Plateforme de services d'actifs full-stack de l'écosystème Solana : Metaplex mérite d'être suivi à long terme
1. Introduction
Dans ce cycle haussier, Solana est sans aucun doute la blockchain L1 qui se développe le plus rapidement. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de marché de Solana connaît une croissance explosive :
La part des adresses actives est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % en glissement annuel ;
La part des revenus des frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, enregistrant une croissance de 4564 %.
La tendance des mèmes est le moteur principal de la croissance rapide des indicateurs de Solana. En plus de Solana, des DEX comme Raydium ont également généré d'énormes revenus grâce à l'activité de trading de mèmes, atteignant des prix record.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'afflux d'émissions d'actifs Solana : Metaplex, et examinera les questions suivantes :
Quel est le positionnement commercial et le modèle commercial de Metaplex ? Quelle est sa barrière à l'entrée ?
Quelles sont les données commerciales de Metaplex ? Quelle est la tendance de développement ?
Quel est l'historique de l'équipe de Metaplex et sa situation de financement ?
Quel est le niveau d'évaluation actuel de Metaplex ? A-t-il de la valeur d'investissement ?
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la plateforme Solana et prenant en charge les blockchains SVM, fournissant des outils et des normes de développement d'applications décentralisées pour les développeurs, les créateurs et les entreprises. Les types d'actifs pris en charge incluent les NFT, FT, RWA, les actifs de jeu, les actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités aux services d'indexation de données et de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets de services d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 Matrice de produits Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
Core: nouvelle génération de standards NFT, adoptant un "design à compte unique", réduisant considérablement les coûts de minting.
Bubblegum: utilisé pour créer et gérer des programmes de NFT compressés ( cNFT ).
Token Metadata : ajouter des données supplémentaires aux actifs sur Solana
Candy Machine: programme de minting et d'émission de NFT
MPL-Hybrid: solution de stockage et de gestion d'NFT hybride
Fusion: fonction de fusion NFT
Hydra: solution de minting NFT à grande échelle
Aura: un réseau décentralisé d'indexation et de disponibilité des données pour Solana et SVM
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient des projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris les émetteurs de jetons fongibles et les utilisateurs individuels qui mintent des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas, par exemple, la création d'un NFT ne coûte que 0,0015 SOL, et l'émission d'un jeton Meme avec des métadonnées ne coûte que 0,01 SOL. Un tel coût est presque négligeable pour les utilisateurs.
2.3 La digue de Metaplex
La forteresse de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et des "normes établies":
Une fois que les utilisateurs dépendent fortement des outils Metaplex, le coût de la transition vers d'autres protocoles est élevé.
Le format d'actif de Metaplex est devenu le standard dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets tendent à choisir Metaplex, qui offre une meilleure compatibilité.
3. Données commerciales de Metaplex : Forte croissance des indicateurs clés
3.1 utilisateurs actifs mensuels
À la date du 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un niveau record, avec une augmentation de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles, et seulement 6 % sont des NFT. En janvier de cette année, ce rapport était de 18,6 % contre 81,4 %.
3.3 revenus du protocole
Les revenus des accords de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus de Metaplex connaissent une croissance organique, sans subventions de tokens, c'est un projet qui illustre typiquement la réalisation du product-market fit (PMF).
4. Équipe Metaplex : un OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Le fondateur de Metaplex, Stephen Hess, est l'un des premiers employés de Solana, ayant été responsable du développement des produits Solana. En janvier 2022, Metaplex a obtenu un financement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe compte actuellement environ 10 personnes, compacte mais très efficace. L'équipe présente les avantages suivants :
Contexte des membres clés et correspondance avec le projet
en relation étroite avec le noyau de l'écosystème Solana
Le produit a une bonne odeur, travaille dur
Avoir une conscience de la maîtrise des coûts
Obtenez des investissements de VC de premier plan, avec des ressources commerciales de qualité.
5. MPLX: utilité du jeton et niveau d'évaluation
5.1 Informations de base sur le jeton
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %.
5.2 utilité des jetons
Principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour racheter des jetons.
5.3 évaluation du protocole
Comparé à Raydium, Metaplex a une évaluation légèrement plus élevée. Mais les deux ont des positions commerciales très différentes, à titre de référence.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages:
Occuper une position écologique en amont des services d'actifs
Le PMF du produit a été vérifié, il y a une barrière de protection claire.
Activer la deuxième courbe de croissance
L'équipe a une bonne qualité et entretient des relations étroites avec le noyau écologique.
Mécanisme de rachat de jetons, capitalisation boursière relativement faible
Facteurs de hausse potentiels :
Un nouveau secteur actif émerge dans l'écosystème Solana
Lancement d'une plus grande plateforme
Augmenter les frais de service
Risques potentiels :
La vague de mèmes Solana s'est estompée
Durabilité du modèle de revenus
Résumé
Metaplex est en réalité le protocole de base qui sert tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct de la tendance des mèmes. Les investisseurs qui croient en l'écosystème Solana devraient suivre ce projet qui occupe une position en amont dans "l'émission et la gestion d'actifs".
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ApeEscapeArtist
· 08-08 08:56
Choisir quoi sol ? Bull run btc à fond.
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MondayYoloFridayCry
· 08-08 08:31
sol bull sommet est encore loin
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0xDreamChaser
· 08-06 00:33
sol n'est qu'un nouveau pigeons.
Voir l'originalRépondre0
BrokeBeans
· 08-05 20:11
Pourquoi ne pas jouer directement à spl ?
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BearMarketBuilder
· 08-05 20:11
Un autre canal pour se faire prendre pour des cons est arrivé.
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GateUser-afe07a92
· 08-05 20:08
sol pigeons sont de retour
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BTCRetirementFund
· 08-05 20:00
Cette vague de Solana est vraiment une hausse haussière.
Metaplex : valeur à long terme de la plateforme de services d'actifs full-stack de l'écosystème Solana
Plateforme de services d'actifs full-stack de l'écosystème Solana : Metaplex mérite d'être suivi à long terme
1. Introduction
Dans ce cycle haussier, Solana est sans aucun doute la blockchain L1 qui se développe le plus rapidement. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de marché de Solana connaît une croissance explosive :
La tendance des mèmes est le moteur principal de la croissance rapide des indicateurs de Solana. En plus de Solana, des DEX comme Raydium ont également généré d'énormes revenus grâce à l'activité de trading de mèmes, atteignant des prix record.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'afflux d'émissions d'actifs Solana : Metaplex, et examinera les questions suivantes :
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la plateforme Solana et prenant en charge les blockchains SVM, fournissant des outils et des normes de développement d'applications décentralisées pour les développeurs, les créateurs et les entreprises. Les types d'actifs pris en charge incluent les NFT, FT, RWA, les actifs de jeu, les actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités aux services d'indexation de données et de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets de services d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 Matrice de produits Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient des projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris les émetteurs de jetons fongibles et les utilisateurs individuels qui mintent des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas, par exemple, la création d'un NFT ne coûte que 0,0015 SOL, et l'émission d'un jeton Meme avec des métadonnées ne coûte que 0,01 SOL. Un tel coût est presque négligeable pour les utilisateurs.
2.3 La digue de Metaplex
La forteresse de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et des "normes établies":
3. Données commerciales de Metaplex : Forte croissance des indicateurs clés
3.1 utilisateurs actifs mensuels
À la date du 30 novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un niveau record, avec une augmentation de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles, et seulement 6 % sont des NFT. En janvier de cette année, ce rapport était de 18,6 % contre 81,4 %.
3.3 revenus du protocole
Les revenus des accords de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus de Metaplex connaissent une croissance organique, sans subventions de tokens, c'est un projet qui illustre typiquement la réalisation du product-market fit (PMF).
4. Équipe Metaplex : un OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Le fondateur de Metaplex, Stephen Hess, est l'un des premiers employés de Solana, ayant été responsable du développement des produits Solana. En janvier 2022, Metaplex a obtenu un financement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe compte actuellement environ 10 personnes, compacte mais très efficace. L'équipe présente les avantages suivants :
5. MPLX: utilité du jeton et niveau d'évaluation
5.1 Informations de base sur le jeton
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6 %.
5.2 utilité des jetons
Principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour racheter des jetons.
5.3 évaluation du protocole
Comparé à Raydium, Metaplex a une évaluation légèrement plus élevée. Mais les deux ont des positions commerciales très différentes, à titre de référence.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Avantages:
Facteurs de hausse potentiels :
Risques potentiels :
Résumé
Metaplex est en réalité le protocole de base qui sert tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct de la tendance des mèmes. Les investisseurs qui croient en l'écosystème Solana devraient suivre ce projet qui occupe une position en amont dans "l'émission et la gestion d'actifs".