## Analyse approfondie du marché Bitcoin : soutien clé et évolution des émotions du marché dans une fluctuation accrue
(jusqu'au 5 août 2025)
### 1 💹 Fluctuation des prix et niveaux clés - **Plage de fluctuations intenses** : Bitcoin a récemment fluctué fortement entre **$111,900–$115,000**. Après avoir brièvement dépassé $115,000 le 4 août, il est rapidement tombé à $114,500, déclenchant **liquidations de positions à effet de levier de 125 millions de $ en 1 heure**. Le 2 août, il a même chuté en dessous de $113,000 à $111,903, atteignant un creux de deux semaines. - **Niveaux de support et de résistance clés** : - **Zone de support forte** : $110,000–$112,000 (support de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours + zone d'achat dense des institutions) ; - **Ligne de défense haussière** : Il existe un **ordre d'achat de 111,000 BTC** à 107,160 $, formant un buffer technique ; - **Franchir le seuil** : Il est nécessaire de se maintenir au-dessus de $117,400 (résistance de 88,000 BTC) et de franchir le précédent sommet de $119,504 pour pouvoir défier le pic historique.
### 2 📉 Émotions du marché et flux de capitaux - **Émotion de panique en hausse** : l'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a chuté en dessous de **50** pour la première fois en un mois (actuellement à 45), indiquant que le marché est entré dans la zone de "panique". Les raisons de la diminution de la confiance des investisseurs incluent : - **Retraite massive des fonds ETF** : Le 1er août, le flux net sortant des ETF Bitcoin aux États-Unis s'élevait à **810 millions de dollars**, un record en six mois ; les ETF Ethereum ont également mis fin à une série d'entrées, avec un flux sortant de 150 millions de dollars ; - **Vague de liquidation des leviers** : Début août, le montant total liquidé sur le réseau a dépassé **$7,54 millions**, avec un pourcentage de positions longues de 93 %, reflétant un nettoyage des positions excessivement optimistes. - **Le maintien des positions à long terme des institutions n'a pas fléchi** : Bien que la pression de vente à court terme se soit intensifiée, le volume des positions sur les plateformes OTC a augmenté contre la tendance pour atteindre **500,000 BTC** (une augmentation de 245 % par rapport à 2021), ce qui indique que les grands capitaux achètent lors des baisses.
### 3 🧮 Structure technique et divergence des signaux sur la chaîne - **Formation haussière technique** : Le graphique hebdomadaire forme une **tête d'épaule inversée**, avec un objectif théorique de prix à 172 000 $. Si le niveau de 110 000 $ est maintenu, le canal de hausse à moyen terme reste valide. - **Alerte de risque de mouvement des baleines** : - Le 1er août, **40 000 BTC de pertes en une seule journée ont été transférés vers les échanges**, le ratio des baleines sur les échanges a atteint un sommet annuel, signalant que la pression de vente pourrait se poursuivre ; - **“Portefeuille ancien” s’éveille** : transfert de **250 BTC (environ 30 millions de dollars)** depuis l'adresse des mineurs en 2010, des événements historiques similaires sont souvent accompagnés de fluctuations importantes.
Le tableau ci-dessous résume la distribution des niveaux de support et de résistance clés :
| **Niveau de prix** | **Nature** | **Importance** | **Causes de formation** | |-------------|---------|-----------|------------| | **$107,160** | support fort | ★★★★☆ | 111,000 BTC ordres d'achat | | **$110,000-$112,000** | zone de support | ★★★★★ | 50 EMA + niveau psychologique | | **$117,400** | niveau de résistance | ★★★☆☆ | 88,000 BTC ordres de vente | | **$119,504** | forte résistance | ★★★★☆ | zone des anciens sommets historiques |
### 4 🌐 Pression macroéconomique et variables politiques - **Politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale** : La probabilité d'une baisse des taux en septembre a augmenté à **70%** (CME FedWatch), si cela se concrétise, cela pourrait soulager la pression sur la liquidité, mais la position hawkish à court terme (les taux maintenus entre 4.25 et 4.50%) limite l'appétit pour le risque. - **Escalade des conflits géopolitiques** : Les **droits de douane des États-Unis sur des pays comme le Canada augmentent à 35%**, combinés à des données d'emploi faibles (révision à la baisse de plus de 90% des nouvelles créations d'emplois en mai-juin), suscitant des inquiétudes concernant une récession et accélérant le retrait des fonds des actifs risqués.
### 5 🔮 Règles saisonnières d'août et projections d'avenir - **L'ombre historique de "la lune maudite"** : Au cours des dix dernières années, le retour moyen de Bitcoin en août n'a été que de **1,61%**, avec une médiane de baisse atteignant **-7,49%**, et seulement quatre années ont enregistré des bénéfices. - **Spécificité des années de réduction** : L'année suivant la réduction (2013/2017/2021), le Bitcoin a connu une forte hausse en août (**30%/65%/14%**), la capacité de reproduire l'histoire est au centre des préoccupations.
Le tableau ci-dessous compare la performance historique de Bitcoin en août :
| **Année** | **Fluctuation d'août** | **Réduction de la demi-année** | **Contexte du marché** | |---------|--------------|----------------|------------| | **2013** | +30% | Oui | Marché haussier après la réduction de moitié | | **2017** | +65% | Oui | Marché haussier après la réduction de moitié | | **2021** | +14% | Oui | Marché haussier après la réduction de moitié | | **Autres années** | Médiane -7,49 % | Non | Faiblesse généralisée |
> **Stratégie de jeu long/court** : > - **Court terme (1-2 semaines)** : Si le support de $110,000 est perdu, une possible baisse vers $106,000–$100,000 (niveaux de retracement de Fib + support psychologique) ; > - **Moyen terme (fin août)** : Michaël van de Poppe et d'autres suggèrent de **profiter des baisses pour accumuler des jetons**, prévoyant le lancement d'une nouvelle vague de hausse d'ici la fin du mois ; > - **Risque de rhinocéros gris** : Robert Kiyosaki avertit que la "malédiction d'août" pourrait faire chuter le prix en dessous de $90,000, mais manque de données de support.
### 💎 Conclusion Bitcoin est actuellement dans une **fenêtre de forte fluctuation et de choix directionnel** : une forme potentielle de marché haussier sur le plan technique s'oppose à la pression de vente des baleines sur la chaîne, tandis que les politiques macroéconomiques et les tendances saisonnières amplifient davantage les divergences. Le support à court terme de $110,000–$112,000 devient le point de basculement entre les positions longues et courtes.
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## Analyse approfondie du marché Bitcoin : soutien clé et évolution des émotions du marché dans une fluctuation accrue
(jusqu'au 5 août 2025)
### 1 💹 Fluctuation des prix et niveaux clés
- **Plage de fluctuations intenses** : Bitcoin a récemment fluctué fortement entre **$111,900–$115,000**. Après avoir brièvement dépassé $115,000 le 4 août, il est rapidement tombé à $114,500, déclenchant **liquidations de positions à effet de levier de 125 millions de $ en 1 heure**. Le 2 août, il a même chuté en dessous de $113,000 à $111,903, atteignant un creux de deux semaines.
- **Niveaux de support et de résistance clés** :
- **Zone de support forte** : $110,000–$112,000 (support de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours + zone d'achat dense des institutions) ;
- **Ligne de défense haussière** : Il existe un **ordre d'achat de 111,000 BTC** à 107,160 $, formant un buffer technique ;
- **Franchir le seuil** : Il est nécessaire de se maintenir au-dessus de $117,400 (résistance de 88,000 BTC) et de franchir le précédent sommet de $119,504 pour pouvoir défier le pic historique.
### 2 📉 Émotions du marché et flux de capitaux
- **Émotion de panique en hausse** : l'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a chuté en dessous de **50** pour la première fois en un mois (actuellement à 45), indiquant que le marché est entré dans la zone de "panique". Les raisons de la diminution de la confiance des investisseurs incluent :
- **Retraite massive des fonds ETF** : Le 1er août, le flux net sortant des ETF Bitcoin aux États-Unis s'élevait à **810 millions de dollars**, un record en six mois ; les ETF Ethereum ont également mis fin à une série d'entrées, avec un flux sortant de 150 millions de dollars ;
- **Vague de liquidation des leviers** : Début août, le montant total liquidé sur le réseau a dépassé **$7,54 millions**, avec un pourcentage de positions longues de 93 %, reflétant un nettoyage des positions excessivement optimistes.
- **Le maintien des positions à long terme des institutions n'a pas fléchi** : Bien que la pression de vente à court terme se soit intensifiée, le volume des positions sur les plateformes OTC a augmenté contre la tendance pour atteindre **500,000 BTC** (une augmentation de 245 % par rapport à 2021), ce qui indique que les grands capitaux achètent lors des baisses.
### 3 🧮 Structure technique et divergence des signaux sur la chaîne
- **Formation haussière technique** : Le graphique hebdomadaire forme une **tête d'épaule inversée**, avec un objectif théorique de prix à 172 000 $. Si le niveau de 110 000 $ est maintenu, le canal de hausse à moyen terme reste valide.
- **Alerte de risque de mouvement des baleines** :
- Le 1er août, **40 000 BTC de pertes en une seule journée ont été transférés vers les échanges**, le ratio des baleines sur les échanges a atteint un sommet annuel, signalant que la pression de vente pourrait se poursuivre ;
- **“Portefeuille ancien” s’éveille** : transfert de **250 BTC (environ 30 millions de dollars)** depuis l'adresse des mineurs en 2010, des événements historiques similaires sont souvent accompagnés de fluctuations importantes.
Le tableau ci-dessous résume la distribution des niveaux de support et de résistance clés :
| **Niveau de prix** | **Nature** | **Importance** | **Causes de formation** |
|-------------|---------|-----------|------------|
| **$107,160** | support fort | ★★★★☆ | 111,000 BTC ordres d'achat |
| **$110,000-$112,000** | zone de support | ★★★★★ | 50 EMA + niveau psychologique |
| **$117,400** | niveau de résistance | ★★★☆☆ | 88,000 BTC ordres de vente |
| **$119,504** | forte résistance | ★★★★☆ | zone des anciens sommets historiques |
### 4 🌐 Pression macroéconomique et variables politiques
- **Politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale** : La probabilité d'une baisse des taux en septembre a augmenté à **70%** (CME FedWatch), si cela se concrétise, cela pourrait soulager la pression sur la liquidité, mais la position hawkish à court terme (les taux maintenus entre 4.25 et 4.50%) limite l'appétit pour le risque.
- **Escalade des conflits géopolitiques** : Les **droits de douane des États-Unis sur des pays comme le Canada augmentent à 35%**, combinés à des données d'emploi faibles (révision à la baisse de plus de 90% des nouvelles créations d'emplois en mai-juin), suscitant des inquiétudes concernant une récession et accélérant le retrait des fonds des actifs risqués.
### 5 🔮 Règles saisonnières d'août et projections d'avenir
- **L'ombre historique de "la lune maudite"** : Au cours des dix dernières années, le retour moyen de Bitcoin en août n'a été que de **1,61%**, avec une médiane de baisse atteignant **-7,49%**, et seulement quatre années ont enregistré des bénéfices.
- **Spécificité des années de réduction** : L'année suivant la réduction (2013/2017/2021), le Bitcoin a connu une forte hausse en août (**30%/65%/14%**), la capacité de reproduire l'histoire est au centre des préoccupations.
Le tableau ci-dessous compare la performance historique de Bitcoin en août :
| **Année** | **Fluctuation d'août** | **Réduction de la demi-année** | **Contexte du marché** |
|---------|--------------|----------------|------------|
| **2013** | +30% | Oui | Marché haussier après la réduction de moitié |
| **2017** | +65% | Oui | Marché haussier après la réduction de moitié |
| **2021** | +14% | Oui | Marché haussier après la réduction de moitié |
| **Autres années** | Médiane -7,49 % | Non | Faiblesse généralisée |
> **Stratégie de jeu long/court** :
> - **Court terme (1-2 semaines)** : Si le support de $110,000 est perdu, une possible baisse vers $106,000–$100,000 (niveaux de retracement de Fib + support psychologique) ;
> - **Moyen terme (fin août)** : Michaël van de Poppe et d'autres suggèrent de **profiter des baisses pour accumuler des jetons**, prévoyant le lancement d'une nouvelle vague de hausse d'ici la fin du mois ;
> - **Risque de rhinocéros gris** : Robert Kiyosaki avertit que la "malédiction d'août" pourrait faire chuter le prix en dessous de $90,000, mais manque de données de support.
### 💎 Conclusion
Bitcoin est actuellement dans une **fenêtre de forte fluctuation et de choix directionnel** : une forme potentielle de marché haussier sur le plan technique s'oppose à la pression de vente des baleines sur la chaîne, tandis que les politiques macroéconomiques et les tendances saisonnières amplifient davantage les divergences. Le support à court terme de $110,000–$112,000 devient le point de basculement entre les positions longues et courtes.