La reprise complète de l'écosystème Solana, comment se comportent les projets de Finance décentralisée ?
Récemment, l'écosystème Solana a affiché de solides performances, le prix de SOL atteignant presque 100 dollars. Grâce aux domaines des MEME coins et de DePIN, le volume des transactions DEX sur Solana a même brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant un large intérêt sur le marché. Parallèlement, l'écosystème Ethereum fait face à certaines interrogations, notamment concernant les projets de Finance décentralisée qui avaient mené le dernier marché haussier, mais qui ne sont plus considérés avec autant d'optimisme. Alors, comment se portent les projets de Finance décentralisée sur Solana ? Les anciens projets ont-ils vraiment repris vie ? Explorons cela ensemble.
Projets de staking liquide en tête
Le staking liquide est un type important de projet de croissance dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers tokens de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet de création de richesse des airdrops de nouveaux projets et les mesures d'incitation font également croître continuellement les fonds participant au staking liquide.
Selon les données de la plateforme, au 22 décembre, les deux plus grands projets de staking liquide sur Solana ont atteint un TVL respectif de 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, se classant ainsi aux deux premières places du TVL de l'écosystème Solana. Bien que l'un des projets ait des fonds stakés en dollars qui ne représentent que 57 % de son sommet historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un nouveau sommet. L'autre projet offre également une infrastructure MEV sur la base du staking et a obtenu une bonne base de soutien populaire grâce à un airdrop meilleur que prévu, avec un volume de staking atteignant 6,42 millions de SOL, et continue de croître rapidement.
Le volume des transactions DEX dépasse celui d'Ethereum
Les principaux projets de la piste des échanges décentralisés (DEX) ont développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base existante, mais les statuts des deux ont été inversés. Bien que la liquidité soit encore loin de son sommet historique, les volumes de transaction récents sont prometteurs.
Les données montrent que, que ce soit au cours des dernières 24 heures ou des 7 derniers jours, le volume des transactions sur les DEX de Solana dépasse celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question la possibilité d'un double comptage du volume des transactions des agrégateurs de transactions, il a été constaté qu'en calculant séparément le volume des transactions de chaque DEX, le volume total des transactions des principaux DEX de Solana sur 24 heures s'élève à 1,55 milliard de dollars, tandis que le volume des transactions des principaux DEX d'Ethereum totalise 1,18 milliard de dollars, ce qui est effectivement supérieur à celui d'Ethereum.
Il est important de noter que le ratio volume des transactions/TVL des DEX sur Solana est bien supérieur à celui d'Ethereum, ce qui signifie qu'avec le même capital, les revenus de la fourniture de liquidités sur Solana pourraient être bien plus élevés que ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Renouvellement du marché des prêts
Le secteur des prêts décentralisés connaît de grands changements, certains protocoles établis rencontrent des difficultés, mais une nouvelle génération de projets performants émerge. Parmi les protocoles établis, un seul projet maintient un TVL élevé, à 187 millions de dollars, soit 20,5 % de son pic historique. La plupart des autres protocoles établis ont vu leur TVL tomber en dessous de 10 millions de dollars.
Dans le même temps, les nouveaux projets de prêt émergents se sont distingués. Le TVL des deux principaux nouveaux projets a atteint respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, avec une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous lancé des systèmes de points pour inciter les utilisateurs à participer. Grâce aux effets de richesse des différentes distributions de tokens, des fonds affluent continuellement, et divers LST en bénéficient également.
Les agrégateurs de rendement en difficulté
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été réfuté. Étant donné que les frais de transaction de Solana sont déjà relativement bas, l'avantage d'investir via des agrégateurs de rendement pour éviter les frais d'opération personnels n'est plus aussi évident. La TVL du projet le plus célèbre de ce secteur est passée d'un sommet historique de 3,4 milliards de dollars à seulement 4,02 millions de dollars.
Certains projets d'agrégateurs de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier ont également connu de mauvaises performances, avec une forte baisse du TVL. Cela est principalement dû à la baisse générale des rendements miniers.
Le marché des contrats perpétuels entre dans une meilleure phase
Comparé aux divers projets de contrats perpétuels sur Ethereum Layer 2, Solana ne se distingue pas particulièrement dans cette voie, mais présente tout de même des points forts. Actuellement, les projets qui se comportent le mieux adoptent un modèle de trading sur carnet d'ordres similaire à celui de dYdX, avec un TVL atteignant un nouveau sommet de 105 millions de dollars et un volume de transactions SOL-PERP de 43 millions de dollars sur 24 heures.
Un autre produit à surveiller est le produit de contrat perpétuel lancé par une plateforme de trading, utilisant un modèle similaire à GMX V1. Bien que le plafond de financement soit fixé à 23 millions de dollars, le volume de trading de SOL-PERP sur 24 heures a atteint 101 millions de dollars, dépassant même d'autres concurrents majeurs.
Le développement des stablecoins décentralisés est lent
Solana n'a jamais eu de projets remarquables dans le domaine des stablecoins décentralisés. Certains projets qui étaient autrefois très médiatisés ont connu une forte baisse de leur TVL, et la plupart d'entre eux se maintiennent désormais à des niveaux d'environ plusieurs millions de dollars ou moins. Que ce soit à travers des stratégies de couverture Delta neutre ou par la création de stablecoins utilisant un surcollatéral, aucun projet n'a réussi à réaliser une percée significative sur le marché.
Résumé
Le projet DeFi de l'écosystème Solana présente une tendance de développement diversifiée. Les projets de staking liquide mènent à la croissance du TVL, le volume des transactions sur les DEX est impressionnant, et les nouvelles plateformes de prêt émergent rapidement. Cependant, le domaine des agrégateurs de rendement et des stablecoins décentralisés fait encore face à des défis. Bien que le marché des contrats perpétuels ne soit pas aussi actif que celui de l'Ethereum Layer 2, il se développe également de manière stable. Dans l'ensemble, l'écosystème Solana connaît un cycle de reprise complet, et tous les types de projets DeFi montrent un potentiel de croissance à différents niveaux.
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ApeWithNoFear
· Il y a 16h
eth s'est éloigné
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WenMoon
· 08-09 02:33
Il faut envoyer des eth.
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GasGrillMaster
· 08-09 02:33
Les traders rapides entrent dans une position et coupent leurs pertes, c'est juste que je suis trop paresseux pour regarder Ethereum.
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OnChainDetective
· 08-09 02:32
Les données du carnet d'ordre sont suspectes... Plusieurs adresses de market maker ont acheté beaucoup de LST avant-hier nuit, et mon instinct aiguisé a déjà détecté un flux de fonds inhabituel.
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HodlOrRegret
· 08-09 02:30
L'armée sol va gagner ! Ethereum est vieux.
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SolidityJester
· 08-09 02:27
eth inquiet ou pas ?
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tx_pending_forever
· 08-09 02:19
"gwei explosé et levier ajouté, cette fois tout le monde est parti jouer sur sol"
L'écosystème DeFi de Solana est en pleine reprise, le volume des échanges DEX dépasse celui d'Ethereum.
La reprise complète de l'écosystème Solana, comment se comportent les projets de Finance décentralisée ?
Récemment, l'écosystème Solana a affiché de solides performances, le prix de SOL atteignant presque 100 dollars. Grâce aux domaines des MEME coins et de DePIN, le volume des transactions DEX sur Solana a même brièvement dépassé celui d'Ethereum, suscitant un large intérêt sur le marché. Parallèlement, l'écosystème Ethereum fait face à certaines interrogations, notamment concernant les projets de Finance décentralisée qui avaient mené le dernier marché haussier, mais qui ne sont plus considérés avec autant d'optimisme. Alors, comment se portent les projets de Finance décentralisée sur Solana ? Les anciens projets ont-ils vraiment repris vie ? Explorons cela ensemble.
Projets de staking liquide en tête
Le staking liquide est un type important de projet de croissance dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers tokens de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'effet de création de richesse des airdrops de nouveaux projets et les mesures d'incitation font également croître continuellement les fonds participant au staking liquide.
Selon les données de la plateforme, au 22 décembre, les deux plus grands projets de staking liquide sur Solana ont atteint un TVL respectif de 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, se classant ainsi aux deux premières places du TVL de l'écosystème Solana. Bien que l'un des projets ait des fonds stakés en dollars qui ne représentent que 57 % de son sommet historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un nouveau sommet. L'autre projet offre également une infrastructure MEV sur la base du staking et a obtenu une bonne base de soutien populaire grâce à un airdrop meilleur que prévu, avec un volume de staking atteignant 6,42 millions de SOL, et continue de croître rapidement.
Le volume des transactions DEX dépasse celui d'Ethereum
Les principaux projets de la piste des échanges décentralisés (DEX) ont développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base existante, mais les statuts des deux ont été inversés. Bien que la liquidité soit encore loin de son sommet historique, les volumes de transaction récents sont prometteurs.
Les données montrent que, que ce soit au cours des dernières 24 heures ou des 7 derniers jours, le volume des transactions sur les DEX de Solana dépasse celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question la possibilité d'un double comptage du volume des transactions des agrégateurs de transactions, il a été constaté qu'en calculant séparément le volume des transactions de chaque DEX, le volume total des transactions des principaux DEX de Solana sur 24 heures s'élève à 1,55 milliard de dollars, tandis que le volume des transactions des principaux DEX d'Ethereum totalise 1,18 milliard de dollars, ce qui est effectivement supérieur à celui d'Ethereum.
Il est important de noter que le ratio volume des transactions/TVL des DEX sur Solana est bien supérieur à celui d'Ethereum, ce qui signifie qu'avec le même capital, les revenus de la fourniture de liquidités sur Solana pourraient être bien plus élevés que ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
Renouvellement du marché des prêts
Le secteur des prêts décentralisés connaît de grands changements, certains protocoles établis rencontrent des difficultés, mais une nouvelle génération de projets performants émerge. Parmi les protocoles établis, un seul projet maintient un TVL élevé, à 187 millions de dollars, soit 20,5 % de son pic historique. La plupart des autres protocoles établis ont vu leur TVL tomber en dessous de 10 millions de dollars.
Dans le même temps, les nouveaux projets de prêt émergents se sont distingués. Le TVL des deux principaux nouveaux projets a atteint respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, avec une croissance rapide récemment. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont tous lancé des systèmes de points pour inciter les utilisateurs à participer. Grâce aux effets de richesse des différentes distributions de tokens, des fonds affluent continuellement, et divers LST en bénéficient également.
Les agrégateurs de rendement en difficulté
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été réfuté. Étant donné que les frais de transaction de Solana sont déjà relativement bas, l'avantage d'investir via des agrégateurs de rendement pour éviter les frais d'opération personnels n'est plus aussi évident. La TVL du projet le plus célèbre de ce secteur est passée d'un sommet historique de 3,4 milliards de dollars à seulement 4,02 millions de dollars.
Certains projets d'agrégateurs de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier ont également connu de mauvaises performances, avec une forte baisse du TVL. Cela est principalement dû à la baisse générale des rendements miniers.
Le marché des contrats perpétuels entre dans une meilleure phase
Comparé aux divers projets de contrats perpétuels sur Ethereum Layer 2, Solana ne se distingue pas particulièrement dans cette voie, mais présente tout de même des points forts. Actuellement, les projets qui se comportent le mieux adoptent un modèle de trading sur carnet d'ordres similaire à celui de dYdX, avec un TVL atteignant un nouveau sommet de 105 millions de dollars et un volume de transactions SOL-PERP de 43 millions de dollars sur 24 heures.
Un autre produit à surveiller est le produit de contrat perpétuel lancé par une plateforme de trading, utilisant un modèle similaire à GMX V1. Bien que le plafond de financement soit fixé à 23 millions de dollars, le volume de trading de SOL-PERP sur 24 heures a atteint 101 millions de dollars, dépassant même d'autres concurrents majeurs.
Le développement des stablecoins décentralisés est lent
Solana n'a jamais eu de projets remarquables dans le domaine des stablecoins décentralisés. Certains projets qui étaient autrefois très médiatisés ont connu une forte baisse de leur TVL, et la plupart d'entre eux se maintiennent désormais à des niveaux d'environ plusieurs millions de dollars ou moins. Que ce soit à travers des stratégies de couverture Delta neutre ou par la création de stablecoins utilisant un surcollatéral, aucun projet n'a réussi à réaliser une percée significative sur le marché.
Résumé
Le projet DeFi de l'écosystème Solana présente une tendance de développement diversifiée. Les projets de staking liquide mènent à la croissance du TVL, le volume des transactions sur les DEX est impressionnant, et les nouvelles plateformes de prêt émergent rapidement. Cependant, le domaine des agrégateurs de rendement et des stablecoins décentralisés fait encore face à des défis. Bien que le marché des contrats perpétuels ne soit pas aussi actif que celui de l'Ethereum Layer 2, il se développe également de manière stable. Dans l'ensemble, l'écosystème Solana connaît un cycle de reprise complet, et tous les types de projets DeFi montrent un potentiel de croissance à différents niveaux.