valeur des projets technologiques qui présente des caractéristiques de saut non linéaire.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un jugement technique, positionner des projets technologiques prometteurs pendant la phase de "vallée de la mort" peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cela nécessite cependant que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Petits points chauds d'innovation à court terme : saisir la fenêtre d'opportunité
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra des rotations rapides de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques (RWA) à des réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN), en passant par les agents AI et l'infrastructure AI, chaque petit point chaud n'a généralement qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et ce roulement à haute fréquence reflètent la double contrainte de la rareté de l'attention sur le marché et de la recherche d'efficacité des fonds.
Le cycle des petits points chauds suit généralement six étapes : validation du concept, exploration des fonds, amplification de l'opinion publique, peur de manquer ( FOMO ), entrée sur le marché, surévaluation et retrait de fonds. Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, il est crucial d'entrer à l'étape de "validation du concept" à "exploration des fonds" et de sortir au pic de "FOMO d'entrée".
Il est à noter que si la narration ultérieure peut prolonger les précédents points chauds, former une interconnexion systématique et établir véritablement un cycle de valeur durable dans ce processus, il est très probable qu'une super narration d'une ampleur similaire à celle de l'été DeFi verra le jour.
D'après le paysage actuel des petites tendances, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible de réaliser des percées en premier. Si les technologies de base telles que le protocole de contexte de modèle (MCP), la norme de communication entre agents (A2A), la puissance de calcul distribuée, l'inférence et le réseau de données peuvent s'intégrer de manière organique, il y a effectivement le potentiel de construire un super récit similaire à un "été de l'IA".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles est essentiel pour trouver la stratégie appropriée à leur rythme respectif. Évidemment, une pensée unique de "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle norme de "multiples cycles parallèles" est peut-être la clé pour réellement tirer profit de ce marché haussier.
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LiquidationKing
· Il y a 4h
L'investisseur détaillant a déjà été enroulé.
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OldLeekConfession
· Il y a 23h
On recommence à faire des promesses en l'air...
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GasDevourer
· 08-14 10:16
Les vieux pigeons ont tout perdu, qui y croit ?
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SeasonedInvestor
· 08-13 13:55
Les poireaux doivent aussi perdre avec dignité.
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TheMemefather
· 08-13 13:52
Investisseur détaillant ou pigeons ?
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0xDreamChaser
· 08-13 13:50
Je n'ai pas terminé de copier avant d'envoyer, quelle est l'auto-culture d'un travailleur ?
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MemecoinTrader
· 08-13 13:36
ngmi pour ceux qui attendent encore le cycle de 4 ans... l'alpha institutionnelle est là où les véritables psyops se produisent maintenant fr fr
marché des cryptomonnaies nouveau paradigme : quatre cycles parallèles redéfinissent les stratégies d'investissement
Cryptoactifs marché nouveau paysage : émergence de quatre cycles parallèles
Récemment, les discussions dans le cercle des Cryptoactifs se sont concentrées sur un point important : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" est désormais obsolète. Si les investisseurs continuent à adopter une mentalité simple de "détenir et attendre de s'enrichir", espérant que le marché haussier apportera des retours de dix à cent fois, ils risquent très probablement d'être laissés pour compte par le marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs a évolué en quatre cycles parallèles distincts, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Super cycle du Bitcoin : croissance à long terme dominée par les institutions
Le Bitcoin est passé d'un simple objet de spéculation à un actif de niveau institutionnel. La taille et la logique de répartition des fonds apportées par Wall Street, les entreprises cotées en bourse et les ETF ont complètement changé le modèle traditionnel de "changement de marché haussier et baissier".
Le changement clé réside dans le fait que les jetons des petits investisseurs affluent massivement vers les investisseurs institutionnels. Cette restructuration fondamentale de la structure des jetons redéfinit le mécanisme de découverte des prix du Bitcoin et ses caractéristiques de volatilité.
Pour les petits investisseurs, le plus grand défi est la double pression du coût du temps et du coût d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les petits investisseurs ont manifestement du mal à avoir une telle patience et des capacités financières.
Il pourrait y avoir un marché haussier de Bitcoin qui dure plus de dix ans à l'avenir. Le taux de rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera de manière significative, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Évolution du MEME jeton à court terme : des racines à la professionnalisation
Le marché des MEME jetons est en train de passer de "l'euphorie populaire" à "la compétition professionnelle". Ils restent un baromètre de l'humeur du marché et un réservoir de capitaux, mais les barrières à l'entrée augmentent rapidement.
L'essence du jeton MEME est un vecteur de spéculation pour "la satisfaction instantanée", sans nécessiter de connaissances techniques complexes, il suffit d'un symbole capable de résonner. Des thèmes liés aux animaux de compagnie aux mèmes politiques, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, le jeton MEME a déjà évolué en une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
Cependant, avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'investisseurs expérimentés et de gros investisseurs, la difficulté pour les petits investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans ce marché à rotation fréquente est en forte augmentation.
Innovation technologique à long terme : Patience pour attendre la percée
Des projets innovants véritablement techniques, tels que l'évolutivité Layer2, la technologie ZK, l'infrastructure AI, etc., nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle d'émotions des marchés financiers.
Les projets technologiques sont souvent surestimés au stade conceptuel, tandis qu'ils sont sous-estimés lors de la phase de "vallée de la mort" où ils se concrétisent réellement. Cela conduit à une libération de valeur des projets technologiques qui présente des caractéristiques de saut non linéaire.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un jugement technique, positionner des projets technologiques prometteurs pendant la phase de "vallée de la mort" peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cela nécessite cependant que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Petits points chauds d'innovation à court terme : saisir la fenêtre d'opportunité
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra des rotations rapides de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques (RWA) à des réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN), en passant par les agents AI et l'infrastructure AI, chaque petit point chaud n'a généralement qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et ce roulement à haute fréquence reflètent la double contrainte de la rareté de l'attention sur le marché et de la recherche d'efficacité des fonds.
Le cycle des petits points chauds suit généralement six étapes : validation du concept, exploration des fonds, amplification de l'opinion publique, peur de manquer ( FOMO ), entrée sur le marché, surévaluation et retrait de fonds. Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, il est crucial d'entrer à l'étape de "validation du concept" à "exploration des fonds" et de sortir au pic de "FOMO d'entrée".
Il est à noter que si la narration ultérieure peut prolonger les précédents points chauds, former une interconnexion systématique et établir véritablement un cycle de valeur durable dans ce processus, il est très probable qu'une super narration d'une ampleur similaire à celle de l'été DeFi verra le jour.
D'après le paysage actuel des petites tendances, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible de réaliser des percées en premier. Si les technologies de base telles que le protocole de contexte de modèle (MCP), la norme de communication entre agents (A2A), la puissance de calcul distribuée, l'inférence et le réseau de données peuvent s'intégrer de manière organique, il y a effectivement le potentiel de construire un super récit similaire à un "été de l'IA".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles est essentiel pour trouver la stratégie appropriée à leur rythme respectif. Évidemment, une pensée unique de "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle norme de "multiples cycles parallèles" est peut-être la clé pour réellement tirer profit de ce marché haussier.