Dilemme des paiements U et avenir des paiements en chiffrement

Le domaine des paiements est actuellement à un stade de transformation. Bien que les produits existants aient fait des progrès significatifs en termes de conception et d'expérience, il reste encore un bon chemin à parcourir pour construire un système de paiement Web3 complet et durable. Cet état "non formé" est devenu l'un des points de discussion les plus débattus sur le marché récemment.

La carte U, en tant que dernière forme de paiement par chiffrement, est essentiellement un mécanisme de transition. Elle connecte les comptes en chaîne aux stablecoins et offre une interface de consommation hors chaîne, réalisant ainsi la combinaison de la logique des actifs Web2 et Web3. L'intérêt pour la carte U provient d'une part des attentes des utilisateurs concernant la consommation quotidienne des actifs en chaîne, et d'autre part, elle reflète également l'expansion des stablecoins vers le secteur du retail B2C et des paiements locaux.

Cependant, le modèle opérationnel des cartes U dépend fortement de l'autorisation du système financier traditionnel, luttant pour maintenir un équilibre entre la pression de conformité et des profits minimes. Strictement parlant, les cartes U ne sont pas un modèle commercial rentable et stable, mais plutôt une forme de service qui dépend d'autorisations externes. Les porteurs de projet doivent passer par de multiples intermédiaires financiers pour effectuer le règlement, se contentant d'être les exécutants à la fin de la chaîne.

Le plus grand défi auquel est confrontée la carte U est le coût d'exploitation extrêmement élevé. L'équipe du projet n'a ni les revenus stables des frais de transaction d'une bourse, ni le pouvoir de décision d'un émetteur de cartes, mais doit supporter la pression du service aux utilisateurs. Pour changer cette situation, les solutions possibles incluent : rejoindre un système de comptes pour devenir une partie du système de compensation ; ou attendre l'amélioration de la législation sur les stablecoins aux États-Unis, afin de saisir de nouvelles opportunités lorsque la position du dollar décline.

Pour le développement futur des paiements en chiffrement, le marché présente des points de vue divergents. Certains estiment qu'il faut imiter complètement les habitudes de paiement quotidiennes, tandis que d'autres plaident pour la recherche d'un nouveau sens dans les réseaux anonymes. Ces derniers soutiennent que l'essence du paiement n'est pas le règlement, mais la circulation, une perspective qui se développe rapidement dans le domaine de la blockchain.

Cependant, ce qui pousse réellement les paiements Web3 vers le grand public, c'est le soutien politique des États-Unis pour les réseaux de paiement en monnaie stable. Avec l'avancement des projets de loi, les monnaies stables ont été pour la première fois désignées comme "infrastructure de paiement stratégique". Plusieurs entreprises de technologie financière s'efforcent activement de promouvoir l'utilisation des monnaies stables en dollars dans des domaines tels que le règlement international et l'acquisition de commerçants.

Contrairement à un écosystème fermé, ce système de paiement basé sur des stablecoins a un potentiel de mondialisation et peut se connecter aux systèmes de règlement existants. Il peut non seulement supporter l'ouverture décentralisée, mais aussi s'appuyer sur la base de crédit des systèmes de monnaie fiduciaire existants.

Le paiement Web3 de demain sera construit sur des stablecoins en dollars et des canaux de règlement conformes. Il met l'accent sur l'abstraction de l'identité sans échapper à la réglementation, en intégrant l'intention des utilisateurs sans sortir des limites légales. Dans ce système, les fonds peuvent non seulement entrer dans le monde Web3, mais aussi entrer et sortir librement, servant à l'échange de biens et de services à l'échelle mondiale.