Étude sur les comportements d'arbitrage internes dans l'émission de jetons Solana
Résumé
Ce rapport examine un modèle de farming de jetons meme largement répandu et hautement collaboratif sur Solana : les déployeurs de jetons transfèrent des SOL vers des "portefeuilles de sniper", permettant à ces portefeuilles d'acheter le jeton dans le même bloc où le jeton est mis en ligne. En se concentrant sur une chaîne de financement claire et vérifiable entre le déployeur et le sniper, nous avons identifié un ensemble de comportements d'extraction à haute confiance.
L'analyse montre que cette stratégie n'est ni un phénomène aléatoire, ni un comportement marginal. Au cours du dernier mois, plus de 15 000 SOL de bénéfices réalisés ont été extraits de plus de 15 000 émissions de jetons par cette méthode, impliquant plus de 4 600 portefeuilles de snipers et plus de 10 400 déployeurs. Ces portefeuilles affichent un taux de succès exceptionnellement élevé de (87 % pour les profits de sniper ), des sorties nettes et rapides, ainsi qu'un modèle opérationnel structuré.
Découverte clé:
Les snipers financés par le déployeur sont systématiques, rentables et généralement automatisés, avec des activités de sniper concentrées durant les heures de travail aux États-Unis.
La structure de la ferme multi-portefeuille est très courante, utilisant souvent des portefeuilles temporaires et des retraits collaboratifs pour simuler une demande réelle.
Les moyens de camouflage continuent de se renforcer, tels que les chaînes de fonds à plusieurs sauts et les transactions ciblées par signatures multiples, pour échapper à la détection.
Bien qu'il y ait des limites, un filtre de fonds en un saut peut toujours saisir les cas de comportement "d'initiés" les plus clairs et répétables à grande échelle.
Ce rapport propose une méthode heuristique opérationnelle pour aider les équipes de protocole et les interfaces à identifier, marquer et répondre en temps réel à ce type d'activité.
Bien que l'analyse ne couvre qu'un sous-ensemble du comportement de ciblage dans le même bloc, son ampleur, sa structure et sa rentabilité indiquent que l'émission de jetons Solana est activement manipulée par un réseau collaboratif, et que les mesures de défense existantes sont largement insuffisantes.
Méthodologie
Cette analyse vise à identifier les comportements de farming collaboratif des jetons meme sur Solana, en particulier dans les cas où le déployeur finance les portefeuilles de sniper lors de l'émission des jetons sur le même bloc. Les questions se divisent en plusieurs étapes :
Sélectionner le sniping dans le même bloc
Identifier et déployer le portefeuille associé au déployeur
Lier le tir avec le profit des jetons
Mesurer la taille et le comportement des portefeuilles
Trace d'activité de la machine
Analyse du comportement de sortie
Se concentrer sur la menace la plus claire
Nous avons d'abord mesuré l'ampleur du piégeage dans l'émission de jetons, et les résultats sont étonnants : plus de 50 % des jetons sont piégés dès la création du bloc - le piégeage dans le même bloc est devenu un mode d'émission dominant.
Pour réduire les faux positifs et mettre en évidence les véritables comportements collaboratifs, nous avons ajouté un filtrage strict dans l'indicateur final : nous ne comptons que les interventions directes de SOL entre le déployeur et les portefeuilles de sniping avant le lancement. Cela nous permet de cibler avec confiance : les portefeuilles directement contrôlés par le déployeur ; les portefeuilles agissant sous les ordres du déployeur ; les portefeuilles ayant des canaux internes.
Étude de cas 1 : financement direct
Le portefeuille du déployeur envoie un total de 1,2 SOL à 3 portefeuilles différents, puis déploie le jeton. Les 3 portefeuilles d'acquisition terminent l'achat dans le même bloc que la création du jeton, avant qu'il ne soit visible sur un marché plus large. Ensuite, ils le vendent rapidement pour réaliser un profit, exécutant une sortie éclair coordonnée. C'est un exemple classique de la façon dont un portefeuille de ciblage préfinancé peut exploiter les jetons agricoles, capturé directement par notre méthode de chaîne de financement. Bien que la méthode soit simple, elle se déroule à grande échelle lors de milliers d'émissions.
Étude de cas 2 : financement multi-saut
Un certain portefeuille est lié à plusieurs attaques de jetons. Cette entité n'a pas directement financé le portefeuille d'attaque, mais a transféré des SOL via 5 à 7 portefeuilles intermédiaires jusqu'au portefeuille d'attaque final, réalisant ainsi l'attaque dans le même bloc.
Nos méthodes actuelles ne détectent que quelques transferts préliminaires du déployeur, sans parvenir à saisir l'ensemble de la chaîne vers le portefeuille de ciblage final. Ces portefeuilles relais sont généralement "à usage unique", utilisés uniquement pour transmettre du SOL, ce qui rend difficile l'association par une simple requête. Cette lacune n'est pas un défaut de conception, mais résulte d'un compromis sur les ressources informatiques.
Découverte
En se concentrant sur le sous-ensemble "sniping dans la même zone de bloc + chaîne de financement directe", nous révélons un comportement collaboratif en chaîne vaste, structuré et hautement rentable. Toutes les données suivantes couvrent la période du 15 mars à aujourd'hui :
Les snipes financés par le déployeur et dans le même bloc sont très courants et systématiques.
Au cours du mois dernier, plus de 15 000 jetons ont été directement ciblés par des portefeuilles d'investissement dès leur apparition sur la blockchain.
Impliquant plus de 4 600 portefeuilles de sniper, plus de 10 400 déployeurs
Représente environ 1,75 % de l'émission de jetons
Cette action génère des bénéfices massifs
Le portefeuille de ciblage des financements a réalisé un bénéfice net > 15,000 SOL
Taux de réussite de ciblage de 87%, très peu de transactions échouées
Rendement typique d'un portefeuille unique 1-100 SOL, quelques-uns dépassant 500 SOL
Déploiement répété et ciblage des réseaux agricoles
De nombreux déployeurs utilisent de nouveaux portefeuilles pour créer en masse des dizaines à des centaines de jetons.
Certains portefeuilles de sniping effectuent des centaines de sniping en une journée.
Observation de la structure "centre-rayonnement" : un portefeuille finance plusieurs portefeuilles de snipers, tous ciblant le même jeton.
Le tir présente un modèle temporel centré sur l'homme
Les pics d'activité sont de 14h00 à 23h00 UTC ; presque à l'arrêt de 00h00 à 08h00 UTC.
S'aligne avec les heures de travail aux États-Unis, ce qui indique un déclenchement manuel / cron, et non une automatisation complète 24 heures sur 24.
Confusion de la propriété entre les portefeuilles à usage unique et les transactions multi-signatures
Le déployeur injecte simultanément des fonds dans plusieurs portefeuilles et signe le ciblage dans la même transaction.
Ces portefeuilles ne signeront plus aucune transaction à partir de maintenant.
Le déployeur divise l'achat initial en 2 à 4 portefeuilles, déguisant la demande réelle.
Comportement de sortie
Pour mieux comprendre comment ces portefeuilles se retirent, nous décomposons les données selon deux grandes dimensions de comportement :
Vitesse de sortie ( Temps de sortie ) - Du premier achat à la vente finale.
Nombre de ventes ( Nombre d'échanges ) - Nombre de transactions de vente uniques utilisées pour quitter
conclusion des données
Vitesse de sortie
55% des snipers ont été vendus en une minute.
85% liquidé en 5 minutes
11% terminé en 15 secondes
Nombre de ventes
Plus de 90 % des portefeuilles de sniper ne sortent qu'avec 1 à 2 ventes.
Très peu de ventes progressives
Tendance de profit
Les plus rentables sont les portefeuilles de sortie en moins de 1 minute, suivis de ceux en moins de 5 minutes.
Une détention plus longue ou plusieurs ventes, bien que le profit moyen par transaction soit légèrement plus élevé, mais la quantité est très faible, ce qui limite la contribution au profit total.
Ces modèles indiquent que le ciblage financé par le déployeur n'est pas une activité de trading, mais plutôt une stratégie d'extraction automatisée et à faible risque :
Une vente unique représente un désintérêt total pour les fluctuations de prix, se contentant de vendre au bon moment.
Quelques stratégies de sortie plus complexes ne sont que des exceptions, des modes non mainstream.
Conclusion
Ce rapport révèle une stratégie d'arbitrage d'émission de jetons Solana durable, structurée et à forte marge bénéficiaire : le ciblage dans le même bloc financé par le déployeur. En suivant les transferts directs de SOL du déployeur vers le portefeuille de ciblage, nous avons identifié un ensemble de comportements de style initié, tirant parti de l'architecture à haut débit de Solana pour une extraction collaborative.
Bien que cette méthode ne capture qu'une partie de la chasse aux blocs dans la même zone, son échelle et son modèle indiquent : ce n'est pas une spéculation éparse, mais des opérateurs disposant d'une position privilégiée, d'un système répétable et d'une intention claire. L'importance de cette stratégie se manifeste dans :
Distorsionner les signaux du marché précoce, rendant les jetons semblant plus attrayants ou compétitifs
Mettre en danger les petits investisseurs - ils deviennent des sorties de liquidité à leur insu.
Affaiblir la confiance dans l'émission de jetons ouverte, en particulier sur les plateformes recherchant la rapidité et la facilité d'utilisation.
Pour atténuer ce problème, il ne suffit pas d'une défense passive, mais il faut également de meilleures heuristiques, des alertes en amont, des barrières au niveau des protocoles, ainsi qu'un effort continu pour cartographier et surveiller les comportements collaboratifs. Les outils de détection existent déjà - le problème réside dans la volonté de l'écosystème de les appliquer réellement.
Ce rapport a fait un premier pas : il a fourni un filtre fiable et reproductible pour identifier les comportements collaboratifs les plus évidents. Mais ce n'est que le début. Le véritable défi réside dans la détection de stratégies hautement confuses et en constante évolution, et dans la création d'une culture en chaîne qui récompense la transparence plutôt que l'extraction.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
2
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
0xOverleveraged
· 08-13 15:29
Je viens de gagner un peu, je suis trop familier avec ça.
Voir l'originalRépondre0
gas_fee_therapy
· 08-13 07:25
Eh les pigeons rêvent de devenir riches, cette bande de shitcoin PI sont tous repus.
Émission de jetons Solana cache un scandale d'arbitrage : extraction de plus de 15000 SOL en ciblant le même bloc.
Étude sur les comportements d'arbitrage internes dans l'émission de jetons Solana
Résumé
Ce rapport examine un modèle de farming de jetons meme largement répandu et hautement collaboratif sur Solana : les déployeurs de jetons transfèrent des SOL vers des "portefeuilles de sniper", permettant à ces portefeuilles d'acheter le jeton dans le même bloc où le jeton est mis en ligne. En se concentrant sur une chaîne de financement claire et vérifiable entre le déployeur et le sniper, nous avons identifié un ensemble de comportements d'extraction à haute confiance.
L'analyse montre que cette stratégie n'est ni un phénomène aléatoire, ni un comportement marginal. Au cours du dernier mois, plus de 15 000 SOL de bénéfices réalisés ont été extraits de plus de 15 000 émissions de jetons par cette méthode, impliquant plus de 4 600 portefeuilles de snipers et plus de 10 400 déployeurs. Ces portefeuilles affichent un taux de succès exceptionnellement élevé de (87 % pour les profits de sniper ), des sorties nettes et rapides, ainsi qu'un modèle opérationnel structuré.
Découverte clé:
Bien que l'analyse ne couvre qu'un sous-ensemble du comportement de ciblage dans le même bloc, son ampleur, sa structure et sa rentabilité indiquent que l'émission de jetons Solana est activement manipulée par un réseau collaboratif, et que les mesures de défense existantes sont largement insuffisantes.
Méthodologie
Cette analyse vise à identifier les comportements de farming collaboratif des jetons meme sur Solana, en particulier dans les cas où le déployeur finance les portefeuilles de sniper lors de l'émission des jetons sur le même bloc. Les questions se divisent en plusieurs étapes :
Se concentrer sur la menace la plus claire
Nous avons d'abord mesuré l'ampleur du piégeage dans l'émission de jetons, et les résultats sont étonnants : plus de 50 % des jetons sont piégés dès la création du bloc - le piégeage dans le même bloc est devenu un mode d'émission dominant.
Pour réduire les faux positifs et mettre en évidence les véritables comportements collaboratifs, nous avons ajouté un filtrage strict dans l'indicateur final : nous ne comptons que les interventions directes de SOL entre le déployeur et les portefeuilles de sniping avant le lancement. Cela nous permet de cibler avec confiance : les portefeuilles directement contrôlés par le déployeur ; les portefeuilles agissant sous les ordres du déployeur ; les portefeuilles ayant des canaux internes.
Étude de cas 1 : financement direct
Le portefeuille du déployeur envoie un total de 1,2 SOL à 3 portefeuilles différents, puis déploie le jeton. Les 3 portefeuilles d'acquisition terminent l'achat dans le même bloc que la création du jeton, avant qu'il ne soit visible sur un marché plus large. Ensuite, ils le vendent rapidement pour réaliser un profit, exécutant une sortie éclair coordonnée. C'est un exemple classique de la façon dont un portefeuille de ciblage préfinancé peut exploiter les jetons agricoles, capturé directement par notre méthode de chaîne de financement. Bien que la méthode soit simple, elle se déroule à grande échelle lors de milliers d'émissions.
Étude de cas 2 : financement multi-saut
Un certain portefeuille est lié à plusieurs attaques de jetons. Cette entité n'a pas directement financé le portefeuille d'attaque, mais a transféré des SOL via 5 à 7 portefeuilles intermédiaires jusqu'au portefeuille d'attaque final, réalisant ainsi l'attaque dans le même bloc.
Nos méthodes actuelles ne détectent que quelques transferts préliminaires du déployeur, sans parvenir à saisir l'ensemble de la chaîne vers le portefeuille de ciblage final. Ces portefeuilles relais sont généralement "à usage unique", utilisés uniquement pour transmettre du SOL, ce qui rend difficile l'association par une simple requête. Cette lacune n'est pas un défaut de conception, mais résulte d'un compromis sur les ressources informatiques.
Découverte
En se concentrant sur le sous-ensemble "sniping dans la même zone de bloc + chaîne de financement directe", nous révélons un comportement collaboratif en chaîne vaste, structuré et hautement rentable. Toutes les données suivantes couvrent la période du 15 mars à aujourd'hui :
Comportement de sortie
Pour mieux comprendre comment ces portefeuilles se retirent, nous décomposons les données selon deux grandes dimensions de comportement :
conclusion des données
Vitesse de sortie
Nombre de ventes
Tendance de profit
Ces modèles indiquent que le ciblage financé par le déployeur n'est pas une activité de trading, mais plutôt une stratégie d'extraction automatisée et à faible risque :
Conclusion
Ce rapport révèle une stratégie d'arbitrage d'émission de jetons Solana durable, structurée et à forte marge bénéficiaire : le ciblage dans le même bloc financé par le déployeur. En suivant les transferts directs de SOL du déployeur vers le portefeuille de ciblage, nous avons identifié un ensemble de comportements de style initié, tirant parti de l'architecture à haut débit de Solana pour une extraction collaborative.
Bien que cette méthode ne capture qu'une partie de la chasse aux blocs dans la même zone, son échelle et son modèle indiquent : ce n'est pas une spéculation éparse, mais des opérateurs disposant d'une position privilégiée, d'un système répétable et d'une intention claire. L'importance de cette stratégie se manifeste dans :
Pour atténuer ce problème, il ne suffit pas d'une défense passive, mais il faut également de meilleures heuristiques, des alertes en amont, des barrières au niveau des protocoles, ainsi qu'un effort continu pour cartographier et surveiller les comportements collaboratifs. Les outils de détection existent déjà - le problème réside dans la volonté de l'écosystème de les appliquer réellement.
Ce rapport a fait un premier pas : il a fourni un filtre fiable et reproductible pour identifier les comportements collaboratifs les plus évidents. Mais ce n'est que le début. Le véritable défi réside dans la détection de stratégies hautement confuses et en constante évolution, et dans la création d'une culture en chaîne qui récompense la transparence plutôt que l'extraction.